债券发行基本信息 - 债券简称25国证07 证券代码524386 [1] - 发行主体为国信证券股份有限公司 [1] - 发行规模上限30亿元 最终发行规模24亿元 [1][2] - 债券期限10年 发行价格每张100元 [1] - 发行方式为网下面向专业投资者询价配售 [1] 发行时间与监管批准 - 发行时间自2025年8月5日至8月6日 [2] - 发行获得中国证监会证监许可[2024]1722号文注册同意 [1] - 注册额度为面向专业投资者公开发行不超过200亿元公司债券 [1] 投资者认购情况 - 南方基金管理股份有限公司（发行人关联方）认购2.6亿元 [2] - 方正证券股份有限公司（承销商平安证券关联方）认购0.3亿元 [2] - 发行人董事、监事、高管及持股超5%股东未参与认购 [2] - 其他承销商及其关联方未参与认购 [2] - 所有投资者均符合《公司债券发行与交易管理办法》等监管要求 [2] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后用于偿还公司有息债务 [2]

债券发行概况 - 广发证券面向专业机构投资者公开发行短期公司债券，总注册额度不超过300亿元（含）[1] - 本期债券为第七期，计划发行规模不超过50亿元（含）[1] - 债券简称"25广发D9"，债券代码524389[1] 利率确定 - 利率询价区间为1 20%-2 20%[1] - 最终确定票面利率为1 61%[1] 发行安排 - 发行时间为2025年8月4日至8月5日[2] - 面向专业机构投资者网下发行[2] - 具体认购方法参考2025年7月31日刊登的相关发行公告[2] 承销机构 - 牵头主承销商为华泰联合证券和国泰海通证券[2] - 联席主承销商为招商证券和平安证券[2]

债券发行概况 - 广发证券获证监会批准面向专业机构投资者公开发行不超过300亿元（含）短期公司债券[1] - 债券注册批文为证监许可〔2025〕818号[1] - 本期债券为2025年第七期短期公司债券[1] 簿记建档调整 - 原定簿记建档时间为2025年8月1日15:00-18:00[1] - 因市场情况变化，簿记建档结束时间延长1小时至19:00[1] - 调整经发行人、簿记管理人及参与方协商一致[1] 发行参与机构 - 牵头主承销商包括华泰联合证券[2]和国泰海通证券[3] - 联席主承销商为招商证券[3]和平安证券[4] - 簿记管理人由国泰海通证券担任[3] - 发行人律师为北京市嘉源律师事务所[4]

发行概况 - 本期债券名称为广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第七期），债券简称"25广发D9"，债券代码"524389" [34] - 发行规模不超过人民币50亿元（含），债券期限192天，票面金额100元，按面值平价发行，无担保 [34] - 票面利率为固定利率，根据网下询价簿记结果确定，采用单利按年计息，不计复利 [35] - 发行方式为簿记建档方式面向专业机构投资者公开发行，发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的专业机构投资者 [35] - 起息日为2025年8月5日，兑付及付息方式为到期一次还本付息，付息日和兑付日均为2026年2月13日（如遇法定节假日或休息日则顺延） [36] - 偿付顺序等同于发行人普通债务，募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期短期公司债券 [37] 信用评级 - 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，评级展望稳定，本期债券信用等级为A-1 [5][34] - 该信用等级表明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低，本期债券信用质量极高，信用风险极低 [5] 财务情况 - 发行人2025年3月末合并净资产为1,557.05亿元，合并口径资产负债率为75.92%，母公司口径资产负债率为76.62% [5] - 最近三个会计年度实现的年均归母净利润为81.81亿元（基于79.29亿元、69.78亿元和96.37亿元的平均值），符合最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息的规定 [5] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末经营活动现金流量净额分别为500.22亿元、-89.19亿元、99.71亿元和-136.89亿元，波动较大但与证券行业特性相关 [6][25] - 2024年末受限资产账面价值合计1,767.20亿元，占资产总额的23.29%，主要为回购业务而设定质押或转让过户的金融资产 [25] 投资者适当性 - 本期债券仅面向专业机构投资者发行，普通投资者和专业个人投资者不得参与发行认购 [6] - 债券上市后实施投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者和专业个人投资者认购或买入的交易行为无效 [6] 募集资金运用 - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期短期公司债券，金额50亿元 [38] - 在短期公司债券偿付日前，闲置募集资金可用于补充流动资金（单次最长不超过12个月），也可进行短期现金管理如购买国债、地方政府债等 [40] - 发行人承诺募集资金不用于购买土地、不用于偿还地方政府债务或公益性项目，不被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用 [43] 公司基本信息 - 广发证券股份有限公司成立于1994年1月21日，注册资本76.06亿元，注册地址广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 [45] - 经营范围包括证券业务、公募证券投资基金销售、证券公司为期货公司提供中间介绍业务、证券投资基金托管等 [45] - 2025年2月25日完成回购股份注销，总股本由76.21亿股变更为76.06亿股 [12] - 2024年度利润分配方案为每10股分配现金红利4.0元（含税），合计分配现金红利30.42亿元 [15] 重大事项 - 2023年9月公司收到证监会《行政处罚决定书》，因美尚生态2018年非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责被处罚，没收保荐业务收入94.34万元并处以同等金额罚款，没收承销股票违法所得783.02万元并处以50万元罚款 [9] - 公司涉及美尚生态案特别代表人诉讼，作为其他被告之一被诉请承担连带赔偿责任，最终涉诉金额存在不确定性 [11] - 公司获得总授信额度超过7,000亿元，其中已使用授信规模超过1,200亿元 [41]

核心发行条款 - 本期债券名称为广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第七期），简称"25广发D9"，代码为"524389" [9] - 发行总规模不超过50亿元人民币，债券面值为100元/张，按面值平价发行，期限为192天 [9] - 票面利率为固定利率，询价区间为1.20%-2.20%，最终利率将通过簿记建档方式确定，计息方式为单利按年计息且不计复利 [9][14] 发行安排与时间表 - 利率询价时间为2025年8月1日（T-1日）15:00-18:00，通过深圳证券交易所簿记建档系统进行，截止时间可延至19:00 [4][14][15] - 网下发行期为2025年8月4日（T日）至8月5日（T+1日），投资者需在T+1日17:00前足额缴纳认购款 [13][19] - 起息日为2025年8月5日，兑付及付息日为2026年2月13日，遇节假日顺延至下一交易日 [10][11] 投资者资格与认购要求 - 发行对象仅限专业机构投资者（法律、法规禁止者除外），需持有中国结算深圳分公司A股证券账户，个人投资者不得参与 [3][9][17] - 网下最低申购单位为1,000万元人民币，超过部分需为1,000万元的整数倍 [4][17] - 投资者需通过簿记系统提交申购订单或线下邮件发送《网下利率询价及申购申请表》及相关资质文件 [15][18] 信用评级与资金用途 - 发行人主体信用评级为AAA（中诚信国际评定），本期债券信用级别为A-1，评级展望稳定 [11] - 募集资金在扣除发行费用后，将全部用于偿还到期短期公司债券 [11] - 发行人最近三个会计年度年均归母净利润为81.81亿元人民币（基于79.29亿元、69.78亿元和96.37亿元的平均值），符合年利息覆盖要求 [3] 上市与交易机制 - 债券计划在深圳证券交易所上市，交易方式包括匹配成交、协商成交、点击成交、询价成交和竞买成交 [4][12] - 债券符合通用质押式回购条件，具体资格及折算率以证券登记机构规定为准 [12] - 若上市失败，投资者有权选择在上市前将债券回售予发行人 [4][12] 承销机构与发行主体 - 牵头主承销商及债券受托管理人为华泰联合证券，牵头主承销商及簿记管理人为国泰海通证券，联席主承销商包括招商证券和平安证券 [8][11][21] - 发行人为广发证券股份有限公司，注册地址位于广东省广州市黄埔区，母公司口径资产负债率为76.62% [1][3] - 发行获得证监会核准（证监许可〔2025〕818号文），允许公开发行短期公司债券面值余额不超过300亿元人民币 [3]

股价表现与交易数据 - 汇通集团今日跌停 换手率12.15% 成交额3.91亿元 振幅9.79% [2] - 因日跌幅偏离值达-8.85%登上龙虎榜 营业部席位合计净买入0.19万元 [2] - 近半年累计上榜龙虎榜7次 上榜次日股价平均跌1.08% 上榜后5日平均涨1.67% [2] 资金流向 - 今日主力资金净流出2056.97万元 其中特大单净流出0.17万元 大单净流出2056.80万元 [2] - 近5日主力资金净流入2277.52万元 [2] 营业部交易明细 - 第一大买入营业部为浙商证券诸暨东一路证券营业部 买入2826.40万元 [2] - 第一大卖出营业部为华源证券江苏分公司 卖出1648.66万元 [2] - 前五大买卖营业部合计成交9601.23万元 买入4800.71万元 卖出4800.52万元 [2] 财务表现 - 一季度营业收入2.65亿元 同比下降17.49% [2] - 一季度净利润-4214.23万元 [2]

公司近期动态 - 平安证券股份有限公司于2025年7月29日取得一项名为“软件的测试方法、装置、设备及存储介质”的专利，授权公告号为CN114281686B，该专利的申请日期为2021年12月 [1] - 公司成立于1996年，位于深圳市，是一家以从事资本市场服务为主的企业 [1] - 公司注册资本为138亿元人民币 [1] 公司经营与资产概况 - 公司共对外投资了44家企业 [1] - 公司参与招投标项目1304次 [1] - 公司拥有商标信息3条，专利信息272条，以及行政许可29个 [1]

中期票据注册与发行 - 公司股东大会于2024年7月25日审议通过注册发行中期票据的议案 申请注册金额不超过75亿元人民币[1][2] - 交易商协会于2024年11月接受中期票据注册 注册金额75亿元 注册额度自2024年11月12日起2年内有效[2] - 近期发行2025年度第二期中期票据 发行金额5亿元 期限3年 票面利率2.05% 按年付息 起息日为2025年7月23日[2] 票据发行细节 - 本期中期票据简称为25京城投MTN002 代码为102583017.IB[2] - 主承销商为中信建投证券股份有限公司 联席主承销商包括中信银行、上海银行、平安证券和北京银行[2] - 发行相关文件公布于中国货币网和上海清算所网站[2]

豪威集团股权质押变动 - 控股股东虞仁荣持有公司股份333,472,250股（占总股本27.40%），本次解除质押57,438,400股（占其持股17.22%），剩余质押股份160,570,000股（占其持股48.15%，占总股本13.19%）[1] - 虞仁荣及其一致行动人（绍兴韦豪、虞小荣）合计持股408,576,912股（占总股本33.57%），累计质押217,466,000股（占其持股53.23%，占总股本17.87%）[1] - 绍兴韦豪剩余质押股份56,896,000股（占其持股76.75%，占总股本4.67%），虞小荣未披露质押数据[1] - 本次解质股份拟部分用于置换前期质押融资，公司将跟进后续质押信息披露[1] 相关ETF市场表现 食品饮料ETF（515170） - 近五日涨幅1.05%，市盈率20.21倍，估值分位18.59%[4] - 最新份额55.9亿份（减少4500万份），主力资金净流入949.1万元[4] 游戏ETF（159869） - 近五日跌幅3.20%，市盈率42.79倍，估值分位63.15%[4] - 最新份额61.3亿份（增加5.4亿份），主力资金净流入5098万元[4] 科创半导体ETF（588170） - 近五日跌幅0.09%，无市盈率披露[4] - 最新份额2.5亿份（增加200万份），主力资金净流出198.9万元[4] 云计算50ETF（516630） - 近五日涨幅7.61%，市盈率111.42倍，估值分位90.57%[5] - 最新份额4.4亿份（减少2200万份），主力资金净流出107.5万元[5]

吸收合并双方基本情况 - 吸收合并方为湖南泰嘉新材料科技股份有限公司，成立于2003年10月23日，注册资本25224.1516万元，经营范围涵盖锯切工具、复合材料、电力电子元器件制造及销售等 [1][2] - 被吸收合并方为湖南泰嘉智能科技有限公司，成立于2021年4月9日，注册资本2473.85万元，经营范围包括金属工具制造、智能装备制造及新材料研发等 [3] - 泰嘉股份2024年资产总额254506.53万元，负债总额116401.15万元，净利润4464.11万元；泰嘉智能2024年资产总额22051.91万元，负债总额15904.13万元，净利润3298.17万元 [1][3] 吸收合并方式及安排 - 泰嘉股份将承继泰嘉智能全部资产、债权、债务、人员及其他权利义务，合并完成后泰嘉智能法人资格注销 [3] - 合并基准日至完成日期间产生的资产、负债及损益由泰嘉股份承担，双方将完成资产转移、税务及工商变更手续 [3] - 合并后公司名称、经营范围、注册资本及股权结构不变 [3] 募集资金及募投项目变更 - 公司2023年向特定对象发行股票募集资金净额58555.16万元，截至2025年4月30日累计使用32902.25万元 [4][5] - "硬质合金带锯条产线建设项目"原由泰嘉智能实施，拟投入募集资金9844.21万元，已投入5133.76万元（进度52.15%），变更后由泰嘉股份直接实施 [6][7] - 变更后募投项目投资金额、用途、实施地点及内容均保持不变 [7][8] 吸收合并影响及审议程序 - 合并有助于降低管理成本、整合资源并优化运营架构，对财务状况及盈利水平无实质性影响 [8] - 董事会、监事会及独立董事均审议通过，认为变更符合公司战略且未损害股东利益 [9][10] - 保荐人核查认为程序合规，无异议，尚需提交股东会审议 [11]