改革路径与核心进展 - 截至2024年末，新疆维吾尔自治区已完成南疆四地州（喀什地区、和田地区、阿克苏地区、克孜勒苏柯尔克孜自治州）农信机构的地市级统一法人农商银行组建工作 [1] - 新疆选择了先推进地市级整合、再启动省级筹建的渐进式改革路径，与其他省份直接筹建省级农商银行的模式不同 [1] - 该改革路径破解了大规模统一法人整合的现实难题，并从股权、治理、风险、服务等维度为省级农商银行筹建提供了支撑 [1] 股权结构优化 - 地市级统一法人农商银行的组建为省级农商银行股权优化扫清了部分障碍 [2] - 通过地市级整合，规范了自然人股权管理，实现了股权向优质主体集中，解决了长期存在的“股权碎片化”问题 [2] - 地市级层面的股权归集与规范，为省级层面引入战略投资者、优化股权结构铺平了道路，目标形成“国有资本主导、多元资本补充”的省级股权架构 [2] 治理体系构建 - 地市级统一法人农商银行的平稳运行为省级农商银行构建高效治理体系提供了实践样本 [2] - 地市级机构已完成组织机构重构、管理制度统一、业务流程规范等基础工作，其经验可被省级机构直接借鉴 [2] - 这使得省级农商银行在成立之初就能建立健全符合现代金融企业要求的治理结构，避免了“从零起步”的试错成本 [2] 风险防控与服务网络 - 分步推进的整合方式可将相关风险在区域范围内予以缓释，为省级层面的整合减少系统性压力 [3] - 地市级农商银行已形成适配区域产业特点的金融服务模式，在支持特色农业、小微企业、县域经济方面积累了丰富的本地化经验 [3] - 省级机构无需重新探索区域服务路径，可在地州实践基础上进行资源统筹与服务升级，快速形成覆盖全疆、精准高效的金融服务网络 [3] 改革模式的启示 - 新疆的渐进式改革路径为其他面积广阔、区域发展不平衡的省区组建省级农商银行提供了启示和思路 [3] - 农村中小金融机构改革没有统一模式，唯有立足实际、因地制宜才能实现改革效益的最大化 [3]

新疆农商银行筹建进展 - 国家金融监督管理总局于11月7日正式批复同意筹建新疆农商银行，筹建工作小组需在批复之日起6个月内完成筹建 [2][3] - 新疆农信力争在11月底实现新疆农商银行的挂牌开业 [2][4] - 新疆农商银行开业后资产规模将超过7000亿元，将成为产权明晰、治理健全的现代农商银行 [2][4] 新疆农商银行运营规模 - 截至2025年上半年，新疆农信资产规模已超7300亿元，各项存款余额达6115亿元，各项贷款余额近4800亿元 [4] - 资产规模、存贷款规模、市场份额等指标居新疆银行业首位 [4] 农信改革行业背景 - 2025年以来，中国中小金融机构改革化险进入快车道，河南、江西、江苏、内蒙古、吉林五地省联社改革已相继落地 [2] - 地方金融体系的稳健性和服务实体经济能力持续增强 [2] 新疆农信改革“分步走”策略 - 新疆农信改革自2022年9月起提挡加速，通过先完成地市级统一法人改革，为组建全区统一法人银行奠定基础 [5][6] - 南疆四地州（阿克苏地区、克州、和田地区、喀什地区）农信机构已完成以地州为单位的统一法人改革 [5] - 具体案例包括：2023年12月阿克苏塔里木农商银行挂牌，2024年9月克州农商银行挂牌，2024年12月和田农商银行（资产规模263.66亿元）和喀什农商银行相继挂牌开业 [5] 省级统一法人银行的优势 - 单一法人形式的省级农商银行有助于在短期内压降区域内金融风险，实现“减量提质” [4] - 有利于在单一法人框架下理顺管理机制，完成业务、人员整合 [4] - 能够较快统一战略思路，提升管理效能，更好地服务区域经济并改善自身经营业绩 [4] 改革面临的挑战 - 新疆地域面积巨大，对总行的管理能力、服务能力和响应效率提出极高要求，是成立后面临的主要挑战 [6] - 部分市级统一法人机构成立时间尚短，整合工作尚未完全消化，短时间内再次进行全区整合可能导致部分机构疲于应付 [6]

改革核心框架与进展 - 四川农信改革采用“省投市、市并县”两步走策略，以省级平台为核心、资本为纽带，旨在重塑农村金融三级协同网络 [1] - 改革始于2024年，通过先整合市级股权，再推动县域合并的阶梯式布局进行，现已基本确立框架 [1][2] - 2024年10月四川金融监管局密集披露13家县级农商行解散批复，标志着改革进入纵深阶段 [1][3] 省级资本注入（省投市） - 2024年1月5日，注册资本220亿元的四川农商联合银行获批筹建，股东涵盖34家省级及地市级国企，并于1月29日正式挂牌开业 [2] - 省级资本通过定向增发方式入股地市级农商行，2024年3月证监会批复10家四川省市级农商行定增方案 [2][3] - 凉山州农商行于9月19日率先完成定增，四川农商联合银行入股2.55亿股，发行价3.033元/股，募集资金7.72亿元，持股10%成为第一大股东 [2] - 截至9月29日，四川农商联合银行已完成对德阳、泸州等六地农商行的首次资本注入，并对已持股的内江、绵阳两地农商行进行增持，持股比例分别升至13%和16% [3] - 10家市级行定增均以四川农商联合银行为唯一发行对象，基本实现省级行作为市级行第一大股东的目标 [3] 市级整合县级机构（市并县） - 2024年9月，4家市级行作为枢纽完成对13家县级行的吸收合并，业务及债权债务由市级行承继 [3] - 自贡农商行承接荣县、富顺两地县级行，广元农商行承接剑阁等四地县级行，广安农商行承接思源等五地县级行，资阳农商行承接乐至、安岳两地县级行 [4] - 省级资本通过“受让+认购”模式强化对自贡、广元、广安三地农商行的管理，其中对自贡农商行持股比例达22.76%，实现“省-市-县”资本穿透 [4] - 达州、南充两地农信改革已获批复，将分别吸收合并5家和6家县级机构，正在筹建地市级统一法人农商行 [4] 改革成效与行业影响 - 改革使10家市级农商行、13家县级农商行股权结构大幅优化，发挥规模经济效应，扩大业务范围和资本实力 [4][5] - 合并后的农商行将在业务资源竞争、品牌知名度、产品创新、金融科技及人力资源等方面提升，弥补与大型银行的竞争劣势 [5] - 省级行通过持股实现风险共担，市级行整合县域资源后规模效应凸显，可将自贡、广元等地储蓄集中调配，精准支持绿色农业、小微企业 [5][6] - 此次改革被视为“股权纽带+资源协同”的新范式，其“因地制宜、一市一策”的精细化操作模式为全国农信改革提供可复制的“四川样本” [6]

文章核心观点 - 内蒙古农商银行通过“统一法人模式”成功合并区内所有农合机构及村镇银行，完成涉及约8500亿元资产、历时22个月的金融体系重构，标志着全国首例此类改革落地 [1] - 改革核心是从过去“小散弱”、各自为战的散乱格局，转变为“全区一盘棋”的协同服务新生态，全面提升区域金融服务能级 [1][2] - 新银行坚守支农支小根本定位，通过治理体系脱胎换骨，实现银企共生共荣，为实体经济提供更高效、精准的金融支持 [3][10] 改革模式与架构重组 - 采用“统一法人模式”一次性合并内蒙古121家旗县级农合机构和村镇银行，解决资源调配低效、合规文化缺失、抗风险能力弱等问题 [2] - 构建“专业化总行+高效率中支+强服务支行”的哑铃型架构：总行负责战略统筹与风险把控，14个盟市中心支行作为神经中枢，103个旗县区支行深耕基层，2200多个网点实现乡镇社区全覆盖 [2] - 在偏远地区通过“中心支行+助农服务点”实现服务无死角，打破过去难以协同的发展壁垒 [2] 经营业绩与市场地位 - 截至8月末，资产总额达8498.6亿元，各项贷款余额4342.3亿元，涉农贷款余额2209亿元，小微企业贷款余额1861亿元，均居内蒙古自治区地方法人银行首位 [1] - 建立信用乡镇294个、信用村4974个、信用户165万户，走访农牧户123万户、商户87.4万户，累计投放系列金融产品91.5亿元 [10] - 规划未来三年新增农牧户及家庭农牧场15万户、新增贷款超430亿元，持续优化农牧区金融生态 [10] 企业融资效率提升 - 为跨区域经营企业提供统一授信服务，办理环节减少60%，效率提升80%，如正时农业贷款手续无需各地奔波 [4] - 贷款审批流程大幅简化，蒙亮集团1400万元贷款3天到账，利率比市场水平低15% [4] - 对农牧户小额贷款推行移动办贷，客户经理上门现场完成评估，贷款办理时间压缩至3个工作日内 [6] 授信额度与服务创新 - 华欧淀粉授信额度从合作初始提升至6000万元，实现6倍增长，并创新“专利质押补充担保”路径 [6] - 斯诺新材料获得“科技贷”3000万元，专项用于石墨原材料采购，7个工作日完成审批放款，后续追加2000万元额度 [8] - 正缘农牧业授信金额4200万元，贷款利率从6.8%降至4.1%，每年为企业节省利息支出130万元 [7] 产业链与科创企业支持 - 为奶畜养殖产业链提供亿元级资金支持，批量对接养殖企业，助力完成青贮窖扩建与挤奶设备升级 [3] - 构建科技企业分层服务体系：初创期探索“贷款+股权投资”，成长期拓宽知识产权质押，成熟期提供并购贷款综合服务 [9] - 在“呼包鄂赤”等重点地区设立10家科技金融示范机构，截至8月末科创企业贷款余额124亿元 [9] 风险防控与应急支持 - 引入监管部门推荐的风险评估模型，整合税务、市场监管数据，动态监测信贷资产，提前识别潜在风险点 [3] - 风险防控从孤立应对转向系统处置，使各支行“敢贷、愿贷、能贷”，更有信心服务初创型、成长型企业 [3] - 正时农业遭遇暴雨灾害后，银行3天内将贷款利率从5.45%降至3.58%，帮助企业灾后恢复 [9] 四方联动与生态优化 - 主动融入“政府+监管+银行+企业”四方联动机制，利用全国中小企业融资信用服务平台打破信息壁垒 [6] - 从单一信贷提供者转变为全生命周期陪伴者，帮助科技企业对接产业链资源，推动协同发展 [8][9] - 通过支持小微企业融资协调工作机制，精准对接重点民营企业推荐名单，实现信贷资金直达基层 [4][5]

合作模式转变 - 省级农信机构与国有大行的合作从过往以省级分行为主要对接方，转变为与国有大行总部层面直接建立战略合作，即“总对总”合作 [1] - 这种合作模式的转变是农信机构改革成效的直观体现，为深化农信改革、提升服务能力开拓了新路径 [1] 改革驱动因素 - 各省陆续组建省级农商银行或农商联合银行，使农信系统形成“一盘棋”格局，统一的法人治理结构提升了决策效率 [1] - 集中化的资源调度增强了省级农信机构的抗风险能力，专业化的服务体系更精准契合区域产业需求 [1] - 改革带来的“质变”让省级农信机构具备了与国有大行开展“总对总”合作的底气 [1] 协同互补效应 - 国有大行在国际化布局、综合化服务、金融科技研发方面的优势，与省级农信机构深耕地方市场、熟悉区域产业特征的特点形成精准互补 [2] - 双方合作可围绕地方发展核心任务，将国有大行的科技金融、产业金融、跨境金融等资源与省级农信机构的基层网点网络、本土客群服务经验深度融合 [2] 合作价值与目标 - “银银协同”旨在破解区域发展中金融服务覆盖不足、资源配置不均衡等痛点 [2] - 省级农信机构可在合作中学习国有大行的先进风险管理体系、数字化运营模式与产品创新思路，实现服务能力的“再升级” [2] - 合作模式是从“框架协议”走向“落地实效”，需围绕区域发展重点领域建立常态化沟通机制 [3] 未来发展方向 - 省级农信机构需借助与国有大行的合作，在金融科技领域完善数字化服务体系，在风险管理领域提升应对复杂市场环境的能力 [3] - 省级农信机构应在合作中保持“立足地方、服务基层”的定位，避免同质化发展，实现“国有大行引领、地方银行深耕”的协同效应 [3] - 未来合作将更聚焦于服务乡村振兴、支持区域产业升级、助力国家重大战略 [3]

改革核心逻辑与策略 - 改革核心逻辑为“稳字当头”，强调渐进式推进而非一步到位的整合模式 [1] - 实践路径体现为“渐进式推进、差异化布局、全链条整合”，为全国农信系统转型提供可复制样本 [1] - 改革被定位为“精度比拼”和“因地制宜”，而非“速度竞赛”或“模式复制” [2] 改革实施步骤与规划 - 采用“分步走”节奏：2025年2月以河南农商联合银行、郑州农商银行等25家核心机构为基础“搭框架” [1] - 当前阶段将82家机构纳入以“扩版图”，进一步延伸服务网络 [1] - 保留洛阳、鹤壁等5市农信机构作为“待整合”部分，为后续改革留出缓冲空间，体现“成熟一批、整合一批”的安排 [1] 股权结构优化路径 - 规划“逐步引入战略投资者、优质产业资本”以优化股权结构，为未来发展预留市场化空间 [2] - 股权路径遵循“先夯实基础、再开放赋能”原则，待内部管理体系成熟后再引入外部资本 [2] - 此路径旨在实现政策导向与市场活力的平衡，推动公司从“区域型银行”向“现代化农村金融机构”转型 [2] 行业意义与发展方向 - 公司的整合实践表明改革需保持“方向清晰”和“实效为本”，不必追求“一步到位”或“模式统一” [3] - 改革路径旨在推动农信系统从“传统金融服务者”向“乡村振兴赋能者”转变 [3] - 实践为更多省份的农信改革提供借鉴，目标是使农信系统成为激活农村经济、助力农业高质量发展的金融主力军 [3]

农信改革加速推进 - 今年以来河南、内蒙古、江苏、江西等四地农村信用社省级机构挂牌营业 国内由农信改革而生的新省级机构已达10家 [1] 省级机构人才招聘动态 - 浙江、辽宁、海南、江西等地多家农村信用社省级机构发布社会招聘公告 涵盖高管、金融科技、公司金融等领域人才 [2] - 浙江农商联合银行面向全省市场化选聘三家成员农商银行副行长岗位 共3个职位 [3] - 辽宁农商银行公开招聘管理人员19人 包括总行中层管理岗位8人及市级机构副职管理岗位11人 [3] - 海南农商银行招聘信息科技风险管理岗、公司金融条线团队负责人等岗位 [4] - 江西农商联合银行招聘本部管培生岗12名及辖内农商银行730名员工 岗位含专业技术岗、信息科技岗等 [4] 农信改革模式与人才需求特点 - 10个省级行政区农信改革成果落地 其中辽宁、河南、海南、内蒙古农商银行为统一法人模式 浙江、山西等6家为联合银行的两级法人模式 [5] - 新成立省级机构加速招聘 金融科技人才需求尤为突出 [5] - 金融科技人才需求增大原因包括：行业数字化转型深入、农信系统原有科技人才储备较弱、改制后对全系统科技服务能力要求提升 [6] - 人才战略呈现数字化与专业化导向 形成高层技术管理岗与基层科技岗双轨格局 部分机构校园招聘中金融科技岗占比近40% [6] - 农信社科技投入原多用于系统运维 自主创新能力薄弱 改制后需自建技术底座应对竞争 [7] 市场化招聘趋势深化 - 除金融科技人才外 对专业技能类及高管类人才需求增加 [8] - 三类人才较为匹配机构需求：金融科技人才、专业技能人才、从业经历丰富的高级管理人才 [8] - 农信系统高管原以内部选拔为主 但因内部培养难度大速度慢 改制后对社会化招聘依赖度提升 [8] - 市场化招聘高管成趋势 基于政策导向、改革时效压力、转型能力缺口及突破区域封闭性四方面需求 [9] - 通过社招可吸纳成熟人才避免内部培养周期过长 并引入新管理理念应对国有大行下沉竞争 [9] 机构治理与发展目标 - 山西农商联合银行首届党委领导班子近期出炉 [2] - 该行目标通过五年努力实现全系统股权纽带关系建立、公司治理架构完善、风控能力提升及科技赋能优势发挥 [11] - 计划到2030年确保规模类发展指标保持全国农信领先 质量效益安全指标进入中上游梯队 [11]

行业改革动态 - 国家金融监督管理总局正式批复同意吉林农村商业银行股份有限公司筹建 标志着全国第五家统一法人的省级农商银行即将诞生 [1] - 这是深化全国农信改革的重要实践成果 为全国农信改革模式创新和实施探索出更成熟的示范样本 [1] - 自2022年省联社深化改革启动以来 多个省份陆续组建省级农商银行或农商联合银行 [1] 改革模式分析 - 本轮农信社改革重点探索省级农商联合银行与省级农商银行两种模式 吉林农商银行采用省级农商银行模式 [1] - 省级农商银行模式股权清晰 有利于集中配置资源 增强资本实力 发挥规模优势 [1] - 统一法人模式相比两级法人模式有助于提升经营管理合力和执行力 提高风险管理和化解能力 打造统一品牌形象 发挥规模经济优势 [1] 公司转型成效 - 吉林农商银行通过改革摒弃农信社省县两级体制机制不顺 县域法人分散经营 单体抗风险能力偏弱等弊端 实现从"小散弱"到"大而强"的结构性转型 [2] - 统一法人后在体制机制 资本实力 经营管理 风险防控 科技水平 品牌塑造等方面较以往更具优势 [2] - 将成为吉林省内资本实力最强 服务范围最广 支农支小力度最大的地方法人金融机构 [2] 改革路径特点 - 吉林农商银行是在农信体制内完成"减法+重构"的组合改革 [2] - 农信机构需坚持差异化战略定位和路径 加快转变体制机制 处置风险 引进培养人才 完善公司治理 深化数字化转型 [2]

债券发行与资金用途 - 吉林省财政厅将于7月22日招标发行260亿元支持中小银行发展专项债券，利率预估2.10%，期限10年 [1] - 该债券为2025年全国首单中小银行专项债，资金将注入正在筹备中的吉林农商银行 [1] - 吉林省将调整2021年已使用的86亿元专项债券和2023年1月获批但尚未使用的260亿元专项债券用途，合计346亿元全部注入新组建的吉林农商银行 [1] 债券具体条款 - 债券名称为2025年吉林省政府支持中小银行发展专项债券(一期)和2025年吉林省政府专项债券(九期) [3] - 计划发行规模260亿元，实际发行规模260亿元，发行期限10年，票面利率1.76% [3] - 付息频率为半年，每年1月23日和7月23日付息，后5年等额还本 [3] 农信改革路径 - 吉林省选择组建省级农商银行并实施统一法人制度作为农信改革路径 [4] - 346亿元专项债资金将由吉林省财政厅划至吉林金控集团，再由后者入股吉林农商银行 [4] - 改革完成后，吉林农商银行股本预计达到400亿元 [5] 资金回报与退出机制 - 346亿元专项债券对应的股本十年内预计可分得股利合计68.17亿元 [6] - 吉林金控集团将在2027年逐步转让持有的吉林农商银行股权，86亿元专项债券对应股权将在调整用途后第三年至第七年每年市场化转让20%，260亿元新发专项债券对应股权将于发行后第六年至第十年每年转让20% [6] - 股权转让价格预计从2027年的每股1.21元逐步提升至2035年的1.74元，股权转让收入总额预计达529.51亿元 [6] - 加上股利收入，项目总收入预计597.68亿元，可覆盖346亿元本金和55.79亿元利息 [6] 吉林金控集团背景 - 吉林金控集团成立于2015年2月，注册资本152.81亿元，吉林省财政厅持股96.40%，资产总额高达7600亿元 [8] - 该集团已形成"4+N"金融牌照格局，包括银行、信托、公募基金、期货等4类金融牌照，以及担保、地方AMC、商业保理、融资租赁等"N"项类金融牌照 [8] - 吉林金控集团目前持有吉林银行22.7945%股份，位列第一大股东，同时控股吉林信托、吉林省盛融资产等金融机构 [8] 吉林农信系统现状 - 吉林省农村信用社始建于1953年，2004年5月吉林省农村信用社联合社正式成立 [10] - 全系统下辖法人机构52家，其中农商行39家，农村信用联社13家，营业网点1，624个，员工2.7万人 [11] - 部分农商行面临经营压力，九台农商行2024年预计净亏损17亿至19亿元，2024年公布年报的七家吉林农商行中，净利润在-3457万元到610万元之间 [11] 全国农信改革趋势 - 2025年中央一号文件指出，坚持农村中小银行支农支小定位，"一省一策"加快农村信用社改革 [12] - 上半年已有河南农商银行、江西农商联合银行、江苏农商联合银行、内蒙古农商银行四家省级机构相继落地 [12] - 各地改革模式呈现分化，江西、江苏选择组建省级农商联合银行，保持两级法人地位；河南、内蒙古则选择统一法人的省级农商银行模式 [12] 吉林农商银行未来规划 - 吉林农商银行未来将坚守"农民致富的银行、微企成长的银行、居民兴业的银行"三大定位 [13] - 将立足当地开展特色化经营，促进加快发展新质生产力，不断增强服务实体经济能力，支持吉林省高质量发展 [14]

内蒙古农商银行成立 - 内蒙古农商银行通过整合121家涉改机构（包括农信机构及其发起设立的区内村镇银行）组建为统一法人农商银行，创造了全国农信改革时间最短、速度最快的纪录 [1] - 新银行以建设现代特色金融企业为目标，计划全方位革新体制机制、管理方式、经营模式，目标是成为内蒙古金融行业的顶梁柱 [1] 改革模式与资源配置 - 将辖内众多村镇银行纳入省级农商银行体系尚属首次，这一举措对服务区域经济将产生深远影响 [1] - 省级农商银行凭借更强大的资金实力和更广泛的业务网络，能够为村镇银行改革后的机构提供更合理的资金调配方案 [1] - 资金整合后可以更精准地流向区域内重点产业、新兴产业及农村基础设施建设等关键领域 [2] 金融服务能力提升 - 村镇银行融入省级农商银行后，可借助省级平台资源优势，拓宽服务范围并丰富金融产品种类 [2] - 省级农商银行拥有更完善的金融产品研发体系和专业技术团队，可将先进的金融理念、业务模式和金融产品引入村镇银行改革后的机构 [2] 风险防控能力增强 - 省级农商银行具有更完善的内部控制体系、风险评估模型和风险处置机制，能够对村镇银行改革后的机构展开全面风险管理 [2] - 通过建立统一风险监控平台，可对新机构的各项业务风险实时监测和预警，及时发现潜在风险隐患 [2] 品牌与市场竞争力 - 省级农商银行作为统一法人主体，具有更高的品牌知名度和市场公信力，村镇银行纳入后可共享省级品牌资源 [3] - 强大的品牌影响力有助于吸引更多客户资源和业务合作伙伴，为村镇银行改革后的机构拓展市场份额创造有利条件 [3] - 省级农商银行可协调政府部门及各类金融机构关系，为村镇银行改革后的机构争取更多支持和业务合作机会 [3] 改革意义与行业影响 - 将村镇银行大规模纳入省级农商银行体系是农信改革的一次大胆创新，对提升金融服务区域经济质效具有不可替代的作用 [3] - 这一模式可为其他地区提供经验借鉴，推动我国农村金融服务体系不断完善，助力乡村振兴战略实施和区域经济协调发展 [3]