证监会下半年工作重点 - 全力巩固市场回稳向好态势 [1] - 深化改革激发多层次市场活力 [1] - 从资产端、资金端进一步固本培元 [1] - 持续提升监管执法效能 [1] - 精准防控资本市场重点领域风险 [1] - 稳步推进高水平制度型开放 [1] - 增强资本市场重大问题研究的权威性和影响力 [1] 市场稳定性表现 - A股主要指数稳定在3500点上方 虽有小幅波动但整体呈现企稳态势 [1] - 长期股价波动需控制在合理区间 避免非理性涨跌 [1] - 外部因素冲击下市场反应需保持在可预期范围内 [1] 科创板与创业板改革方向 - 核心是支持科技创新 传统融资如抵押贷款难以满足未盈利科创企业需求 [2] - 推动更包容的上市机制 允许具备科创前景的未盈利企业通过资本市场融资 [2] - 为科技企业拓宽资金渠道 同时为资本市场注入新活力 [2] 资本市场研究改进方向 - 强化学术研究与政策制定的有效对接 [2] - 推动学术界与监管层深度对话 包容多元声音 [2] - 促进理论实践融合以提升政策科学性 [2]

核心观点 - 美国财政部长贝森特私下建议总统特朗普不应解雇美联储主席鲍威尔 以避免市场动荡[1][4] - 特朗普公开否认相关报道并强调自身对市场的理解能力 声称市场表现得益于其政策[5][6] 事件背景 - 贝森特与特朗普面谈时明确表示解雇鲍威尔将导致"一团糟" 并警告可能引发法律诉讼[4] - 诉讼可能持续数月 使特朗普无法从解雇决定中获益[4] - 若鲍威尔被解雇 拜登任命的美联储副主席杰斐逊将临时接任 对特朗普更为不利[4] 市场影响 - 特朗普宣称市场在其任内创下新高 强调若非其政策市场可能已崩盘[6] - 特朗普自称无需他人解释市场运作逻辑 并表示"没人比我更懂市场"[5][6] 各方立场 - 贝森特从法律程序和市场稳定性角度反对解雇美联储主席[4] - 特朗普通过社交媒体驳斥报道 维持对美联储主席鲍威尔的负面评价[5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美国ADP就业数据意外大幅下滑，美股市场反应分化，标普500指数与纳指录得上涨；我国证监会党委明确将维护资本市场稳定作为首要任务，着力构建有利于市场高质量发展的制度环境；当日中小盘股缩量调整，回调幅度整体可控，但内部分化加剧 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场分析 - 国内方面，证监会党委召开扩大会议强调持续优化资本市场机制安排，完善投资者保护制度体系，推进全面深化资本市场改革，抓好自主开放重点举措落地，维护市场稳定，防控相关领域风险；海外方面，美国6月ADP就业人数意外减少3.3万人，自2023年3月以来首次负增长，服务业就业在6月减少6.6万个岗位，遭遇自疫情以来最大降幅 [1] 指数调整 - 现货市场，A股三大指数震荡收跌，科技股全线回调，上证指数跌0.09%收于3454.79点，创业板指跌1.13%；行业板块指数涨跌互现，钢铁、煤炭、建筑材料行业涨幅居前，电子、通信、国防军工、计算机行业跌幅居前；当日沪深两市成交金额回落至1.4万亿元；今年6月A股新开户165万户，环比增长5.84%，上半年A股累计新开1260万户，较2024年上半年开户数949万户增长32.77%；海外市场，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.02%，标普500、纳指收涨 [2] 期货市场 - 股指期货基差贴水呈现不同程度收敛，IH、IF成交量增加，IF持仓量回升 [2] 宏观经济图表 - 包含美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势等图表 [6][11][12] 现货市场跟踪图表 - 国内主要股票指数日度表现，如上证综指、深证成指、创业板指等在2025-07-02和2025-07-01的表现及日度涨跌幅 [13] 股指期货跟踪图表 - 股指期货持仓量和成交量情况，以及股指期货基差（期货 - 现货）、股指期货跨期价差等数据 [6][13][39]

土耳其财政政策 - 土耳其财政部长Simsek表示各相关机构已准备好采取必要措施以维护市场稳定和经济的健康运行 [1] - 相关措施将在强有力的协调下迅速而果断地实施 [1]

韩国央行市场稳定措施 - 韩国央行表示若市场波动过度加剧将采取稳定市场的措施 [1]

韩国央行市场稳定措施 - 韩国央行表示若市场波动过大将采取稳定市场措施 [1]

货币政策调整 - 日本央行计划减少购债以允许长期收益率自由波动 [1] - 过快削减购债规模可能对市场稳定性造成破坏 [1]

G7集团领导人呼吁以色列和伊朗缓和局势 - G7集团领导人联合声明草案呼吁以色列和伊朗冲突降级 [1] - 美国总统特朗普尚未签署该草案 [1] - 草案承诺维护包括能源市场在内的市场稳定 [1] - 草案表示以色列有权自卫 [1]

国际政治与能源市场 - 七国集团草案呼吁以色列和伊朗缓解冲突以避免危及地区稳定 [1] - 七国集团领导人将致力于维护市场稳定包括能源市场 [1]

欧盟与美国会谈 - 欧盟委员会主席冯德莱恩与美国总统特朗普进行会谈 [1] - 双方表示愿与志同道合的伙伴协调合作 [1] - 合作重点为维护市场稳定 特别是能源市场的稳定 [1]