上市信息 - 公司股票于2025年11月5日在上海证券交易所主板上市，证券简称为“丰倍生物”，代码为“603334”[4][30] - 本次发行后，公司总股本为14350.0000万股，无限售条件流通股票数量为3105.3628万股，占比21.64%[8] - 本次公开发行股票数量为3590.00万股，均为新股[31] 发行价格与市盈率 - 公司本次发行价格为24.49元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为21.28倍、22.85倍、28.38倍、30.47倍[9] - 截至2025年10月22日，中证指数有限公司发布的废弃资源综合利用业最近一个月平均静态市盈率为64.73倍[9] 业绩数据 - 报告期内，公司境外销售收入分别为67157.19万元、67295.56万元、68845.55万元和35583.02万元，占主营业务收入比例分别为39.41%、39.00%、35.39%和24.11%[15] - 报告期内公司营业收入分别为170869.32万元、172778.32万元、194801.63万元和147812.92万元，扣除非经常性损益后净利润分别为13591.98万元、12304.05万元、11531.91万元和8470.27万元[25] 税收优惠 - 产品原料70%以上来源于废弃动物油和植物油并加工为生物柴油或工业级混合油，增值税享受即征即退70%优惠政策[18] - 报告期内公司增值税即征即退金额分别为1321.84万元、1905.94万元、691.10万元和1075.28万元，占当期利润总额比例分别为9.21%、13.20%、5.14%和11.49%[19] 股东情况 - 公司控股股东、实际控制人平原，发行前直接和间接合计控制85.40%股份，发行后合计控制64.03%股份[41] - 公司设有3个员工持股平台，众和商务、福倍汇盈和福倍汇盈二号分别持有公司16.94%、8.68%及1.68%的股份[47] 战略配售 - 参与战略配售投资者获配售股票数量为408.3297万股[31] - 海富通丰倍资管计划本次获配股数为204.1649万股，其他战略配售投资者获配股数为204.1648万股，限售期均为12个月[34] 资金募集 - 本次发行募集资金总额87919.1000万元，扣除费用后净额为79443.7747万元[68] - 公司公开发行新股发行费用合计8475.33万元，保荐承销费用5805.98万元[69] 财务指标对比 - 2025年9月30日较2024年末，流动资产93748.24万元增长28.39%，流动负债46733.87万元增长30.35%[75] - 2025年1 - 9月较2024年1 - 9月，营业收入225140.52万元增长62.32%，营业利润12778.53万元增长35.96%[75] 股价稳定措施 - 自公司股票上市起3年内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产且满足相关规定时，实施稳定股价措施[102] - 公司回购股份，董事会决议须全体董事过半数通过，股东大会决议须出席会议股东所持表决权2/3以上通过[104] 利润分配 - 公司将严格按公司章程规定进行利润分配，优先采用现金分红[119] - 若公司上市当年、第二年、第三年较上市前一年扣非归母净利润下滑50%以上，控股股东等主体分别延长所持股份锁定期6个月[129]

公司基本情况 - 公司名称为丰倍生物，股票代码603334.SH，于10月27日申购沪市主板 [1] - 公司成立于2014年，主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化学品业务为辅 [1] - 发行价为24.49元/股，机构报价为24.97元/股，市值为26.35亿元 [2] - 发行市盈率为30.47倍，所属行业为非金属废料和碎屑加工处理业，行业市盈率为64.73倍 [2] 业务与产品 - 废弃油脂资源综合利用业务主要产品为生物基材料和生物燃料，生物基材料主要为农药助剂、化肥助剂等生物柴油配方产品和工业级混合油，生物燃料主要为生物柴油 [3] - 油脂化学品业务主要产品为DD油、脂肪酸等 [3] - 废弃油脂资源综合利用业务为核心业务，收入占比稳定在75%以上 [4] - 公司是废弃资源综合利用领域的高新技术企业，被评为国家级专精特新"小巨人"企业 [2][3] 技术与研发 - 公司及子公司已获得135项专利，其中国内发明专利33项，国际发明专利3项 [3] - 挂牌成立了江苏省油脂加工副产品综合利用工程技术研究中心、苏州市油脂改性及综合利用工程技术研究中心 [3] 市场地位与客户 - 在生物燃料方面，客户覆盖TRAFIGURA、GLENCORE等全球知名大宗商品交易商，以及SHELL、BP等全球知名终端 [3] - 截至2024年末，公司生物柴油产能规模位居我国生物柴油行业第六，对应市场占有率约4.68% [3] - 在生物基材料产品的农化细分领域，与丰乐种业、久易股份等农化龙头企业长期合作 [4] - 2023年公司农药助剂的国内市场占有率约为6.72%，化肥助剂的国内市场占有率约为6.46% [4] 财务业绩 - 2022年至2024年营业收入分别为17.09亿元、17.28亿元、19.48亿元，同比增长率依次为31.89%、1.12%、12.75% [4] - 2022年至2024年归母净利润分别为1.33亿元、1.30亿元、1.24亿元，同比增长率依次为30.85%、-2.73%、-4.54% [4] 募集资金用途 - 拟投入募集资金7.50亿元用于新建年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨、甘油0.82万吨项目 [2] 原材料供应 - 公司多点布局境内粮油食品加工企业、油脂化工企业、餐厨处理企业、区域性个人供应商等，并与境外供应商建立长期合作，以保障原材料供应 [4] - 境内大量废弃油脂仍由个人实现回收 [5]

公司基本情况 - 丰倍生物于2024年10月27日启动沪市主板申购，股票代码603334 SH [1] - 公司成立于2014年，主营业务以废弃油脂资源综合利用为主，油脂化学品业务为辅 [1] - 发行价为24.49元/股，发行市盈率为30.47倍，总市值为26.35亿元 [2] - 公司属于非金属废料和碎屑加工处理业，行业市盈率为64.73倍 [2] 业务与产品 - 废弃油脂资源综合利用业务为核心，主要产品包括生物基材料和生物燃料 [3] - 生物基材料主要为农药助剂、化肥助剂等生物柴油配方产品和工业级混合油，生物燃料主要为生物柴油 [3] - 油脂化学品业务主要产品为DD油、脂肪酸等 [3] - 废弃油脂资源综合利用业务收入占比稳定在75%以上 [4] 市场地位与客户 - 截至2024年末，公司生物柴油产能规模位居我国生物柴油行业第六，市场占有率约4.68% [3] - 2023年公司农药助剂的国内市场占有率约为6.72%，化肥助剂的国内市场占有率约为6.46% [4] - 生物燃料客户覆盖全球知名大宗商品交易商和终端，如TRAFIGURA、GLENCORE、SHELL、BP等 [3] - 生物基材料产品已与丰乐种业、久易股份、泸天化等农化龙头企业达成长期合作 [4] 技术与研发 - 公司及子公司已获得135项专利，其中国内发明专利33项，国际发明专利3项 [3] - 公司被评为国家级专精特新"小巨人"企业、苏州市独角兽培育企业等 [3] - 挂牌成立了江苏省油脂加工副产品综合利用工程技术研究中心、苏州市油脂改性及综合利用工程技术研究中心 [3] 财务业绩 - 2022年至2024年营业收入分别为17.09亿元、17.28亿元、19.48亿元，同比增长率依次为31.89%、1.12%、12.75% [4] - 2022年至2024年归母净利润分别为1.33亿元、1.30亿元、1.24亿元，同比增长率依次为30.85%、-2.73%、-4.54% [4] 募集资金用途 - 募集资金主要用于新建年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨、甘油0.82万吨项目，拟投入募集资金7.50亿元 [2]

公司基本情况与发行信息 - 公司于10月27日开启申购，发行价格为24.49元/股，申购上限为1.1万股，市盈率为30.47倍，保荐机构为国泰海通证券 [1] - 公司是一家废弃资源综合利用领域的高新技术企业，主营业务以废弃油脂资源综合利用为主，油脂化学品业务为辅 [1] - 公司形成了“废弃油脂—生物燃料(生物柴油)—生物基材料”的废弃资源再生产业链，主要产品包括生物基材料（如农药助剂、化肥助剂）和生物燃料（生物柴油） [1] 市场地位与产能情况 - 截至2024年末，公司生物柴油产能为10.5万吨，产能规模位居我国生物柴油行业第六位 [2][3] - 在同行业可比公司中，公司2024年扣非后归母净利润低于卓越新能，但高于嘉澳环保和隆海生物 [2] - 行业产能数据显示，卓越新能以50万吨/年产能位居第一，市占率为14.20%，公司产能为10.5万吨/年，市占率为2.98% [3] 财务表现与运营数据 - 公司营业收入从2022年的17.09亿元增长至2024年的19.48亿元，但净利润从2022年的1.33亿元小幅下降至2024年的1.24亿元 [3] - 公司资产总额持续增长，从2022年的93,782.26万元增至2024年的123,675.55万元，同时资产负债率（母公司）从2022年的49.12%降至2024年的43.13% [4] - 加权平均净资产收益率从2022年的30.57%下降至2024年的17.91%，经营活动产生的现金流量净额在2024年显著下降至2,243.03万元 [5] - 研发费用占营业收入的比例在2024年为2.75%，低于2023年的3.39% [5] 客户与市场分布 - 公司与农化领域多家龙头企业建立了长期合作关系，包括丰乐种业、久易股份、泸天化、四川美丰、芭田股份等 [1] - 公司生物燃料市场在2022年至2023年主要面向欧洲，至2024年外销区域逐步转向新加坡、瑞士等地 [1]

新股申购安排 - 下周（10月27日起）A股市场有3只新股可申购，分别为沪市主板的丰倍生物、德力佳和北交所的中诚咨询 [1] - 丰倍生物申购日期为周一（10月27日），德力佳与中诚咨询申购日期为周二（10月28日） [1][2][3] 丰倍生物业务与财务 - 公司是废弃资源综合利用领域的高新技术企业，核心业务为废弃油脂资源综合利用，形成“废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料”的产业链 [1] - 成功将生物基材料推广至农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺织及生物医药等多个工业领域，在农化板块形成独特竞争优势 [1] - 2022年至2024年营业收入稳步增长，分别为17.09亿元、17.28亿元和19.48亿元 [2] - 同期扣非净利润出现增收不增利现象，分别为1.36亿元、1.23亿元和1.15亿元，盈利下滑主因包括欧盟反倾销政策影响及产品结构调整 [2] - 本次IPO拟募资7.5亿元，用于新建年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨、甘油0.82万吨项目 [2] 德力佳业务与财务 - 公司深耕精密齿轮传动领域，核心产品为技术壁垒极高的风电主齿轮箱，是风力发电机组的核心部件 [2] - 已与金风科技、远景能源、明阳智能、三一重能等风电整机头部企业建立稳定深入的合作关系 [2] - 2025年上半年营业收入同比增长81.13%，扣非归母净利润同比增长63.56% [2] - 截至2025年6月末，公司在手订单金额已超过40亿元，为未来业绩提供支撑 [2] - 本次IPO募集资金主要用于年产1000台8MW以上大型陆上风电齿轮箱项目和年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目 [3] 中诚咨询业务与财务 - 公司致力于提供工程造价、招标代理、工程监理及管理、BIM服务、工程设计等专业技术服务及全过程咨询服务 [3] - 公司立足江苏，在南京、南通、徐州等地设有分公司，业务辐射安徽、江西、河北雄安等周边省市 [3] - 公司预计2025年度实现营业收入38360.83万元，同比下降1201.94万元，降幅为3.04% [3] - 预计2025年度净利润为10102.48万元，同比下降436.37万元，降幅为4.14%，业绩下降主因是国际环境、宏观经济复杂多变及房地产市场等因素影响 [3]

发行概况 - 公司拟公开发行新股3590万股，占发行后总股本比例为25.02%，发行后总股本为14350万股 [1] - 初始战略配售发行数量为718万股，占本次发行数量的20.00% [1] - 初步询价日期为2025年10月22日，申购日期为2025年10月27日 [1] 业务模式与定位 - 公司是一家废弃资源综合利用领域的高新技术企业，核心业务是以废弃油脂生产资源化产品 [1] - 形成了"废弃油脂—生物燃料(生物柴油)—生物基材料"的废弃资源再生产业链 [1] - 主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化学品业务为辅 [2] 主要产品构成 - 废弃油脂资源综合利用业务主要产品为生物基材料和生物燃料 [2] - 生物基材料主要包括农药助剂、化肥助剂等生物柴油配方产品和工业级混合油 [2] - 生物燃料主要为生物柴油，油脂化学品业务主要产品为DD油、脂肪酸等 [2] 财务表现 - 报告期各期营业收入分别为170869.32万元、172778.32万元、194801.63万元和147812.92万元，整体呈现逐年增长趋势 [2] - 报告期各期扣除非经常性损益后归母净利润分别为13591.98万元、12304.05万元、11531.91万元和8470.27万元 [2] - 主营业务收入占营业收入比重持续保持在99%以上，主营业务突出且占比稳定 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金净额拟投入与主营业务相关的投资项目，拟投入募集资金金额合计7.5亿元 [2] - 投资项目为新建年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨、甘油0.82万吨项目 [2]

发行概况 - 本次拟公开发行股票3,590.00万股，占发行后总股本比例为25.02%，发行后总股本为14,350.00万股 [1] - 发行全部为公开发行新股，发行前股东所持股份不向投资者公开发售 [1] - 初始战略配售发行数量为718.00万股，占本次发行数量的20.00% [1] - 初步询价日期为2025年10月22日，申购日期为2025年10月27日 [1] 业务模式与产品 - 公司是一家废弃资源综合利用领域的高新技术企业，主要以废弃油脂生产资源化产品 [1] - 形成了"废弃油脂—生物燃料(生物柴油)—生物基材料"的废弃资源再生产业链 [1] - 主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化学品业务为辅 [2] - 废弃油脂资源综合利用业务主要产品为生物基材料和生物燃料，生物基材料主要包括农药助剂、化肥助剂等生物柴油配方产品和工业级混合油，生物燃料主要为生物柴油 [2] - 油脂化学品业务主要产品为DD油、脂肪酸等 [2] 财务表现 - 报告期各期，公司营业收入分别为170,869.32万元、172,778.32万元、194,801.63万元和147,812.92万元，整体呈现逐年增长趋势 [2] - 报告期各期，扣除非经常性损益后归母净利润分别为13,591.98万元、12,304.05万元、11,531.91万元和8,470.27万元 [2] - 主营业务收入占营业收入比重持续保持在99%以上，主营业务突出、占比稳定 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金净额将投资于与主营业务相关的投资项目 [2] - 项目为新建年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨、甘油0.82万吨项目 [2] - 拟投入募集资金金额合计7.5亿元 [2]

上市进程与募资计划 - 公司于2025年9月5日通过注册，准备在上海证券交易所主板上市 [2] - 公司计划募集资金总额为7.5亿元 [2] - 此次IPO申请于2023年6月递交招股书，并于2025年8月7日过会 [3] 募集资金用途 - 募集资金将全部投入新建生产项目，项目总投资额为10.4亿元，拟投入募集资金7.5亿元 [3] - 新建项目主要产品包括年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料，并副产5万吨生物柴油和0.82万吨甘油 [3] 公司业务与行业定位 - 公司属于废弃资源综合利用领域，核心业务是利用废弃油脂生产资源化产品 [4] - 主要产品分为生物基材料和生物燃料，生物基材料作为助剂应用于农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物医药等多个领域 [4] - 生物燃料主要为生物柴油，油脂化学品业务主要产品包括DD油、脂肪酸等 [4] 历史财务表现 - 公司营收从2022年的17.09亿元增长至2024年的19.48亿元 [4][6] - 净利润从2022年的1.33亿元小幅下降至2024年的1.24亿元 [4][6] - 扣非净利润从2022年的1.36亿元下降至2024年的1.15亿元 [4][6] - 资产总额持续增长，从2022年的9.38亿元增至2024年的12.37亿元 [6] - 资产负债率（母公司）从2022年的49.12%改善至2024年的43.13% [6] - 2024年加权平均净资产收益率为17.91%，低于2022年的30.57% [6] - 2024年研发费用占营业收入的比例为2.75% [6] 近期业绩与预测 - 2025年上半年营收达14.78亿元，较上年同期的9.88亿元增长49.62% [7] - 2025年上半年归属于母公司股东净利润为8506万元，较上年同期的6886.9万元增长23.51% [7] - 公司预计2025年1-9月营业收入为21亿至23亿元，较上年同期的13.87亿元增长51.40%至65.82% [8] - 预计2025年前9个月归属于母公司股东的净利润为1.06亿至1.16亿元，较上年同期的8668万元增长22.29%至33.82% [8] 销售市场分布 - 报告期内公司境外销售收入稳定，分别为6.72亿元、6.73亿元和6.88亿元 [6] - 境外销售收入占主营业务收入的比例从2022年的39.41%下降至2024年的35.39% [6] 股权结构与控股股东 - 平原为公司控股股东和实际控制人，通过直接和间接方式合计控制公司85.4%的股份 [9] - 平原直接持股59.78%，同时担任公司董事长 [9] - IPO后，平原直接持股比例将稀释至44.82% [10] - IPO前，疌泉毅达、上海之适、扬中毅达、福倍汇盈二号分别持股5.34%、4.92%、2.67%、1.68% [12]

公司上市进展 - 中国证监会于2025年9月5日批准苏州丰倍生物科技股份有限公司首次公开发行股票注册[1] - 公司计划于上海证券交易所上市 保荐机构为国泰海通证券[1] - 拟募集资金总额10亿元人民币[1] 公司业务定位 - 公司为废弃资源综合利用领域的高新技术企业[4] - 主营业务为利用废弃油脂生产资源化产品[4] - 已形成"废弃油脂—生物燃料(生物柴油)—生物基材料"的完整产业链[4] 产能与市场地位 - 截至2024年末生物柴油产能达10.5万吨 位居国内行业第六位[4] - 2024年生物柴油实际产量为8.01万吨[4] - 以产量计的市场占有率为4.68% 对应全国生物柴油总产量171万吨[4]

公司IPO进展 - 公司于2024年8月15日在上交所主板提交注册 [1] - IPO进程自2023年6月被受理后历时两年多完成过会 [5] - 公司前身丰倍有限成立于2014年7月 初始注册资本500万元 2022年1月改制为股份制公司 [4] 股权结构与控制权 - 实际控制人平原持股85.40% 拥有绝对控制权 [5] - 2018年收购维格生物100%股权 交易对价4808万元（韩琳琳3368万元 魏良1440万元） [5] - 同期收购良友油脂100%股权（70万元）和福之源100%股权（509.23万元） [6] - 通过关联交易套现总额达3947.23万元 [7] 财务表现与分红 - 2022-2024年营业收入分别为17.09亿元、17.28亿元和19.48亿元 [10] - 同期归母净利润连续下滑：1.33亿元（+30.85%）、1.30亿元（-2.73%）、1.24亿元（-4.54%） [10] - 2022-2023年现金分红合计3114万元（1500万元+1614万元） [8][9] - 2024年加权平均净资产收益率降至17.91%（2023年22.43% 2022年30.57%） [9] 主营业务构成 - 形成"废弃油脂—生物燃料—生物基材料"产业链 [2] - 生物燃料收入占比从37.33%（2022年）降至19.01%（2024年） [18][20] - 生物基材料收入占比显著提升：42.20%（2022年）→62.68%（2024年） [20] - 生物柴油销售单价持续下降：0.98万元/吨（2022年）→0.73万元/吨（2024年） [20] 欧盟反倾销影响 - 欧盟占全球生物柴油消费量34.65% 为最大消费市场 [13] - 2023年12月欧盟发起反倾销调查 2024年8月征收12.8%-36.4%临时反倾销税 [15] - 对欧盟销售额从2023年4.34亿元骤降至2024年上半年5051万元 [15][17] - 出口市场转向瑞士（占比26.79%）、新加坡（占比40.04%）等新兴市场 [17] 研发与行业地位 - 研发费用率低于行业均值：2024年2.75%（行业均值4.32%） [21][22] - 生物柴油产能10.5万吨 居行业第六位 [22][23] - 2024年产量8.01万吨 对应市场份额4.68% [23] - 产品符合欧盟EN14214标准 但产能规模显著小于卓越新能（50万吨）等同行 [22][23] 资金状况 - 货币资金1.67亿元无法覆盖1.73亿元短期借款 [24] - 经营活动现金流净额波动较大：2023年1.62亿元→2024年2243万元 [9]