上市新规与制度创新 - 2023年境外上市新规实施，确立全面备案制监管体系，统一不同上市模式的监管标准[1] - 港交所推出特专科技行业上市规则（第18C章）并下调上市门槛，为科技企业开辟高效上市路径[1][16] - 港交所针对市值超过100亿港元的A股上市公司发行H股实行快速审批政策，并推出"科企专线"及保密申请机制[16] - 2025年上半年香港资本市场总募资额达1071亿港元，重回全球第一，其中逾90%企业来自内地[23] 上市路径选择 - H股直接上市与红筹架构间接上市为两大主要路径，A转H成为新趋势[2][18] - 备案制改革后H股上市流程简化且"全流通"机制优化，为大型国企和成熟民企提供高效跨境融资路径[18] - 红筹架构（包括VIE架构）虽面临更高合规要求，但仍为境内企业赴境外上市敞开大门[18] - 中概股回归背景下，二次上市与双重主要上市的差异化规则以及分拆上市成为企业全球布局重要选项[19] 实务专项法律问题 - VIE架构拆除需关注业务资质、股权变动等合规要点[2][5] - H股"全流通"涉及决策程序、外资比例限制等核心事项[2][6] - 离岸信托作为常用工具，在财富传承、股权激励中发挥重要作用[2][7] - 股权激励在跨境语境下涉及离岸信托搭建、税务筹划、外汇登记等多重考量[20] - 特殊股东权利（如回购权、反稀释权）的处理需平衡香港联交所监管规定与投资人权益[20] 热点行业合规要点 - 硬科技企业需应对知识产权、出口管制等合规挑战[2][12] - 生物医药企业聚焦网络安全、数据跨境及人类遗传资源保护等问题[2][12] - 新消费企业面临第三方支付、消防合规、门店证照管理等多重考验[2][12] - 境内消费连锁企业需额外关注特许经营、租赁合规、资金管理等通用要点[2][12]

公司行动 - 公司董事会于2025年11月25日批准建议实施1.07亿股非上市内资股转换为H股 [1] - 涉及股东数量为20名，转换股份占公司已发行股本总额约26.1% [1] - 申请H股全流通的非上市内资股数目尚需向中国证监会备案 [1]

公司重大事件 - 中国证监会已受理公司非控股股东提交的H股全流通申请 [1] - 申请涉及将非控股股东持有的1377.92万股内资股转换为H股并在香港联交所上市 [1]

公司股份上市批准 - 公司收到联交所就1.35亿股H股授出上市及买卖的批准 [1] - 该1.35亿股H股为根据转换及上市将予转换的境内股的最高数目 [1] - 联交所批准日期为2025年11月17日 [1]

公司重大事项 - 公司董事会于2025年11月21日审议并批准实施内资股转换为H股（H股全流通）[1] - 建议转换的内资股数量为10亿股，约占公司已发行股本总额的72.81%[1] - H股全流通申请尚需向中国证监会备案及获得联交所批准[1]

公司重大行动 - 公司已于2025年11月18日向中国证监会提交申请，内容有关将其全部境内未上市股份转换为公司H股 [1] - 在取得中国证监会及联交所的批准后，未上市股份将转换为H股并申请于联交所主板上市及买卖 [1] - 根据公司章程，毋须就批准转换及上市另行召开股东会 [1] 行动动因与预期影响 - 公司认为参与H股全流通对公司及其股东均具有积极意义 [1] - 完成转换及上市后，公司可交易H股的比例及市值将提升，H股股东结构将进一步多元化 [1] - 公司的企业形象及声誉将因实行转换及上市而获益 [1] - 公司未来或可被纳入沪港通及深港通机制，这将扩大投资者人数，加强与中国内地交易所的互联互通，吸引更多海内外投资者 [1] 公司业务定位 - 集团是领先的机器人服务AI赋能技术企业 [1]

公司重大资本运作 - 公司已于2025年11月18日向中国证监会提交申请，内容有关将其全部境内未上市股份转换为公司H股 [1] - 在取得中国证监会及联交所的批准并遵守相关法规后，该等未上市股份将转换为H股，并申请于联交所主板上市及买卖 [1] - 根据公司章程，此项转换及上市无需另行召开股东会批准 [1] 转换上市的积极意义 - 完成转换及上市后，公司可交易H股的比例及市值将提升 [1] - H股股东结构将进一步多元化，公司的企业形象及声誉将因此获益 [1] - 公司未来或可被纳入沪港通及深港通机制，这将扩大投资者人数，加强与中国内地交易所的互联互通，吸引更多海内外投资者 [1] 公司业务定位 - 集团是领先的机器人服务AI赋能技术企业 [1]

公司重大行动 - 公司于2025年11月17日向中国证监会提交H股全流通备案申请 [1] - 计划以一对一基准将合共357,245,794股未上市股份转换为H股 [1] - 转换及上市需完成中国证监会备案并获联交所等相关监管机构批准 [1] 股份转换细节 - 未上市股份转换数量为357,245,794股 [1] - 转换后H股数量为357,245,794股 [1] - 转换后H股将在香港联合交易所上市及买卖 [1]

公司重大行动 - 公司董事会于2025年11月14日批准实施H股全流通建议 [1] - 计划将六名股东持有的357,245,794股未上市股份转换为H股 [1] - 转换股份数量占公司已发行股份总数约68.9733% [1] 股份转换与上市安排 - 转换及上市需取得所有相关批准包括向中国证监会存档 [1] - 公司将向联交所申请批准转换后的H股于主板上市及买卖 [1] - 公司于公告日期尚未向中国证监会提交H股全流通申请 [1]

公司H股全流通申请 - 公司已向中国证监会提交H股全流通备案申请 [1] - 申请涉及将7178.66万股内资股转换为H股并在联交所上市 [1] - 转换及上市无需召开股东大会批准 [1] 转换实施条件 - 内资股转换H股需获得中国证监会及联交所等相关监管机构的所有备案及/或批准 [1] - 转换及上市需符合所有适用法律、法规及规则 [1]