贸易政策 - 美国宣布自2025年6月23日起对钢铁衍生产品（如洗碗机、洗衣机、冰箱等）及八大钢制家电加征50%关税 [1] - 市场关注焦点转向即将到期的90天关税暂缓期而非新关税政策 [1] - 美国与18个主要贸易伙伴谈判进展缓慢，仅与英国达成协议并与中国进行磋商 [3] - 日本、韩国和欧盟在汽车等领域与美国存在重大分歧 [3] 盟友关系动态 - 美国要求盟友将军事开支提升至GDP的5%引发强烈不满 [3] - 盟友重新评估与美国关系，认为自身利益因"美国优先"政策被牺牲 [3] - 美国通过军事捆绑策略向盟友施压以分担其全球战略成本 [5] 地缘政治影响 - 美国轰炸伊朗核设施后，伊朗威胁封锁霍尔木兹海峡作为报复 [6] - 霍尔木兹海峡承担全球25%石油运输，封锁将导致油价飙升及能源短缺 [6] - 韩国2024年4月从中东进口5123.6万桶原油（占总进口量63.5%） [6] 经济连锁反应 - 油价上涨可能推高全球通胀并增加能源进口成本 [6] - 伊朗报复行动或压缩美联储降息空间 [8] - 军事冲突风险使以色列陷入困境 [8]

2025.06. 23 本文字数：1549，阅读时长大约2分钟 作者 | 第一财经 潘寅茹 原定于7月1日在华盛顿举行的日美"2+2"会谈被推迟了，且日美双方尚未明确下一次会议的时间。 日本外务省强调，在中东地区局势不断升级的当下，协调召开"2+2"会议已无可能。当地时间21日夜 间，美国针对伊朗的福尔道、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施发动袭击。此后，美国防长赫格塞思一直 忙于就美国在以伊冲突中的立场进行解释。 作为美国在亚太地区的盟友，日本政府一直将与美国的"2+2"会谈视为"高度优先事项"。对于"2+2"会 谈的推迟，日本国内的一些分析认为，以伊冲突只是日方要求延期举行"2+2"会谈的表面原因，美国 政府此前不断要求日方增加国防开支是一个不可忽视的因素。 特朗普政府不断要求日方增加国防开支（来源：新华社资料图） 防务开支分歧 美国五角大楼发言人21日曾公开表示，特朗普政府要求包括日本在内的亚洲盟友将国内生产总值 （GDP）的5%用于国防预算，对日本的要求则是将比例从目前的1.4%提高至3.5%。本周，北约峰 会将举行，预计美国总统特朗普将在会上对欧洲盟友的国防开支提出相同的要求。 其实，主张"美国优先"的特朗 ...

日美"2+2"会谈推迟 - 原定7月1日在华盛顿举行的日美"2+2"会谈被推迟 双方未明确下次会议时间 [1] - 日本外务省称中东局势升级导致会议协调无可能 美国21日夜间袭击伊朗三处核设施 [1] - 日本国内分析认为以伊冲突是表面原因 美方要求增加国防开支才是关键因素 [1] 防务开支分歧 - 特朗普政府要求日本将国防预算占比从GDP的1 4%提升至3 5% [3] - 日本2025财年防卫预算增至8 7万亿日元 刷新去年7 95万亿日元纪录 [3] - 日本政府计划2027财年实现防卫费占GDP 2%的目标 当前占比约1 4% [4] 日本财政与经济压力 - 2021年以来日本实际GDP年增长率仅1%~2% 防卫费增幅远超经济增速 [5] - 汇率波动和物价上涨增加日本政府筹资难度 [5] - 在野党批评国防开支挤压民生 米价高涨背景下防卫预算异常突出 [4] 政治选举因素 - 7月下旬参议院改选在即 执政联盟获得过半席位前景不乐观 [6] - 石破茂内阁支持率降至32 5% 不支持率达50 9% [6] - 通胀高企是支持率下滑主因 5月核心CPI同比涨3 7% 大米价格同比暴涨101 7% [6] - 东京都议会选举结果将影响参议院选举 若失利可能导致自民党领导层更迭 [7]

美国突然空袭伊朗三处核设施后，自称属于总统特朗普"让美国再次伟大(MAGA)"支持者阵营的联邦众 议员托马斯.梅西22日谴责特朗普绕过国会授权、军事介入中东地区冲突，暗示此举违背竞选承诺、不 符合"美国优先"。特朗普回应说：梅西不属于MAGA阵营，MAGA不想要他。(新华社) ...

特朗普对伊朗政策立场转变 - 特朗普政府表态从"不涉及伊朗政权更迭"转变为暗示"或许最终会政权更迭" [1] - 特朗普在社交媒体发文质疑现伊朗政权能力并提出政权更迭可能性 [1] - 政府高级官员此前强调美国无意与伊朗全面战争 但特朗普言论与之形成反差 [1] 美国国内政治反应 - 共和党人对袭击反应总体积极 认为不同于伊拉克或阿富汗的全面入侵 [2] - 特朗普盟友林赛·格雷厄姆称特朗普认为伊朗"一直在玩把戏"且"不真心实意" [1] - 部分共和党人如马特·盖茨警告政权更迭战争初期往往受欢迎 [2] - 共和党内部出现分裂 鹰派与反对派形成对峙 [2] 国会与行政权力争议 - 参议员马西与民主党共同发起立法 要求总统对伊朗军事行动需国会批准 [3] - 宪法第二条赋予总统军事行动权力 但国会可通过切断资金制约 [2] - 众议员批评议长未就战争授权进行辩论和投票 [3] 经济与选举影响 - 中东动荡加剧经济不确定性 油价若涨至130美元/桶将冲击美国消费者 [4] - 特朗普政策在脆弱经济背景下实施 全球关税已造成冲击 [4] - 2026年中期选举临近 伊朗问题带来政治风险 [4] 民主党与法律程序争议 - 民主党批评特朗普行动可能引发广泛战争且未经国会批准 [4] - 部分民主党人暗示特朗普行为构成可弹劾罪行 [4] - 国防部长称已按法律要求通知国会领导人 [4]

关税措施 - 美国对中国六类商品实施史上最高关税，最高税率达1157% [1] - 针对电动三轮车征收519%综合税率（反倾销478%+反补贴41%），两家中国企业税率高达1157.53% [3][5] - 其他受影响商品包括熔渣桶294%、胶合板504%、制动鼓446% [5] 受影响行业 - 电动三轮车行业受冲击显著，美国农场主此前大量采购中国产品（爱荷华州农场主单笔订单500辆） [3] - 中国电动三轮车在美国二手市场溢价明显，使用1-2年后转手价达新车70-80%，改装版超原价 [3] - 胶合板企业快速转向中东市场（江苏企业对沙特出口同比+210%） [26] - 制动鼓厂商投资1.2亿元升级产线，通过德国大众迂回进入北美 [26] 稀土产业 - 美国军工严重依赖中国稀土：F-35战机需417公斤稀土材料，五角大楼87%关键稀土部件来自中国 [17] - 电动车行业每辆车需2.3公斤钕铁硼磁体，医疗领域93%癌症药物原料依赖中国供应 [17] - 美国唯一稀土生产商MP Materials股价单日暴涨17%，但三分之二精矿仍需运往中国加工 [19] - 美国重建完整稀土产业链需十年以上+数千亿美元投入 [19] 企业应对 - 中国企业快速调整出口策略：胶合板转口中东，制动鼓通过第三方进入美国 [26] - 广东力通新能源和厦门达莱新能源分别面临119.39%和312.31%的保证金比率 [34] 行业影响 - 美国基础设施项目原材料成本上升导致终端价格波动 [26] - 中国电动三轮车因高关税丧失价格竞争力，但美国短期内难以找到替代供应商 [3][5] - 特斯拉等电动车企业面临供应链压力，马斯克紧急赴华协商 [17]

北约军费开支争议 - 美国总统特朗普要求北约国家将军费开支提升至GDP的5%，但明确表示美国除外 [1] - 特朗普批评北约盟友长期依赖美国承担大部分军费开支，并点名西班牙和加拿大作为"不达标"典型 [1] - 美国2023年军费开支占GDP约3.4%，高于北约现行2%标准但仍低于5%新要求 [2] 西班牙立场 - 西班牙首相桑切斯正式拒绝5%军费目标，认为该要求"不合理且适得其反" [3] - 西班牙原计划将军费提升至GDP的2%，若按5%标准需额外增加800亿欧元/年支出 [3] 加拿大计划 - 加拿大2023年国防开支仅占GDP1.45%，远低于北约现行标准 [3] - 加拿大政府承诺在2030年前实现军费占GDP2%的目标，但未回应5%新要求 [3]

北约军费开支争议 - 美国总统特朗普要求北约国家将军费开支提升至占GDP的5%，但美国除外 [1][3] - 特朗普批评西班牙和加拿大的军费开支未达标，西班牙占比不足2%，加拿大占比1.45% [3][5] - 美国去年军费开支占GDP约3.4%，特朗普认为美国长期承担北约大部分开支 [3] 西班牙的立场 - 西班牙首相桑切斯拒绝将军费开支增至GDP的5%，认为目标不合理且适得其反 [5] - 西班牙承诺在不影响社会项目的情况下将军费开支提高至GDP的2%，但5%的目标需额外增加800亿欧元 [5] 加拿大的承诺 - 加拿大去年国防开支占GDP的1.45%，总理卡尼承诺到2030年提高至2%的北约标准 [5]

北约军费开支要求 - 美国总统特朗普要求北约国家将军费开支提升至占GDP的5%，但美国除外 [1] - 特朗普认为美国长期承担北约大部分开支，不应受此标准约束 [1] - 美国2022年军费开支占GDP约3.4% [1] 政策背景 - 特朗普奉行"美国优先"政策，认为盟友长期"占便宜" [1] - 当前北约国家军费开支目标为占GDP的2% [1] - 提升至5%的要求遭到部分北约国家反对 [1]

特朗普政府内部决策动态 - 特朗普在伊朗危机决策中更依赖经验丰富的低调助手团队，包括副总统万斯、参谋长联席会议主席丹·凯恩、国务卿鲁比奥和中情局局长拉特克利夫，而非此前高调的国防部长赫格塞思和国家情报总监加巴德 [2][5][9] - 加巴德因公开争议（如广岛核战视频、国会听证会言论）与特朗普产生分歧，被边缘化于伊朗军事行动决策圈 [6][7][9] - 赫格塞思团队在军事选项讨论中被绕过，参联会主席凯恩和中东司令库里拉直接向特朗普提供行动方案 [9][10][11] 伊以冲突潜在影响 - 美国若加入以色列打击伊朗核设施（如福尔道、纳坦兹铀浓缩设施），可能引发中东战争升级、伊朗报复美军基地及全球经济动荡 [4] - 特朗普政府对国务院等机构大幅削减预算，导致"美国之音"紧急召回75名波斯语部员工，影响危机时期信息传播能力 [5] 特朗普决策风格与团队矛盾 - 特朗普立场反复摇摆（如17日要求伊朗"无条件投降"，18日又称未决定军事打击），缺乏传统总统支持体系（如解雇国安会专业人员） [5] - "MAGA"联盟内部分裂：部分支持无条件支持以色列，另一派认为干预违背"美国优先"理念 [1][7] - 拉特克利夫（CIA局长）对伊朗核计划评估偏悲观，与特朗普立场一致，而加巴德的情报结论（伊朗未重启核武项目）遭总统公开否定 [7][9]