公司战略与发行背景 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金用于越南生产基地建设 以响应国家"一带一路"倡议和中越命运共同体建设战略 [1][4] - 越南是我国在东盟最大贸易伙伴 2016-2024年对越进出口总额从982.76亿元增长至2606.51亿元 复合增长率达12.96% [2] - 公司外销收入占比近三年均超60% 2024年达到71.06% 国际市场已成为重要收入来源 [5][6] 行业地位与市场前景 - 我国是全球最大日用陶瓷生产出口国 2024年出口额76.35亿美元 占全球份额66.9% [5] - 全球陶瓷市场规模2024年达858.8亿美元 预计2032年将增长至1444.9亿美元 复合年增长率6.72% [5] - 公司拥有200多家境外客户遍布60多个国家 包括宜家、威廉索拿马等国际知名客户 [5] 产能与设备状况 - 公司色釉陶瓷产品近三年产销率均超100% 2024年达到114.33% 现有产能无法满足需求 [6] - 主要通过外协厂商采购填补产能缺口 机器设备成新率截至2024年末为58.13% [6][7] - 生产设备相对陈旧 部分车间拥挤 自动化程度需进一步提升 [7] 募投项目规划 - 越南生产基地将打造数智化、集约化、柔性化的国际陶瓷创意工厂 [8] - 项目建成后将就近开拓东盟市场 并加强欧美及其他海外市场客户维护 [4] - 与国内生产基地形成互补 构建国际化多元化供应链体系 [8] 财务影响与发行方案 - 本次发行募集资金总额不超过7亿元 发行数量不超过发行前总股本30% [17][21] - 控股股东致誉投资承诺认购3000万元 不参与询价但接受最终发行价格 [12][13] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% 且不低于最近一期每股净资产 [12] 公司治理与合规性 - 公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得发行证券情形 [14] - 本次发行已通过董事会、监事会及股东大会审议 程序合法合规 [18][19] - 不属于失信被执行人及海关失信企业范围 符合发行监管要求 [18]

发行方案概述 - 华瓷股份拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币70,000万元 用于越南东盟陶瓷谷项目建设 [25][39] - 发行对象为包含控股股东致誉投资在内的不超过35名符合证监会规定条件的特定投资者 所有发行对象均以现金方式认购 [2][19][21] - 本次发行需经深交所审核通过并获证监会同意注册后方可实施 [2][27] 发行具体安排 - 发行价格通过询价方式确定 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于最近一期每股净资产 [5][21] - 发行数量按募集资金总额除以发行价格计算 且不超过发行前股本总数的30%（即不超过75,560,010股） [4][22] - 控股股东致誉投资认购金额为3,000万元 不参与询价但承诺接受询价结果 [6][21][32] 锁定期安排 - 除致誉投资外 其他发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让 [6][23] - 致誉投资所认购股份锁定期根据其增持情况分为18个月或36个月两种情形 [6][23] - 限售期结束后股份转让将按证监会及深交所有关规定执行 [6][23] 募集资金用途 - 募集资金拟全部投入越南东盟陶瓷谷项目 项目总投资143,839.96万元 其中拟使用募集资金70,000万元 [25][39] - 项目主要生产色釉陶瓷产品 建成后将新增年产4,500万件产能 [39] - 若募集资金不足 公司将通过自有或自筹资金解决差额部分 [4][25] 项目背景与必要性 - 公司近三年色釉陶瓷产品产销率均超100%（121.37%/115.77%/114.33%） 现有产能无法满足需求 [14][43] - 外销收入占比近三年达67.20%/62.84%/71.06% 国际市场已成为重要收入来源 [14][43] - 越南月平均工资约2,224元 仅为湖南省2024年月平均工资5,044.75元的45% 劳动力成本优势明显 [49] 项目可行性分析 - 全球陶瓷市场规模2024年达858.8亿美元 预计2032年将增长至1,444.9亿美元 复合年增长率6.72% [13][51] - 越南已签署16个自由贸易协定 包括RCEP、CPTPP等 出口关税优势显著 [50] - 公司是宜家、贵州茅台、五粮液等重要供应商 客户覆盖全球60多个国家和地区 [52][53] 公司竞争优势 - 公司拥有"华联"、"红官窑"等知名品牌 其中"红官窑"入选2025年工信部品牌建设典型案例 [53] - 机器设备成新率58.13% 存在设备升级需求 [16][45] - 公司拥有国家认定企业技术中心 参与制定多项行业标准 技术实力雄厚 [54] 发行影响分析 - 发行完成后致誉投资持股比例仍保持控股地位 预计持股比例不低于45.26% 控制权不会发生变化 [26][56] - 项目建成后预计正常年可实现营业收入（不含税） [41] - 本次发行将降低资产负债率 改善现金流状况 长期有利于提升盈利能力 [55][57]

募集资金使用计划 - 本次发行募集资金总额不超过70,000万元 扣除发行费用后拟用于越南东盟陶瓷谷项目 [2][3] - 项目总投资金额为143,839.96万元 其中建设投资135,159.53万元 铺底流动资金8,680.43万元 [4] - 若实际募集资金净额少于拟投入总额 不足部分将通过自有或自筹资金解决 [4] 项目基本情况 - 项目实施主体为溢兆利瓷业有限公司 是公司在越南清化省万胜-安寿工业园区设立的全资子公司 [4] - 项目主要生产色釉陶瓷产品 建设期拟定为4年 涵盖勘察设计、土建施工、设备采购安装等环节 [4] - 项目建成后预计年营业收入（不含税）140,539.00万元 净利润27,191.90万元 税后内部收益率14.25% 投资回收期9.12年（含建设期） [5] 项目必要性 - 近三年色釉陶瓷产品产销率均超100%（121.37%/115.77%/114.33%） 现有产能无法满足客户需求 [5] - 外销收入占比近三年达67.20%/62.84%/71.06% 国际市场是重要收益来源 [6] - 机器设备成新率仅58.13% 需通过新建基地提升自动化水平 [8] - 越南月平均工资2,224元 仅为湖南省2024年私营单位月平均工资5,044.75元的45% [13] 项目可行性 - 越南已签署16个自由贸易协定 包括RCEP/CPTPP等 与80个国家签署避免双重征税协定 [13] - 全球日用陶瓷市场规模预计2030年达1,010.4亿美元 复合年增长率6.72% [15] - 中国日用陶瓷出口额76.35亿美元 全球占比66.90% 2020-2024年出口量复合增长率6.67% [15] - 公司拥有200余家海外客户覆盖60多个国家 2010-2019年出口规模连续10年国内同行业第一 [16] 公司竞争优势 - 旗下"红官窑"品牌入选2025年工业和信息化部品牌培育典型案例 [17] - 拥有"国家认定企业技术中心"称号 参与编制多项国家及省级行业标准 [18] - 是宜家/贵州茅台/五粮液等知名企业的主要供应商 [16] 政策支持 - 项目响应"一带一路"倡议及中越命运共同体建设号召 [9][11][12] - 已取得湖南省发改委境外投资备案通知书及商务厅企业境外投资证书 [19] - 越南清化省人民委员会已于2025年6月14日批准环境影响评估报告 [19]

滇越环境合作交流活动 - 云南省生态环境厅与越南农业和环境部在昆明联合开展环境能力提升与技术共享交流活动，聚焦绿色发展目标 [2] - 活动旨在落实中越联合声明及领导人互访成果，增进政治互信，开创生态环境领域合作新局面 [2] - 双方通过圆桌对话分享经验，中方涉及应对气候变化、水污染治理、生物多样性保护等领域，越方涉及城市大气污染防控、水域生态修复等领域 [2] - 活动签署《生态环境双边合作会议纪要》，明确建立年度联席会议机制，推进人员交流、联合科研及试点项目 [4] 云南省生态环境保护成效 - 云南省践行"绿水青山就是金山银山"理念，统筹污染治理、生态保护和气候变化应对，推动绿色低碳转型 [3] - 全省空气质量连续多年全国前列，生态保护红线覆盖85%以上重点保护野生动植物物种 [3] - 城镇污水处理率达98.01%，农村生活垃圾处理率达92%，主要农作物秸秆综合利用率达91% [4] 云南省国际环保合作 - 云南省参与澜湄环境合作、大湄公河次区域合作，与老挝、缅甸、柬埔寨实施环保技术交流、环境基建等项目 [4] - 滇越双方达成共识，将围绕城市空气治理、水生态环境治理、生物多样性保护等领域推进合作项目 [4] 活动意义 - 交流活动为滇越生态环保合作注入新动能，助力构建中越命运共同体 [5]

中越军事合作 - 中国与越南将于7月中下旬在广西举行"携手同行—2025"陆军联合训练，这是双方首次开展陆军联训，主题为"边境地区联合执勤训练"，旨在加强经验互学互鉴并深化两军务实合作 [1] - 4月16日至17日，中越国防部长共同主持第九次边境国防友好交流活动，中国国防部长董军强调两军需深化战略沟通和各领域交往，提升边境交流质效，助力构建中越命运共同体 [1] - 越南国防部长潘文江表示越中关系发展势头良好，越方坚定支持一个中国原则，愿与中方深化安全合作，造福两国人民 [1] 越南海军访问 - 越南海军"黎贵惇"号风帆训练舰于5月12日首次访问广州，停留5天，舰长67米、宽10米，标准排水量747吨，此次访问旨在增进两军友好关系及海军交流合作 [1][2]

中越青年红色研学交流活动 - 越南青年联合会近30名代表参加中国共青团中央主办的"红色研学之旅"活动，主题为"不忘初心"，旨在探寻中越友好红色基因并感受中国式现代化实践 [1] - 活动地点选择上海，因其作为中国共产党诞生地、改革开放前沿阵地具有特殊历史意义和现实示范价值 [1] 红色基因与历史传承 - 越南青年参观中共一大纪念馆，深入了解毛泽东等革命领袖事迹，留言"珍惜现在所拥有的"体现历史感悟 [2] - 专题讲座"胡志明在中国"揭示两党老一辈领导人革命情谊，包括1933年宋庆龄协助胡志明恢复与法共联系等珍贵史实 [2] - 上海孙中山故居纪念馆展示1959年宋庆龄向胡志明赠送《上海孙中山故居》册子的细节，强化"同志加兄弟"友谊传统 [2] 中国式现代化实践观察 - 越南青年体验黄浦江主题游船，通过外滩建筑群、浦东开发35年历程等案例理解上海现代化建设脉络 [3] - 胡志明市建设厅代表关注上海电网铺设、地铁建设经验，认为与越南经济中心发展需求高度契合 [3] - 上海凝聚力工程博物馆展示的基层干部服务群众案例引发越南青年对工作作风的思考 [4] 青年文化交流与产业互动 - 中越青年读书会讨论《习近平与大学生朋友们》，聚焦"自找苦吃""扣好人生第一粒扣子"等成长理念 [4][5] - 越南青年采购泡泡玛特盲盒作为伴手礼，反映中国文化创意产品在越南的市场热度 [5] - 两国青年通过咖啡、潮玩Labubu、经典歌曲《上海滩》等流行文化元素实现深度互动 [5]

中越文旅合作 - 广州与河内举办文旅推介座谈会 两国文旅 民航和新闻界50余人参加活动 中国驻越南大使馆参赞 广州市委副书记 河内市文化体育旅游厅副厅长等出席 [1] - 双方高度评价现有文旅合作成果 期待未来在经贸 文旅 环境治理等领域深化合作 特别提及两市友城关系及胡志明主席1924年在广州的革命历史 [1] - 广州将持续推动与河内在城市基础设施(地铁)规划运营 青年人文交流 旅游经贸科技产业等领域的合作 河内方面特别强调地铁规划运营和科技产业文旅合作 [2] 文旅产品与线路 - 发布"胡志明同志在中国红色研学之旅"主题线路 串联越南青年革命同志会旧址等红色地标 已有越南海防市 高平省青年代表体验 未来将向更多越南青少年开放 [2] - 广州推介"美食文化游""48小时深度游"等产品 越南旅行社关注其接待能力与服务体系 认为具备吸引东南亚游客的竞争力 [2] - 通过珠江夜景 骑楼街巷 陈家祠非遗 长隆亲子体验等元素 全方位展示广州"快旅慢游"的深度文旅体验 [2] 航空交通支持 - 中国南方航空已开通每天4班广州至河内往返航班 时刻覆盖全天 未来将继续为双边人员往来提供交通支撑 [3] - 南航河内营业部表示将助力两国各领域务实合作 [3] 活动背景与主办方 - 活动由广州市文化广电旅游局联合中国南方航空 广州岭南集团和广州城投集团共同主办 [3] - 旨在落实中越元首外交成果 推进中越建交75周年暨"中越人文交流年"活动在地方落地 [3]

中厄经贸合作 - 中厄建交45年来政治互信日益巩固，务实合作成果丰硕，中方愿拓展清洁能源、基础设施、金融等领域合作 [1] - 中国是厄瓜多尔第二大贸易伙伴，厄方希望深化贸易、金融、农业、清洁能源、基建等领域合作 [2] - 中方将扩大双边贸易规模，支持厄方优质产品通过进博会等平台输华 [2] 中吉战略合作 - 中吉关系实现跨越式发展，双方将推进中吉乌铁路、中吉友谊桥、口岸改造等互联互通项目 [4][5] - 合作聚焦清洁能源、电动车、人工智能、跨境电商等新兴领域，中方鼓励企业对吉投资 [5] - 吉方视中国为最重要经贸合作伙伴，支持中吉乌铁路项目，反对单边主义和保护主义 [6] 中越全面战略协作 - 中越将推进"一带一路"与"两廊一圈"对接，加强中越铁路联通及人工智能、数字经济、绿色发展合作 [8][9] - 越南成为金砖伙伴国，双方将维护多边贸易体制，反对保护主义 [9] - 越方计划深化经贸、投资、互联互通、高科技领域合作，支持中国三大全球倡议 [10]

国际道路运输发展 - 广西依托区位优势强化基础建设、优化通关流程、简化办事手续，加快建设面向东盟的国际道路运输大通道，推动互联互通便利化水平提升[3] - 东兴至越南芒街跨国公交每日一班稳定运行，未来将根据客流增加频次，越方公交企业也将加入运营[4] - 越南河内至中国南宁直达客运班线常态化开行，单程约7小时（含通关），提供包车上门及火车站接驳服务[5] 跨境客运数据 - 2024年1-5月东兴、友谊关口岸完成旅客运输量3.04万人次、客运周转量1275.87万人公里，同比分别增长31.6%、28.62%[5] - 广西至越南直达客运线路1-5月运行648班次运送4638人次，越南至广西线路运行1573班次运送6588人次[6] - 广西已恢复开行南宁—河内等4条直达客运线路，越南恢复河内—南宁等2条线路，并在南宁东站设立接续服务办事处[6] 跨境货运效率提升 - 中国至越南河内新线路使南宁—河内（400公里）、昆明—河内（700公里）运输时间比传统线路节省2天[7] - CBTA证件实现"一车到底"直达运输，单趟时间从5-7天压缩至2天，每车成本降低800-1000元[7][8] - 青岛至越南纯陆运时间节省48小时，物流成本降低约30%[8] 口岸与基础设施建设 - 2024年1-5月东兴、友谊关口岸货物运输244.67万吨（同比+7.47%），出入境车辆31.46万辆次（同比+28.99%）[8] - 广西规划13条通往越南口岸的高速公路，已建成9条，年底将达10条，峒中等4条高速在建[10] - 龙邦—茶岭等口岸升格为国际性口岸，友谊关智慧口岸中方项目进入试运行阶段[10] 国际合作与政策协同 - GMS六国签署备忘录允许持证车辆在议定线路上跨境运输，打破贸易壁垒[8] - 广西与越南间获批30条国际道路运输线路（客运17条/货运13条），已开行19条（客运11条/货运8条）[11] - 国际货运企业数量从2019年14家增至73家，未来将推动中越公路直达运输常态化及"一箱到底"模式[9]

跨境旅游合作区建设 - 中越德天（板约）瀑布跨境旅游合作区是中越首个跨境旅游合作区，自去年10月运营以来接待跨境旅行团1100多个、1.8万多人次 [1] - 双方实地考察合作区建设运营情况，重点讨论人员出入境、智能化通关及53号旧界碑文化广场建设 [1] - 广西与高平省签署《关于合作建设53号旧界碑文化广场的备忘录》，推动合作区成为中越跨境旅游和民心相通的典范 [3] 地方合作深化 - 广西与高平省在友好往来、人工智能合作、跨境旅游、互联互通、产业合作、人文交流等领域取得新进展 [2] - 双方计划共同推进一批跨境旅游合作区项目建设，搭建合作平台机制，开展人文交流活动，推动人工智能合作项目 [2] - 高平省提出深化与广西在经贸、人文、医疗、旅游、培训、人工智能等领域的务实合作，探索智慧口岸等项目建设 [3] 中越关系发展 - 2024年是中越建交75周年暨"中越人文交流年"，双方将贯彻落实两党两国领导人共识及《联合声明》 [2] - 广西与高平省聚焦中越关系"六个更"总体目标，推动各领域务实合作，助力构建中越命运共同体 [2] - 高平省强调发挥越南五省市与广西党委书记新春会晤机制作用，加强友好交流和交通联通 [3]