配售协议核心信息 - 公司与配售代理于2025年11月6日（联交所交易时段前）订立配售协议 [1] - 配售代理将按竭尽所能基准促使认购人认购合共1666万股新H股 [1] - 配售价定为每股46.80港元 [1] 配售价与市场价比较 - 配售价46.80港元较最后交易日收市价52.20港元折让约10.3% [1] 配售股份占比 - 配售股份占公司公告日期已发行股本约3.94% [1] - 配售股份占公司经配售扩大后已发行股本约3.79% [1] 配售所得款项 - 公司自配售事项收取的所得款项总额估计约为7.8亿港元 [1] - 公司自配售事项收取的所得款项净额（扣除费用后）估计约为7.71亿港元 [1] - 相当于每股配售股份的净发行价约为46.28港元 [1]

股价表现 - 公司港股近3日股价连续下跌，今日收报704港元，跌幅达8.21% [1] - 此前两个交易日（10月20日、10月21日）股价分别下跌3.68%和3.88% [1] 近期配售活动 - 公司于2025年10月21日交易时段后订立配售协议，配售3,711,800股新H股，配售价为每股732.49港元 [1] - 此次配售所得款项总额预计为27.19亿港元 [1] 历史融资活动 - 公司在2025年5月15日已完成一次配售，配售4,310,000股新H股，配售价为每股630.00港元 [2] - 5月份配售所得款项总额为27.153亿港元，所得款项净额约为26.9804亿港元 [2] - 半年内两次配售募集资金总额共计54.34亿港元 [2] - 公司于2024年6月28日在港交所上市，发售价为40.50港元，上市所得款项总额为9.0594亿港元，所得款项净额为8.2664亿港元 [2]

配售详情 - 公司配售3,711,800股新H股，每股配售价为732.49港元 [2] - 配售价较2025年10月21日收市价767.00港元折让约4.50%，较截至2025年10月20日最后五个交易日平均收市价775.90港元折让约5.59% [2] - 配售股份占公告日期已发行H股约2.66%，占已发行股份总数约2.15% [3] - 配售所得款项净额约27亿港元，70%用于存货储备，10%用于门店拓展及优化，20%用于补充流动资金及一般企业用途 [2] 股权结构变动 - 配售前控股股东持有H股69,151,960股，占已发行股份总数40.05% [3] - 配售前其他公众H股股东持有H股70,321,800股，占已发行股份总数40.72% [3] - 此次配售股份占经扩大后H股约2.59%，占经扩大后已发行股份总数约2.10% [3] - 公司曾于2025年5月15日完成配售431万股，每股630港元，募资27.15亿港元 [3] 2025年上半年财务表现 - 2025年上半年销售业绩（含税收入）为141.84亿元，较上年同期40.59亿元增长249.4% [4] - 2025年上半年收入为123.54亿元，较上年同期35.20亿元增长251.0% [6] - 2025年上半年毛利为47.05亿元，较上年同期14.55亿元增长223.4% [6] - 2025年上半年除税前利润为29.64亿元，较上年同期7.80亿元增长279.8% [6] - 2025年上半年期内利润为22.68亿元，较上年同期5.88亿元增长285.8% [6] 区域收入构成 - 2025年上半年来自中国内地收入为107.58亿元，占营收比例87.1%，较上年同期增长232.8% [7] - 2025年上半年来自境外收入为15.97亿元，占营收比例12.9%，较上年同期增长455.2% [7] 盈利能力与现金流 - 2025年上半年非国际财务报告准则经调整净利润为23.51亿元，较上年同期6.02亿元增长290.6% [6][8] - 截至2025年6月30日，公司持有现金及现金等价物为25.16亿元，主要源于销售回款及融资活动 [8] 股价表现 - 公司股价一度大幅上涨，与泡泡玛特、蜜雪集团并称为港股三姐妹 [9] - 近期公司股价面临持续波动，截至昨日收盘价为767港元，市值为1324亿港元 [9] - 公司股价曾最高达1108港元，较最高点回落30.78% [9]

公司股权变动 - 股东于10月21日将市值12277万港元的股票由致富证券转入富途证券国际香港 [1] - 此次转仓股份数量占公司已发行股份总数的578% [1] 公司资本运作 - 公司于10月15日公告拟配售最多17416万股配售股份 [1] - 配售股份相当于经配售事项扩大后已发行股份总数约1666% [1] - 配售价为034港元，较10月15日收市价每股0425港元折让约20% [1] - 配售事项最高所得款项总额约为592万港元 [1] - 配售事项最高所得款项净额约为540万港元，拟用于当前业务营运、发展及一般营运资金支出 [1]

公司股权变动 - 股东于10月21日将股票由致富证券转入富途证券国际香港 转仓市值为122.77万港元 占公司股份比例为5.78% [1] 公司资本运作 - 公司于10月15日公告拟配售最多1741.6万股配售股份 相当于经配售事项扩大后已发行股份总数约16.66% [1] - 配售价定为每股0.34港元 较10月15日收市价每股0.425港元折让约20% [1] - 配售事项最高所得款项总额约为592万港元 最高所得款项净额约为540万港元 [1] - 配售所得款项净额计划用于当前业务营运 发展以及一般营运资金的支出 [1]

配售协议核心信息 - 公司与配售代理摩根士丹利及高盛订立协议，配售371.18万股新H股 [1] - 配售价为每股732.49港元，较协议日期收市价767.00港元折让约4.50% [1] - 配售股份占已发行H股及已发行股份总数的约2.66%及约2.15% [1] 配售所得款项 - 所得款项总额及净额预计分别约为27.19亿港元及27.07亿港元 [1] - 所得款项净额约27.07亿港元中，70%用于存货储备，10%用于门店拓展及优化，20%用于补充流动资金及一般企业用途 [1] 配售影响与资金用途 - 配售股份将根据一般授权发行，完成后预计增强公司财务实力、市场竞争力和综合实力 [1] - 资金将促进公司的长期健康及可持续发展 [1]

公司股权变动 - 股东于10月17日将股票由宏智证券转入致富证券 转仓市值为264.01万港元 占公司股份比例为6.19% [1] 公司资本运作 - 公司于10月15日公告拟配售最多1741.6万股股份 相当于配售完成后经扩大已发行股份总数约16.66% [1] - 配售价定为每股0.34港元 较10月15日收市价0.425港元折让约20% [1] - 此次配售最高所得款项总额约为592万港元 最高所得款项净额约为540万港元 [1] - 配售所得款项净额计划用于当前业务营运、业务发展及一般营运资金支出 [1]

股东持股变动 - 惠陶集团股东于10月17日将持股从宏智证券转移至致富证券 [1] - 此次转仓涉及市值264.01万港元 [1] - 转仓股份占公司已发行股份总数的6.19% [1] 公司资本运作 - 公司于10月15日公告拟进行配售 [1] - 计划配售最多1741.6万股股份 [1] - 配售股份相当于经扩大后已发行股份总数约16.66% [1] - 配售价定为每股0.34港元 [1] - 配售价较10月15日收市价0.425港元折让约20% [1] 融资用途 - 配售事项最高所得款项总额约为592万港元 [1] - 扣除费用后最高所得款项净额约为540万港元 [1] - 所得款项净额拟用于当前业务营运、发展及一般营运资金支出 [1]

配售完成情况 - 配售协议所有条件已达成并于2025年10月17日完成 [1] - 成功配售2070万股新H股，配售价为每股75.58港元 [1] - 配售股份占配售后已发行H股总数约3.94%，占已发行股份总数约2.26% [1] 配售参与方与资金用途 - 股份配售予不少于六名承配人 [1] - 配售所得款项净额约为15.504亿港元 [1] - 所筹资金将用于增强公司财务实力、市场竞争力和综合实力，促进长期健康及可持续发展 [1]

配售方案核心信息 - 公司于2025年10月17日交易时段前与独家配售代理订立协议，以每股10.98港元配售4592.1万股新H股 [1] - 配售股份数量约占公告日期已发行H股的3.19%及已发行股份总数的1.83% [1] - 配售价较2025年10月16日收市价每股11.92港元折价约7.89%，较前五个交易日平均收市价每股11.83港元折价约7.19% [1] 融资规模与资金用途 - 假设配售股份全部获认购，所得款项总额预计为5.04亿港元，所得款项净额估计为5.004亿港元，每股净发行价约为10.90港元 [2] - 所得款项净额约70%将用于支持常熟新生产工厂二期工程的建设、设备购置及预备费 [2] - 所得款项净额约10%将用于全固态电池中试线的建设，约10%用于研发活动，约10%用于营运资金及一般公司用途 [2] 配售影响与战略目标 - 配售完成后，所筹资金将增强公司财务实力、市场竞争力及综合实力，促进长期稳健可持续发展 [2] - 资金分配显示公司重点投入产能扩张（常熟工厂二期）和下一代电池技术（全固态电池）的研发与中试 [2]