公司H股发行上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，以构建国内国际双循环格局，推进海外战略布局，打造国际化资本运作平台 [1] - 本次发行股票为在香港联交所上市的H股，每股面值人民币1元，发行规模不超过发行后总股本的20% [2][3][4] - 发行方式包括香港公开发售和国际配售，国际配售可能包括依据美国证券法S条例进行的美国境外发行 [3][5] - 发行对象包括境外机构投资者、企业和自然人，以及境内合格投资者 [5] - 发行价格将参考公司A股估值和可比公司估值水平，通过市场认购情况确定 [4] 发行方案审议情况 - 监事会审议通过了发行H股并在香港上市的议案，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] - 议案包括发行方案、募集资金使用计划、决议有效期等内容，均获得全票通过 [2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 所有议案尚需提交股东大会审议 [2][7][8][9][10][11] 募集资金用途 - 募集资金将用于研发新技术及新产品、偿还银行贷款、补充营运资金等 [8] - 如募集资金不足，公司将通过其他方式解决资金需求；如有剩余将用于补充流动资金 [8] - 董事会将根据实际情况在股东大会批准的范围内调整资金用途 [9] 其他相关事项 - 公司将在发行H股后转为境外募集股份有限公司，成为A+H两地上市公司 [7][8] - 发行前滚存利润将由新老股东按持股比例共享 [10] - 公司将购买董事及高管责任保险和招股说明书责任保险 [10] - 聘请德勤·关黄陈方会计师行为发行上市审计机构 [11] - 发行决议有效期为股东大会通过后24个月，如获批准可自动延长至发行完成日 [9]

公司股价表现 - 天岳先进今日收盘价为60元，跌幅3.07%，当前股价低于发行价82.79元/股 [1] 首次公开发行情况 - 公司于2022年1月12日在科创板上市，发行4297.11万股，联席保荐机构为国泰君安证券与海通证券 [1] - 募集资金总额35.58亿元，净额32.03亿元，比原计划20亿元多募集12.03亿元 [1] - 发行费用合计3.54亿元，其中保荐机构获得承销及保荐费用3.19亿元 [1] - 募集资金拟用于碳化硅半导体材料项目 [1] H股发行进展 - 公司已于2025年2月24日向香港联交所递交H股上市申请，并在香港联交所网站刊登申请资料 [2] - 公司向中国证监会报送备案申请材料并已获接收 [2] - 本次发行尚需取得中国证监会、香港证监会和香港联交所等相关监管机构批准 [2]

股票代码：002768 股票简称：国恩股份 公告编号：2025-024 青岛国恩科技股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 青岛国恩科技股份有限公司（以下简称"公司"或"国恩股份"）第五届监 事会第十一次会议于 2025 年 5 月 26 日 15:30 在青岛市城阳区棘洪滩街道青大工 业园 2 号路公司四楼会议室召开。本次会议由监事会主席王龙先生提议召开并主 持，会议通知于 2025 年 5 月 23 日以专人送达、电子邮件、电话等形式发出。本 次会议应到监事 3 名，实到监事 3 名。本次会议的召集、召开和表决程序符合 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律法规和《青岛国 恩科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，合法有 效。 二、监事会会议审议情况 议案》 公司发行境外上市外资股（H 股）股票并申请于香港联合交易所有限公司 （以下简称"香港联交所"）主板挂牌上市（以下简称"本次发行"、"本次发 行上市"或"本次发行并上市"）有利于深入推进公司全球化战略布局，打造国 际化 ...

证券代码：603501 证券简称：韦尔股份 公告编号：2025-052 转债代码：113616 转债简称：韦尔转债 上海韦尔半导体股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第三十 五次会议于2025年5月23日以现场结合通讯方式召开，会议通知已于2025年5月 应到监事3人，实到监事3人。本次会议的召集和召开符合《公司法》等有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议形成 的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司发行 H 股股票并在香港联合交易所有限公司主 板上市的议案》 为加快公司的国际化战略及海外业务发展，增强公司的境外融资能力，进 一步提高公司的综合竞争力，根据公司总体发展战略及运营需要，公司拟发行 境外上市股份（H 股）并在香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交 所"）主板上市（以下简称"本次发行 H 股并上市"或"本次发行"）。 根据《中华人民共和国公司法》 ...

公司H股上市计划 - 龙旗科技拟发行H股并在香港联交所主板上市，以提高资本实力、综合竞争力和国际化品牌形象 [1] - 公司已召开董事会和监事会会议审议通过相关议案，但具体发行细节尚未确定 [1] - 本次发行需获得股东大会、中国证监会、香港联交所等监管机构批准 [1] A股上市情况 - 龙旗科技于2024年3月1日在上交所主板上市，发行6000万股，占发行后总股本12.9% [2] - A股发行价格为26元/股，募集资金总额15.6亿元，净额14.41亿元 [2] - 保荐机构为华泰联合证券，联席主承销商为国泰君安证券(现国泰海通) [2] 募集资金用途 - A股IPO原计划募集18亿元，实际募集15.6亿元 [2] - 募集资金拟用于惠州智能硬件制造项目、南昌智能硬件制造中心改扩建、上海研发中心升级及补充营运资金 [2] 发行费用 - A股发行费用总额1.19亿元，其中保荐及承销费用8383.02万元 [3]

兆易创新公告，为深化全球化战略布局，加快海外业务发展，提升公司国际化品牌形象，进一步提升公 司核心竞争力，公司拟发行境外上市外资股（以下简称H股）股票（以下简称本次发行）并在香港联合 交易所有限公司（以下简称香港联交所）主板挂牌上市（以下简称本次发行并上市）。公司将充分考虑 现有股东的利益和境内外资本市场的情况，在股东会决议有效期内（即经公司股东会审议通过之日起24 个月或同意延长的其他期限）选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市。 ...

财务指标要求 - 港股需满足连续3年盈利，累计不低于5000万港元（最近一年≥3500万港元，前两年合计≥4500万港元）[3] - 港股市值/收入指标：市值≥40亿港元且最近一年收入≥5亿港元，或市值≥20亿港元+收入≥5亿港元+现金流≥1亿港元[3] - 港股行业偏好消费、生物科技、新能源、传统行业升级企业，例如钧达股份香港IPO首日收涨20 09%[3] - 美股纳斯达克要求三年累计税前利润≥1100万美元或现金流≥2750万美元+市值≥5 5亿美元，纽交所要求三年累计盈利≥1亿美元[4] - 美股允许未盈利企业以高市值（如纳斯达克全球精选市场市值≥8 5亿美元+收入≥9000万美元）或高现金流上市[4] - 美股行业偏好科技、互联网、人工智能、生物医药等新兴领域，例如IOThree未盈利但成功集资840万美元[4] 上市周期 - 港股常规IPO流程约10-12个月，包括尽职调查、港交所多轮问询及聆讯[5] - 美股IPO通常需6-9个月，通过SPAC或买壳上市可缩短至4-6个月[5] - 美股招股书可秘密递交SEC，港股需公开申报且需通过上市委员会聆讯[5] 上市及维护费用 - 港股上市费用在2%～5%之间[6] - 美股承销佣金一般为7%～8%，规模较小的IPO可能更高[6] - 港股年度报告费、合规成本较低但需承担印花税[7] - 美股年度审计费小型企业约数万美元，大型企业可达数十万美元，综合年维护成本约数十万美元[7] 监管与合规要求 - 港股受香港证监会和港交所监管，允许VIE架构，信息披露灵活性较高[8] - 港股管理层需保持上市前三年稳定，控股股东一年内不得变更[9] - 美股受SEC严格监管，需遵循《萨班斯法案》和PCAOB审计要求[10] - 美股允许双层股权结构，管理层控制权更灵活[11] 市场流动性及估值 - 港股市盈率较低约10-20倍，流动性集中于蓝筹股，投资者偏好高分红、稳定盈利企业[12] - 美股市盈率较高约20-30倍，流动性全球最强，机构投资者更关注成长性和全球扩张潜力[13]

同时，说明关于股权架构搭建情况，（1）公司及境内股东在公司股权架构搭建及返程并购过程中是否 符合当时有效的外汇管理、外商投资、税务管理等监管规定的结论性意见;（2）2025年2月宁波甬张收 购宁波格兰98.9998%股权的定价依据、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，是否符合《关于外 国投资者并购境内企业的规定》;（3）公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意 见。 财务方面，于2023财年及2024财年，格兰控股实现收入分别约为2.59亿元及2.57亿元人民币；年内利润 分别约为1557.9万元及6795万元人民币。 智通财经APP获悉，5月16日，中国证监会公布境外发行上市备案补充材料要求公示(2025年5月12日— 2025年5月15日)。证监会要求格兰控股补充说明公司境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序 具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。据港交所4月11日披露，格兰控股向港交所提交上市申请 书，大华继显为其独家保荐人，岭峰资本为其独家财务顾问。 招股书披露，格兰控股是一家面向海外市场的成熟遮阳帘及遮光帘制造商，荷兰、英国、智利、法国及 澳大利亚为其于往绩记录期间的主要销 ...

公司动态 - 军信股份计划启动H股发行并在香港联交所上市，以提升国际品牌形象和融资能力，具体细节尚未确定 [3] - 公司于2022年4月13日在深交所上市，截至5月15日收盘股价20.44元，总市值115.21亿元 [4] - 公司2024年营业收入24.31亿元，同比增长30.86%，净利润5.36亿元，同比增长4.36% [5] 股权结构 - 实际控制人戴道国直接持股4.19%，其亲属及关联方构成一致行动人 [7] - 戴道国现任军信集团执行董事兼总经理、军信股份董事长等十余个职务 [8][11][12] - 公司董事、监事及高管2024年税前报酬总额1994.15万元，其中董事长戴道国880.02万元 [9] 业务概况 - 公司成立于2011年，是湖南环保龙头企业，主营固废处理及绿色能源业务 [4] - 业务覆盖生活垃圾、餐厨垃圾、市政污泥等处理，项目分布在湖南及吉尔吉斯斯坦 [4] - 采用投资建设、技术研发、运营管理一体化模式 [4] 管理层信息 - 董事长戴道国1963年出生，军事理论专业背景，有军队和政府工作经历 [10] - 财务总监戴彬1990年出生，2011年加入公司体系，2022年起任现职 [12] - 总经理冷朝强2024年薪酬421.95万元 [9]

恒瑞医药H股发行上市进展 - 公司正在进行境外上市外资股（H股）发行并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作 [1] - 2025年1月6日向香港联交所递交申请并同日刊登申请资料 [1] - 2025年4月28日获中国证监会出具境外发行上市备案通知书（国合函〔2025〕721号） [1] - 2025年4月30日香港联交所上市委员会审议发行申请 [1] 聆讯后资料集披露安排 - 公司在香港联交所网站刊登聆讯后资料集 该资料集为草拟版本 可能适时更新 [2] - 资料集刊发目的仅为向香港公众人士及合资格投资者提供信息 未在境内交易所网站或媒体刊登 [2] - 公司提供中英文版资料集查询链接供A股投资者参考 [2] 后续审批流程 - 本次发行上市尚需香港证监会及香港联交所等监管机构核准 存在不确定性 [3] - 公司将依法履行信息披露义务 [3]