市场概况 - 10月22日两市ETF两融余额为1181.87亿元，较前一交易日增加20.64亿元 [1] - 融资余额为1104.66亿元，较前一交易日增加20.75亿元，融券余额为77.21亿元，较前一交易日减少1084.84万元 [1] - 沪市ETF两融余额为823.67亿元，较前一交易日增加13.5亿元，深市ETF两融余额为358.2亿元，较前一交易日增加7.13亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以81.47亿元的融资融券余额位居首位 [2] - 易方达黄金ETF和华夏恒生(QDII-ETF)分别以58.05亿元和40.61亿元的余额位列第二、三位 [2] - 前十大ETF两融余额榜单中包含多只宽基指数ETF（如华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF）和行业主题ETF（如国泰中证全指证券公司ETF） [2] ETF融资买入活跃度 - 海富通中证短融ETF融资买入额最高，达16.09亿元 [3][4] - 易方达中证香港证券投资主题ETF和富国中债7-10年政策性金融债ETF融资买入额分别为11.9亿元和11.48亿元 [3][4] - 融资买入额前十的ETF中包含多只跨境QDII产品（如华泰柏瑞南方东英恒生科技指数ETF、广发纳斯达克100ETF）和债券ETF [4] ETF融资净买入情况 - 富国中债7-10年政策性金融债ETF融资净买入额最高，为6.35亿元 [5][6] - 广发纳斯达克100(QDII-ETF)和博时中债0-3年国开行债券ETF融资净买入额分别为3.32亿元和2.61亿元 [5][6] - 融资净买入额前十的ETF显示出市场对纳斯达克指数相关QDII（如华夏纳斯达克100ETF、嘉实纳斯达克100ETF）和部分行业ETF（如国泰中证全指通信设备ETF）的青睐 [6] ETF融券卖出活动 - 易方达上证科创板50成份ETF融券卖出额最高，为2172.54万元 [7][8] - 华泰柏瑞沪深300ETF和华夏上证50ETF融券卖出额分别为1418.31万元和1381.28万元 [7][8] - 融券卖出主要集中在宽基指数ETF，如南方中证500ETF、华夏中证500ETF等 [8]

市场概况 - 10月20日两市ETF两融余额为1156.78亿元，较前一交易日减少2.43亿元 [1] - 融资余额为1079.29亿元，较前一交易日减少3.32亿元，融券余额为77.49亿元，较前一交易日增加8910.71万元 [1] - 沪市ETF两融余额为807.13亿元，较前一交易日增加1.2亿元，其中融资余额增加3518.03万元，融券余额增加8491.7万元 [1] - 深市ETF两融余额为349.65亿元，较前一交易日减少3.63亿元，其中融资余额减少3.67亿元，融券余额增加419.0万元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以81.33亿元的融资融券余额位居首位 [2] - 易方达黄金ETF和华夏恒生(QDII-ETF)分别以58.33亿元和40.75亿元的余额位列第二、三位 [2] - 前十大ETF两融余额中，黄金主题ETF、宽基指数ETF（如沪深300ETF、中证500ETF）及港股主题ETF占据主要地位 [2] ETF融资买入额排名 - 海富通中证短融ETF融资买入额最高，达19.37亿元 [3][4] - 易方达中证香港证券投资主题ETF和博时中证可转债及可交换债券ETF融资买入额分别为17.74亿元和13.04亿元，位列第二、三位 [3][4] - 融资买入活跃的ETF集中于短融、港股科技、黄金及科创板块 [4] ETF融资净买入额排名 - 富国中债7-10年政策性金融债ETF融资净买入额最高，为2.51亿元 [5][6] - 鹏扬中债-30年期国债ETF和易方达中证香港证券投资主题ETF融资净买入额分别为1.41亿元和1.34亿元 [5][6] - 融资净买入方向显示资金偏好长期限政策性金融债、国债、港股证券以及科创芯片等板块 [6] ETF融券卖出额排名 - 南方中证500ETF融券卖出额最高，达3406.58万元 [7][8] - 华泰柏瑞沪深300ETF和国泰CES半导体芯片行业ETF融券卖出额分别为2454.75万元和2079.66万元 [7][8] - 融券卖出活动主要集中于宽基指数（如中证500、沪深300）及半导体芯片等行业ETF [8]

市场概况 - 10月17日两市ETF两融余额为1159.22亿元，较前一交易日减少32.34亿元 [1] - 其中融资余额为1082.61亿元，较前一交易日减少29.82亿元，融券余额为76.6亿元，较前一交易日减少2.52亿元 [1] - 沪市ETF两融余额为805.93亿元，较前一交易日减少26.46亿元，深市ETF两融余额为353.28亿元，较前一交易日减少5.88亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以81.66亿元的融资融券余额位居首位 [2] - 易方达黄金ETF和华夏恒生(QDII-ETF)分别以58.38亿元和40.87亿元的余额位列第二、三位 [2] - 前十大ETF两融余额榜单中包含多只宽基指数ETF（如华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF）和行业主题ETF（如国泰中证全指证券公司ETF） [2] ETF融资买入额排名 - 易方达中证香港证券投资主题ETF融资买入额最高，达18.33亿元 [3][4] - 华安易富黄金ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)融资买入额分别为12.97亿元和12.57亿元，位列第二、三位 [3][4] - 融资买入额前十的ETF中，QDII-ETF和固收类ETF（如海富通中证短融ETF）占据显著位置 [3][4] ETF融资净买入额排名 - 华安易富黄金ETF融资净买入额居首，为1.51亿元 [5][6] - 华泰柏瑞沪深300ETF和广发纳斯达克100(QDII-ETF)融资净买入额分别为1.26亿元和1.03亿元，位列第二、三位 [5][6] - 科创板相关ETF（如华夏上证科创板50成份ETF）和港股科技主题ETF（如华夏恒生科技(QDII-ETF)）也获得资金净流入 [5][6] ETF融券卖出额排名 - 南方中证500ETF融券卖出额最高，为1.31亿元 [7][8] - 南方中证1000ETF和博时中证可转债及可交换债券ETF融券卖出额分别为2163.35万元和1828.31万元，位列第二、三位 [7][8] - 融券卖出活动主要集中在宽基指数ETF和部分行业主题ETF上 [7][8]

市场两融余额概况 - 10月16日两市ETF两融余额为1191.56亿元，较前一交易日减少10.75亿元 [1] - 其中融资余额为1112.43亿元，较前一交易日减少12.28亿元，融券余额为79.12亿元，较前一交易日增加1.52亿元 [1] - 沪市ETF两融余额为832.4亿元，较前日减少4.77亿元，深市ETF两融余额为359.16亿元，较前日减少5.99亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以80.15亿元的融资融券余额位居首位 [2] - 易方达黄金ETF和富国中债7-10年政策性金融债ETF分别以58.18亿元和41.94亿元的余额位列第二、三位 [2] - 前十大ETF两融余额榜单中包含多只宽基指数ETF（如沪深300ETF、中证500ETF）和行业主题ETF（如证券公司ETF） [2] ETF融资买入活跃度 - 10月16日易方达中证香港证券投资主题ETF融资买入额最高，达21.26亿元 [3][4] - 海富通中证短融ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技指数ETF融资买入额分别为18.39亿元和10.87亿元，位列第二、三位 [3][4] - 融资买入额前十的ETF以港股相关主题、黄金和债券类ETF为主 [4] ETF融资净买入动向 - 广发中证港股通非银行金融主题ETF录得最高融资净买入额2.72亿元 [5][6] - 汇添富中证主要消费ETF和国泰中证煤炭ETF融资净买入额分别为1.03亿元和1.01亿元 [5][6] - 融资净买入额前十的ETF显示出资金对港股非银金融、消费、煤炭及黄金等板块的偏好 [6] ETF融券卖出情况 - 南方中证500ETF融券卖出额最高，为1.18亿元 [7][8] - 南方中证1000ETF和华泰柏瑞沪深300ETF融券卖出额分别为8227.53万元和3393.64万元 [7][8] - 融券卖出主要集中在宽基指数ETF，表明部分投资者对中小盘及大盘股采取看空或对冲策略 [8]

市场两融余额概况 - 10月15日两市ETF两融余额为1202.31亿元，较前一交易日增加36.45亿元，其中融资余额1124.71亿元，增加36.86亿元，融券余额77.6亿元，减少4154.16万元 [1] - 沪市ETF两融余额为837.16亿元，较前一交易日增加28.69亿元，其中融资余额768.57亿元，增加29.32亿元，融券余额68.59亿元，减少6241.5万元 [1] - 深市ETF两融余额为365.15亿元，较前一交易日增加7.75亿元，其中融资余额356.14亿元，增加7.54亿元，融券余额9.01亿元，增加2087.33万元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以79.46亿元的融资融券余额位居首位，易方达黄金ETF和富国中债7-10年政策性金融债ETF分别以58.55亿元和42.76亿元位列第二、三位 [2] - 融资融券余额前十的ETF中，黄金类ETF占据三席，债券类ETF占据两席，反映出市场对避险资产和固定收益产品的关注 [2] ETF融资买入额排名 - 10月15日融资买入额前三的ETF为海富通中证短融ETF（35.86亿元）、富国中债7-10年政策性金融债ETF（32.38亿元）和易方达中证香港证券投资主题ETF（26.72亿元） [3][4] - 融资买入额前十的ETF以债券类（短融、政策性金融债、国开行债、国债）和跨境/港股主题（香港证券、恒生科技）为主，显示资金流入固定收益和港股市场 [3][4] ETF融资净买入额排名 - 富国中债7-10年政策性金融债ETF获得最高融资净买入额15.55亿元，博时中债0-3年国开行债券ETF和海富通中证短融ETF分别以7.36亿元和2.87亿元位列第二、三位 [5][6] - 融资净买入额前十的ETF中有六只为债券类产品，表明资金持续净流入债券市场，尤其是政策性金融债和国债 [5][6] ETF融券卖出额排名 - 华泰柏瑞沪深300ETF融券卖出额最高，为3898.54万元，南方中证500ETF和华夏上证50ETF分别以2156.46万元和1671.71万元位列第二、三位 [7][8] - 融券卖出活动主要集中在宽基指数ETF，如沪深300、中证500、上证50和创业板ETF，反映部分投资者对A股大盘及成长板块进行对冲或看空操作 [7][8]

市场两融余额概况 - 10月13日两市ETF两融余额为1156.35亿元，较前一交易日增加19.32亿元 [1] - 其中融资余额为1079.91亿元，较前一交易日增加17.37亿元，融券余额为76.44亿元，较前一交易日增加1.95亿元 [1] - 沪市ETF两融余额为799.97亿元，较前一交易日增加14.96亿元，深市ETF两融余额为356.39亿元，较前一交易日增加4.37亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以76.51亿元的融资融券余额位居首位 [2] - 易方达黄金ETF和华夏恒生(QDII-ETF)分别以58.38亿元和41.22亿元的余额位列第二、三位 [2] - 前十大ETF两融余额榜单中包含多只宽基指数ETF（如华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF）和行业主题ETF（如国泰中证全指证券公司ETF） [2] ETF融资买入活跃度 - 海富通中证短融ETF融资买入额最高，达17.89亿元 [3][4] - 易方达中证香港证券投资主题ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)融资买入额紧随其后，分别为17.52亿元和15.52亿元 [3][4] - 融资买入额前十的ETF中，债券类ETF（如博时中证可转债及可交换债券ETF）和科技主题ETF（如华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)）表现活跃 [4] ETF融资净买入动向 - 易方达创业板ETF融资净买入额最高，为2.63亿元 [5][6] - 易方达中证香港证券投资主题ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)融资净买入额均为1.25亿元 [5][6] - 融资净买入额前十的ETF显示出资金对创业板、港股科技、黄金及稀土产业的偏好 [6] ETF融券卖出情况 - 南方中证500ETF融券卖出额居首，达1.71亿元 [7][8] - 南方中证1000ETF和华泰柏瑞沪深300ETF融券卖出额分别为1.07亿元和3951.09万元 [7][8] - 融券卖出活动主要集中在宽基指数ETF，表明部分投资者对中小盘及大盘股采取对冲或看空策略 [8]

市场两融余额概况 - 10月9日两市ETF两融余额为1135.95亿元，较前一交易日增加25.3亿元 [1] - 融资余额为1061.09亿元，较前一交易日增加24.58亿元，融券余额为74.86亿元，较前一交易日增加7190.79万元 [1] - 沪市ETF两融余额为780.42亿元，较前一交易日增加15.9亿元，深市ETF两融余额为355.53亿元，较前一交易日增加9.4亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以75.12亿元的融资融券余额位居首位 [2] - 易方达黄金ETF和华夏恒生(QDII-ETF)分别以58.4亿元和41.31亿元的余额位列第二、三位 [2] - 前十大ETF融资融券余额均超过27.55亿元，涵盖黄金、宽基指数、券商、短融等主题 [2] ETF融资买入额排名 - 易方达中证香港证券投资主题ETF融资买入额最高，达25.35亿元 [3][4] - 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)和华夏恒生科技(QDII-ETF)融资买入额分别为17.44亿元和14.81亿元 [3][4] - 融资买入额前十的ETF主要集中在港股科技、创业板、券商及短融等板块 [4] ETF融资净买入额排名 - 国泰中证全指证券公司ETF融资净买入额最高，为3.42亿元 [5][6] - 海富通中证短融ETF和易方达创业板ETF融资净买入额分别为2.69亿元和2.48亿元 [5][6] - 融资净买入额前十的ETF覆盖券商、短融、创业板、有色金属、新能源车电池等多个行业 [6] ETF融券卖出额排名 - 华泰柏瑞沪深300ETF融券卖出额最高，为5962.98万元 [7][8] - 华夏上证50ETF和南方中证500ETF融券卖出额分别为1910.76万元和1658.69万元 [7][8] - 融券卖出活动主要集中在宽基指数ETF以及半导体芯片、光伏等行业ETF [8]

市场概况 - 9月30日两市ETF两融余额为1110.65亿元，较前一交易日减少19.3亿元，其中融资余额为1036.51亿元，减少16.8亿元，融券余额为74.14亿元，减少2.51亿元 [1] - 沪市ETF两融余额为764.53亿元，较前一交易日减少19.09亿元，其中融资余额为699.49亿元，减少16.99亿元，融券余额为65.04亿元，减少2.1亿元 [1] - 深市ETF两融余额为346.12亿元，较前一交易日减少2150.29万元，其中融资余额为337.02亿元，增加1902.28万元，融券余额为9.1亿元，减少4052.56万元 [1] ETF融资融券余额排名 - 9月30日ETF两融余额前三位为华安易富黄金ETF（76.39亿元）、易方达黄金ETF（58.49亿元）和华夏恒生(QDII-ETF)（41.33亿元） [2] - 两融余额前十名中包含多只宽基指数ETF，如华泰柏瑞沪深300ETF（38.44亿元）和南方中证500ETF（29.03亿元） [2] - 行业及主题ETF如国泰中证全指证券公司ETF（36.14亿元）和易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF)（27.83亿元）也位列前十 [2] ETF融资买入额排名 - 9月30日ETF融资买入额前三位为易方达中证香港证券投资主题ETF（24.96亿元）、海富通中证短融ETF（13.46亿元）和广发中证香港创新药(QDII-ETF)（12.97亿元） [3][4] - 融资买入额前十名中，港股及科技主题ETF活跃，如华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)（11.63亿元）和华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)（5.96亿元） [4] - 固收类ETF如博时中证可转债及可交换债券ETF（9.8亿元）以及黄金ETF如华安易富黄金ETF（6.89亿元）也获得较高融资买入 [4] ETF融资净买入额排名 - 9月30日ETF融资净买入额前三位为广发中证香港创新药(QDII-ETF)（3.84亿元）、华安易富黄金ETF（2.47亿元）和易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF)（8779.35万元） [5][6] - 融资净买入前十名覆盖多个主题，包括黄金产业（永赢中证沪深港黄金产业股票ETF，6044.14万元）、新能源（招商中证电池主题ETF，4605.47万元）和纳斯达克指数（景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF)，2675.54万元） [6] - 宽基指数ETF如易方达创业板ETF（4316.01万元）和行业ETF如南方中证申万有色金属ETF（4069.73万元）也呈现资金净流入 [6] ETF融券卖出额排名 - 9月30日ETF融券卖出额前三位为国联安中证全指半导体产品与设备ETF（1375.15万元）、华泰柏瑞沪深300ETF（1165.48万元）和南方中证500ETF（698.97万元） [7][8] - 融券卖出活动主要集中在宽基指数ETF，如华夏上证科创板50成份ETF（340.38万元）和华夏上证50ETF（263.43万元） [8] - 部分跨境ETF如华夏恒生(QDII-ETF)（92.0万元）和华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)（90.83万元）也有少量融券卖出 [8]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告对2025年9月22日至9月26日期间A股、海外主要宽基指数、黄金指数和南华商品指数走势进行统计分析，同时对ETF产品从市场表现、资金流、融资融券、新发及上市等方面进行了研究，为投资者提供市场数据和投资参考 [1][10] 根据相关目录分别进行总结 1 二级市场概况 - 样本期内科创50、SGE黄金9999和创业板指本周收益排名靠前，分别为6.47%、3.32%和1.96%；标普500的PE估值分位数最高为99.20%，日经225的估值分位数最低为85.66% [1][10] - 申万一级行业中电力设备、有色金属和电子的收益排名靠前，分别为3.86%、3.52%和3.51%；社会服务、综合和商贸零售的收益排名较为靠后，分别为 -5.92%、-4.61%和 -4.32% [1][14] - 估值排名分位数最高的三个行业分别为有色金属、电力设备和电子，分别为99.59%、99.59%和98.36%；估值排名分位数较低的三个行业分别为非银金融、农林牧渔和综合，分别为23.36%、36.07%和42.42% [14] 2 ETF产品概况 2.1 ETF市场表现 - 样本期内商品ETF的平均表现最优，加权平均收益为3.19%；风格ETF的平均表现最差，加权平均收益为 -0.75% [18] - 科创板相关和科创创业50对应的ETF市场表现较好，加权平均收益分别为5.81%和4.32%；中证2000和港股ETF的市场表现较差，加权平均收益分别为 -1.14%和 -0.39% [18] - 科技板块ETF的平均表现最优，加权平均收益为3.29%；消费板块的平均表现最差，加权平均收益为 -2.81% [19] - 芯片半导体和新能源ETF的表现较好，加权平均收益分别为8.94%和4.53%；创新药和非银ETF的平均表现排名较为落后，加权平均收益分别为 -1.62%和 -0.87% [19] 2.2 ETF资金流入流出情况 - 不同类别ETF中，债券ETF的资金净流入最多，为780.27亿元；QDIIETF的资金净流入最少，为 -27.15亿元 [2][23] - 从ETF跟踪指数及其成分股上市板块角度，创业板相关ETF的资金净流入最多，为5.49亿元；沪深300ETF的资金净流入最少，为 -38.82亿元 [23] - 行业板块角度，科技板块ETF的资金净流入最多，为168.58亿元；周期板块ETF的资金净流入最少，为 -16.01亿元 [25] - 主题角度，芯片半导体和机器人ETF的资金净流入最多，分别为100.50亿元和40.39亿元；新能源和央国企ETF的资金净流入最少，分别为 -9.15亿元和 -5.19亿元 [25] 2.3 ETF成交额情况 - 不同类别ETF中，QDIIETF的日均成交额变化率增长最多，为0.86%；债券ETF的日均成交额变化率减少最多，为 -12.18% [28] - 从ETF跟踪指数及其成分股上市板块角度，美股ETF的日均成交额变化率增加最多，为26.66%；中证1000的日均成交额变化率减少最多，为 -26.70% [31] - 行业板块角度，科技板块的日均成交额变化率增加最多，为3.39%；生物医药板块的日均成交额变化率减少最多，为 -32.00% [34] - 主题角度，非银和芯片半导体ETF的近5日日均成交额最多，分别为185.49亿元和156.03亿元；芯片半导体和消费电子ETF的日均成交额变化率增长最多，分别为23.15%和12.23%；创新药和军工ETF的日均成交额变化率减少最多，分别为 -33.90%和 -24.21% [36] 2.4 ETF融资融券情况 - 样本期内，所有股票型ETF的融资净买入为 -0.80亿元，融券净卖出为 -1.13亿元 [2][42] - 易方达中证香港证券投资主题ETF的融资净买入最多，广发中证1000ETF的融券净卖出最多 [42] 2.5 ETF新发及上市情况 - 样本期内一共有11只基金成立，21只基金上市 [3][44]

市场概况 - 9月26日两市ETF两融余额为1117.18亿元，较前一交易日减少49.45亿元 [1] - 融资余额为1039.93亿元，较前一交易日减少46.25亿元 [1] - 融券余额为77.25亿元，较前一交易日减少3.2亿元 [1] - 沪市ETF两融余额为770.55亿元，较前一交易日减少45.77亿元，其中融资余额减少42.62亿元至702.66亿元，融券余额减少3.15亿元至67.89亿元 [1] - 深市ETF两融余额为346.63亿元，较前一交易日减少3.68亿元，其中融资余额减少3.63亿元至337.27亿元，融券余额减少473.45万元至9.35亿元 [1] ETF融资融券余额排名 - 华安易富黄金ETF以73.93亿元的融资融券余额位居首位 [2] - 易方达黄金ETF以58.55亿元的融资融券余额排名第二 [2] - 华夏恒生(QDII-ETF)以41.29亿元的融资融券余额排名第三 [2] - 前十大ETF融资融券余额榜单还包括华泰柏瑞沪深300ETF（38.34亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（37.05亿元）等 [2] ETF融资买入额排名 - 海富通中证短融ETF融资买入额最高，为14.59亿元 [3][4] - 博时中证可转债及可交换债券ETF融资买入额为11.79亿元，排名第二 [3][4] - 易方达中证香港证券投资主题ETF融资买入额为10.6亿元，排名第三 [3][4] - 融资买入额前十的ETF还包括华泰柏瑞恒生科技指数ETF（10.23亿元）、华夏恒生互联网科技业ETF（6.82亿元）等 [4] ETF融资净买入额排名 - 嘉实上证科创板芯片ETF融资净买入额最高，为2.08亿元 [5][6] - 国泰中证半导体材料设备主题ETF融资净买入额为1.28亿元，排名第二 [5][6] - 易方达创业板ETF融资净买入额为1.25亿元，排名第三 [5][6] - 融资净买入额前十的ETF主要集中在科技板块，如机器人、半导体、人工智能等主题 [6] ETF融券卖出额排名 - 华泰柏瑞沪深300ETF融券卖出额最高，为1338.56万元 [7][8] - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF融券卖出额为616.39万元，排名第二 [7][8] - 华夏中证1000ETF融券卖出额为616.3万元，排名第三 [7][8] - 融券卖出额前十的ETF以宽基指数和行业主题ETF为主，包括中证500ETF、上证50ETF等 [8]