交易概述 - 公司拟以自有资金4,200万元收购交易对方持有的上海有摩有样健康科技有限公司21%的股权 [2] - 交易完成后，公司将持有标的公司39%的股权，并与交易对方之一曾必焱签订一致行动人协议，合计控制标的公司56.50%的表决权，取得控制权，标的公司将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [2][4] - 本次交易构成关联交易，相关议案已获董事会及独立董事专门会议审议通过，无需提交股东会审议 [2][3][6] 交易标的与定价 - 标的公司有摩有样成立于2022年1月19日，是小米生态链企业，负责“米家”品牌按摩器产品的独家研发、设计和供应 [10] - 标的公司评估基准日（2025年9月30日）全部股东权益评估值为21,008.00万元，较账面净资产增值17,152.48万元，评估增值率为444.88% [16][18] - 本次21%股权的交易价格4,200万元以该评估值为基础协商确定，预计将形成约0.36亿元的商誉 [4][18] 交易战略与影响 - 交易旨在增强公司在按摩小件产品线的竞争力，该类产品具有消费决策快、频率高、迭代快等特点，可对冲大型按摩椅销售波动的影响 [11][12] - 通过“部分股权收购+签署一致行动协议”的方式，可减轻一次性资金压力，降低收购风险，并激励原核心团队继续运营 [13][14] - 标的公司2025年盈利能力较2024年有明显提升，将其纳入合并报表可显著改善公司的营收规模、盈利水平等关键财务指标 [13] 交易协议安排 - 股权转让价款需在协议签署之日起15日内一次性现金支付 [21][22] - 协议生效后15日内需完成工商变更登记，登记完成即视为股权交割 [23][24] - 一致行动人协议约定，双方在标的公司股东会中行使表决权时采取相同意思表示，若无法达成一致则以公司意见为准 [27][31]

交易概述 - 公司拟收购参股公司有摩有样21%的股权 交易价格为4200万元人民币 [1] - 交易价格以评估基准日2025年9月30日标的公司全部股东权益评估值21008万元人民币为基础确定 [1] - 交易完成后 公司将与交易对方曾必焱签订一致行动人协议 合计控制标的公司56.50%表决权 取得控制权 [1] - 标的公司将纳入公司合并报表范围 成为公司控股子公司 [1] 交易背景与目的 - 公司基于对未来战略布局 协同发展以及市场竞争力提升的需求筹划此次收购 [1] - 公司此前已持有标的公司股权 本次为收购厦门市蒙泰健康科技有限公司 宁波富爵电子科技有限公司 曾必焱 王坤 王健持有的部分股权 [1] 交易进程 - 公司于2025年11月28日召开董事会审议通过相关议案 [1] - 近期交易涉及的尽职调查 审计 评估等事项已完成 [1] - 资产评估报告由天源资产评估有限公司出具 编号为天源评报字（2026）第0002号 [1]

公司重大资产收购 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式 向控股股东北方公司购买其持有的北方上都正蓝旗新能源70%股权与北方多伦新能源75.51%股权 [1] - 该交易已获得中国证监会相关批复 批复日期为2025年12月31日 [1] 交易后股权结构变化 - 交易完成后 控股股东北方公司及其一致行动人合计持股比例由53.23%增加至58.18% [1] - 本次权益变动比例触及5%的刻度整数倍 [1] - 本次变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] 交易合规性及影响 - 本次权益变动符合免于发出要约的规定 [1] - 本次交易不会影响公司的上市地位 [1]

交易概述 - 华兰股份使用自有资金人民币846.47万元收购宁波斯普康持有的广峰胶囊35.00%股权 [1] - 交易完成后，华兰股份持有广峰胶囊35.00%股权 [1] - 在2026年至2028年期间，华兰股份有权根据协议进一步收购广峰胶囊16%至35%的股权 [1] - 届时华兰股份对广峰胶囊的持股比例将提升至51%至70%，从而实现控股 [1] 标的公司业务 - 广峰胶囊主营业务为空心胶囊的制造与销售 [1] - 其核心产品明胶空心胶囊已通过国家药品监督管理局药品审评中心技术审评 [1] - 该产品在CDE登记信息平台中显示“与制剂共同审评审批结果”为“A”状态 [1] 交易协同效应 - 交易完成后，华兰股份将与广峰胶囊在客户资源方面实现协同共享 [1] - 华兰股份将依托自身在药包材领域的合规管理能力、质量控制体系及客户资源优势，助力广峰胶囊持续提升产品质量、扩大业务规模 [1]

收购交易概述 - 美瑞健康国际拟以总代价人民币1.25亿元收购江苏懿德全部股权 [1] - 交易预计于2026年1月8日进行，交易对手为宇业集团及谈文生女士 [1] - 周旭洲先生作为担保人提供个人担保，以保证卖方履行协议义务 [1] - 收购完成后，江苏懿德将成为公司的全资附属公司，其财务业绩将并入集团报表 [1] 标的公司及资产情况 - 江苏懿德是一家于中国成立的有限责任公司，主要从事股权投资及物业租赁业务 [2] - 集团（美瑞健康国际）主要从事住宅及商业房地产业务 [2] - 收购的核心资产为“懿德物业”，该物业所在地段优越 [2] - 于公告日期，大部分懿德物业已出租予独立第三方 [2] 收购动因与财务预期 - 董事会拟透过江苏懿德持有懿德物业作投资用途，并从中获取租金收入 [2] - 董事会认为以相对具竞争力的价格收购该物业，可获得潜在资本增值及未来租金收入来源 [2] - 懿德物业租约的每年总租金收入约为人民币780万元 [2] - 基于收购代价，相应的租金回报率约为5.97% [2] - 考虑到物业的地段优势，收购有望优化集团的收益基础与资产结构 [2] - 集团认为收购将带来更佳现金流前景、潜在资本增值空间及未来更高回报 [2]

交易核心条款 - Skaga董事会决定行使认购权，收购冰岛证券股份有限公司少数股东持有的全部14.1%股份 [1] - 收购价格的计算基础是：截至2025年12月31日，该部分股份价值为公司管理资产的1.5% [1] - 交易对价将以24,231,800股Skaga新股支付，这些新股有两年锁定期 [1] - 新股数量根据Skaga股票在纳斯达克冰岛主板市场，于公告日期前最后10个交易日的平均价格计算 [1] - 支付方式为股票，但需获得股东增发新股以支付对价的批准，同时保留现金结算的授权 [1] - 与此次收购相关的增资提案将与股东大会通知一并提交，附有介绍和主要信息 [1] - 交易完成后，Skaga将持有冰岛证券股份有限公司的全部股权 [1] 标的公司业务概况 - 冰岛证券是一家独立运营的资产管理公司，隶属于Skaga集团 [2] - 公司为普通投资者运营共同基金和专项基金，同时也为专业投资者营销专项基金 [2] - 公司依据第116/2021号《共同基金法》和第45/2020号《专项基金运营商法》运营 [2] - 公司还拥有资产管理的授权 [2]

交易概述 - 桂冠电力拟以现金方式收购控股股东中国大唐集团有限公司持有的两家标的公司100%股权 [1][3] - 标的公司分别为大唐西藏能源开发有限公司和中国大唐集团ZDN清洁能源开发有限公司 [1][3] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组 [3] 交易价格与财务细节 - 交易总价款为202,491.44万元（约20.25亿元） [1][3] - 交易价格以2025年6月30日为评估基准日的评估值为基础 [1][3] - 价格考虑了评估基准日后至2025年11月30日大唐集团对两家标的公司新增的实缴出资67,100万元（6.71亿元） [1][3] - 2025年11月30日至交割日期间如有新增实缴出资，将等额调增交易价款 [3] 交易进程与公司信息 - 交易已通过公司董事会、独立董事专门会议及审计与风险管理委员会审议，关联董事已回避表决 [3] - 本次交易尚需提交公司股东会审议 [3] - 公告发布时，桂冠电力股价为7.16元，总市值约为564.38亿元 [1]

公司动态与收购进展 - 港股上市公司汇通达网络(9878.HK)拟收购A股高端制造业上市公司金通灵(300091)25%股权 收购完成后将成为金通灵最大股东 [1][1] - 金通灵于2025年12月31日收到南通市中级人民法院裁定受理重整申请 标志着其重整工作步入司法程序并进入实质推进阶段 [1][1] - 法院受理重整是汇通达网络收购金通灵股权顺利推进的核心环节 [1] 市场与监管反应 - 随着法院受理重整 金通灵股票于1月6日复牌后股票简称将变更为"*ST通灵" [1] - 股票简称变更是A股市场对于进入重整程序上市公司的标准流程和常规监管措施 旨在提示投资者公司正处于特殊治理阶段 [1] 未来预期与影响 - 市场预期重整程序完成后 金通灵的基本面将得到显著改善 [1] - 市场预期金通灵有望重回持续经营和盈利轨道 [1]

收购与重整进展 - 港股上市公司汇通达网络拟收购A股上市公司金通灵25%股权 收购完成后将成为金通灵最大股东 [1] - 金通灵的重整申请已于2025年12月31日获得南通市中级人民法院裁定受理 标志着其重整工作步入司法程序并进入实质推进阶段 [1] - 法院受理重整是汇通达网络收购金通灵股权事项顺利推进的核心环节 [1] 市场与监管动态 - 随着法院受理重整 金通灵股票于1月6日复牌后股票简称将变更为“*ST通灵” 这是A股市场对于进入重整程序上市公司的标准流程和常规监管措施 [1] 未来预期 - 市场预期重整程序完成后 金通灵的基本面将得到显著改善 有望重回持续经营和盈利轨道 [1]

交易概述 - 公司以自有资金收购控股股东伊泰集团持有的五家子公司少数股权，交易完成后这些子公司将成为公司的全资子公司 [7] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组，且未达到需提交股东大会审议的标准 [7][15] - 初步标的股权转让对价合计为人民币152,338.57万元，最终对价将根据期间损益或净资产变动进行调整 [7][9] 交易标的与目的 - 收购标的为伊泰集团持有的内蒙古伊泰石油化工有限公司9.8%股权、内蒙古伊泰化工有限责任公司9.8%股权、内蒙古伊泰煤制油有限责任公司9.4989%股权、伊泰伊犁能源有限公司9.8%股权、伊泰伊犁矿业有限公司9.8%股权 [7][9] - 交易主要目的是显著减少公司与控股股东之间的关联交易，消除少数股东权益导致的利润分流，最大化煤化工产业链的整体经济效益 [14] - 全资控股目标公司将实现战略自主与资源完全掌控，优化公司业务架构，增强业务体系的完整性与独立性 [14] 标的公司业务与运营情况 - **石油化工**：成立于2010年，是公司煤化工项目唯一的销售主体，负责油品及煤基费托合成化工品的推广与销售 [19] - **伊泰化工**：成立于2009年，主要负责年产120万吨精细化学品示范项目的投资、建设、开发和运营管理，项目已进入平稳运营期 [19] - **煤制油**：成立于2006年，运营一期16万吨/年煤制油工业化示范项目，目前煤基合成气一步法制轻质芳烃中试项目已建成并产出产品 [19] - **伊犁能源**：成立于2009年，拟建成100万吨/年煤制油示范项目，目前处于建设阶段 [20][21] - **伊犁矿业**：成立于2012年，拥有一宗阿尔玛勒露天矿，生产规模已由450万吨/年获批改扩建至1500万吨/年，能为煤化工项目提供原料 [21] 交易定价与评估详情 - 交易定价以2025年8月31日为评估基准日的资产评估报告结果为参考，由交易双方协商确定 [25] - **石油化工**：采用收益法评估，股东全部权益评估值为16,320万元，较账面值增值13.52%，对应9.8%股权初步对价为1,599.36万元 [9][26] - **伊泰化工**：采用收益法评估，股东全部权益评估值为1,149,300.00万元，较账面值增值43.38%，对应9.8%股权初步对价为112,631.40万元 [10][11][26] - **煤制油**：采用收益法评估，股东全部权益评估值为48,630万元，较账面值减值13.28%，对应9.4989%股权初步对价为4,619.32万元 [11][27] - **伊犁能源**：采用资产基础法评估，股东全部权益评估值为159,378.53万元，较账面值-22,506.44万元增值808.15%，对应9.8%股权初步对价为15,619.10万元 [12][27] - **伊犁矿业**：采用资产基础法评估，股东全部权益评估值为182,340.70万元，较账面值增值1,596.75%，对应9.8%股权初步对价为17,869.39万元 [13][27] 评估方法选择依据 - 对**石油化工**、**伊泰化工**、**煤制油**采用收益法作为最终评估结论，因收益法更能体现企业整体价值，包含销售网络、技术、品牌等无形资源的贡献 [30][34][38] - 对**伊犁能源**和**伊犁矿业**采用资产基础法作为最终评估结论，因两者均处于建设阶段，未来盈利预测不确定性较高，资产基础法更具针对性与准确性 [41][47] - 伊犁矿业评估增值主要来源于无形资产（矿业权），其煤矿采矿权评估价值达539,083.49万元，较账面值增值423,174.23万元 [13]