证券代码：601702 证券简称：华峰铝业 公告编号：2025-027 上海华峰铝业股份有限公司 关于公司获得国家高新技术企业证书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海华峰铝业股份有限公司(以下简称"公司")近日收到由上海市科学技术委员会、 上海市财政局、国家税务总局上海市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号 为GR202431006793，发证时间为2024年12月26日，有效期三年。 本次公司高新技术企业的认定系原证书有效期满后的重新认定。根据《中华人民共和 国企业所得税法》以及国家对高新技术企业的相关税收政策规定，公司自本次通过高新技 术企业认定后连续三年(即2024年至2026年)继续享受高新技术企业的相关税收优惠政策， 按照15%的所得税率缴纳企业所得税。 公司2024年度已按照15%的税率进行纳税申报及预缴，本次通过高新技术企业的认定 不会影响公司2024年度的相关财务数据。 特此公告。 上海华峰铝业股份有限公司董事会 2025年4月29日 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [4] 报告的核心观点 - 24年度公司实现营收109亿元（同比+17.1%），归母净利润12.2亿元（同比+35.4%）；24Q4季度实现营收32亿元（同比+23.2%，环比+16.6%），归母净利润3.5亿元（同比+48.5%，环比+13.3%）；25年第一季度实现营收29.05亿元（同比+23%，环比-9.2%），归母净利润2.66亿元（同比+5%，环比-24%） [6] - 24Q4业绩创单季度历史新高，24年铝热材料销量43.4万吨（同比+13%），营收109亿（同比+17%），受益新能源汽车需求景气及高附加值产品提升，铝热业务实现高增；24年净利率11.2%（同比+1.52pct），实现归母净利润12亿（同比+35%）；Q4季度实现归母净利润3.5亿，创季度历史新高 [6] - 新产品CTB船型水冷板、预埋钎剂材料持续拓展，有望提高25年高附加值产品占比；重庆基地项目升级为15万吨高端板带箔+30万吨板带箔坯料，投产后有望保障公司长期成长产能供应 [6] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为14.4/16.7/19.2亿元，同比增速分别为17.9%/16.6%/14.9%，当前股价对应的PE分别为11/9/8倍；作为国内铝热传输材料龙头，受益新能源汽车铝热材料用量增长和传统车出海景气传导，储能、数据中心、空调有望赋能远期空间，维持“买入”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 收盘价15.88元，一年内最低/最高为13.76/21.37元，总市值15,856.67百万元，流通市值15,856.67百万元，总股本998.53百万股，资产负债率32.78%，每股净资产5.81元/股 [2] 盈利预测与估值 |年份|营业收入（百万元）|同比增长率（%）|归母净利润（百万元）|同比增长率（%）|每股收益（元/股）|ROE（%）|市盈率（P/E）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2023|9,291|8.73%|899|35.06%|0.90|19.87%|17.63| |2024|10,878|17.08%|1,218|35.44%|1.22|22.01%|13.02| |2025E|13,694|25.89%|1,436|17.88%|1.44|21.04%|11.04| |2026E|15,343|12.04%|1,674|16.57%|1.68|20.09%|9.47| |2027E|16,417|7.00%|1,923|14.88%|1.93|19.11%|8.25|[5] 财务预测摘要 资产负债表 |会计年度|货币资金（百万元）|应收票据及账款（百万元）|预付账款（百万元）|其他应收款（百万元）|存货（百万元）|其他流动资产（百万元）|流动资产总计（百万元）|长期股权投资（百万元）|固定资产（百万元）|在建工程（百万元）|无形资产（百万元）|长期待摊费用（百万元）|其他非流动资产（百万元）|非流动资产合计（百万元）|资产总计（百万元）|短期借款（百万元）|应付票据及账款（百万元）|其他流动负债（百万元）|流动负债合计（百万元）|长期借款（百万元）|其他非流动负债（百万元）|非流动负债合计（百万元）|负债合计（百万元）|股本（百万元）|资本公积（百万元）|留存收益（百万元）|归属母公司权益（百万元）|少数股东权益（百万元）|股东权益合计（百万元）|负债和股东权益合计（百万元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2024|563|2,994|79|1|2,566|108|6,312|0|1,380|73|164|0|330|1,948|8,260|1,075|761|737|2,573|9|145|154|2,727|999|820|3,715|5,533|0|5,533|8,260| |2025E|622|3,752|106|7|2,992|90|7,567|0|1,317|430|160|0|333|2,240|9,807|1,063|768|997|2,828|9|145|154|2,982|999|820|5,007|6,825|0|6,825|9,807| |2026E|1,321|4,204|119|7|3,330|100|9,081|0|1,430|486|159|0|333|2,408|11,489|1,039|854|1,110|3,004|9|145|154|3,158|999|820|6,513|8,331|0|8,331|11,489| |2027E|2,485|4,498|127|8|3,540|107|10,765|0|1,707|343|157|0|333|2,540|13,305|1,000|908|1,181|3,089|9|145|154|3,243|999|820|8,243|10,061|0|10,062|13,305|[7] 利润表 |会计年度|营业收入（百万元）|营业成本（百万元）|税金及附加（百万元）|销售费用（百万元）|管理费用（百万元）|研发费用（百万元）|财务费用（百万元）|资产减值损失（百万元）|信用减值损失（百万元）|其他经营损益（百万元）|投资收益（百万元）|公允价值变动损益（百万元）|资产处置收益（百万元）|其他收益（百万元）|营业利润（百万元）|营业外收入（百万元）|营业外支出（百万元）|其他非经营损益（百万元）|利润总额（百万元）|所得税（百万元）|净利润（百万元）|少数股东损益（百万元）|归属母公司股东净利润（百万元）|EPS(元)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2024|10,878|9,120|42|74|132|219|2|-18|-11|0|-1|-3|0|126|1,383|1|2|0|1,382|165|1,218|0|1,218|1.22| |2025E|13,694|11,494|55|96|137|274|29|0|-14|0|-4|0|-1|40|1,631|0|0|0|1,631|196|1,436|0|1,436|1.44| |2026E|15,343|12,795|61|107|153|307|23|0|-15|0|-4|0|-1|25|1,902|0|0|0|1,902|228|1,674|0|1,674|1.68| |2027E|16,417|13,600|66|115|164|328|8|0|-16|0|-4|0|-1|70|2,185|0|0|0|2,185|262|1,923|0|1,923|1.93|[7] 现金流量表 |会计年度|税后经营利润（百万元）|折旧与摊销（百万元）|财务费用（百万元）|投资损失（百万元）|营运资金变动（百万元）|其他经营现金流（百万元）|经营性现金净流量（百万元）|投资性现金净流量（百万元）|筹资性现金净流量（百万元）|现金流量净额（百万元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2024|1,218|213|2|1|-718|30|745|-141|-499|134| |2025E|1,405|213|29|4|-929|36|758|-514|-185|59| |2026E|1,656|237|23|4|-615|21|1,325|-412|-214|699| |2027E|1,865|273|8|4|-395|66|1,820|-417|-239|1,164|[7][8] 主要财务比率 |会计年度|成长能力（营收增长率）|成长能力（营业利润增长率）|成长能力（归母净利润增长率）|成长能力（经营现金流增长率）|盈利能力（毛利率）|盈利能力（净利率）|盈利能力（ROE）|盈利能力（ROA）|盈利能力（ROIC）|估值倍数（P/E）|估值倍数（P/S）|估值倍数（P/B）|估值倍数（股息率）|估值倍数（EV/EBITDA）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2024|17.08%|36.51%|35.44%|99.42%|16.16%|11.20%|22.01%|14.74%|20.96%|13.02|1.46|2.87|0.00%|12| |2025E|25.89%|17.96%|17.88%|1.69%|16.07%|10.48%|21.04%|14.64%|22.08%|11.04|1.16|2.32|0.91%|9| |2026E|12.04%|16.57%|16.57%|74.91%|16.61%|10.91%|20.09%|14.57%|21.45%|9.47|1.03|1.90|1.06%|8| |2027E|7.00%|14.88%|14.88%|37.37%|17.16%|11.71%|19.11%|14.45%|21.49%|8.25|0.97|1.58|1.21%|6|[7][8]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4] 报告的核心观点 - 公司发布2024年年报及2025年一季报，业绩符合预期，产量持续爬坡，降本增效提升盈利空间，复合材料壁垒高筑，加工费与良率抬升盈利水平，深度绑定龙头客户，重庆二期项目扩建远期增量有保证 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年公司实现营收108.78亿元，同比增长17.08%，归母净利润12.18亿元，同比增长35.44%，扣非归母净利12.03亿元，同比增长37.16% [1] - 2024Q4公司实现营收32亿元，同比增长23.22%，环比增长16.61%，归母净利润3.50亿元，同比增长48.48%，环比增长13.30%，扣非归母净利3.45亿元，同比增长54.15%，环比增长12.50% [1] - 2025Q1实现营收29.05亿元，同比增长22.97%，环比减少9.23%，归母净利润2.66亿元，同比增长5%，环比减少23.98%，扣非归母净利2.47亿元，同比减少0.89%，环比减少28.29% [1] 产量、价格、成本及利润情况 - 2024年公司实现铝热传输材料产量约43.86万吨，同比增长13.17% [2] - 2024年铝锭均价约19921元/吨，同比增长6.53%，公司加工费均价约7000元/吨，同比2023年基本持平 [2] - 2024年公司铝热传输材料单吨制造成本约3020元，同比下滑12.18% [2] - 2023/2024年公司税后单吨净利约2350/2808元/吨，2024年同比增长19.53%，2024年毛利率16.16%，同比+0.25pct，净利率11.20%，同比+1.52pct [2] 核心看点 - 复合材料建厂投资壁垒、工艺壁垒与供应链壁垒高筑，推动加工费刚性 [3] - 公司核心加工环节引进先进设备，目前生产良率已达到73%，未来有望进一步提升1至2个百分点 [3] - 热交换领域客户包括日本电装株式会社、德国马勒集团等全球知名汽配集团以及三花、银轮和纳百川等新能源领域热管理主流厂商；新能源汽车动力电池领域客户包括科达利及上海紫江等知名企业 [3] 项目情况 - 公司将重庆二期投资项目由“年产15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”变更为“年产45万吨新能源汽车用高端铝板带箔智能化建设项目”，新增30万吨热轧坯料项目投产后将大幅减少前端外购半成品铝锭/委外加工情况，节约成本，增厚单吨利润 [4] 投资建议 - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为14.43、16.44、20.73亿元，对应4月22日收盘价PE分别为11/10/8X [4] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|10,878|12,850|14,754|16,586| |增长率（%）|17.1|18.1|14.8|12.4| |归属母公司股东净利润（百万元）|1,218|1,443|1,644|2,073| |增长率（%）|35.4|18.5|13.9|26.1| |每股收益（元）|1.22|1.45|1.65|2.08| |PE|13|11|10|8| |PB|2.87|2.40|2.03|1.70|[5] 公司财务报表数据预测汇总 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|10,878|12,850|14,754|16,586| |营业成本（百万元）|9,120|10,739|12,348|13,631| |营业税金及附加（百万元）|42|49|56|63| |销售费用（百万元）|74|87|100|113| |管理费用（百万元）|132|154|177|199| |研发费用（百万元）|219|242|277|312| |EBIT（百万元）|1,389|1,579|1,796|2,269| |财务费用（百万元）|2|38|45|45| |资产减值损失（百万元）|-18|-10|-8|-6| |投资收益（百万元）|-1|0|0|0| |营业利润（百万元）|1,383|1,659|1,890|2,383| |营业外收支（百万元）|-1|-0|0|0| |利润总额（百万元）|1,382|1,659|1,890|2,383| |所得税（百万元）|165|216|246|310| |净利润（百万元）|1,218|1,443|1,644|2,073| |归属于母公司净利润（百万元）|1,218|1,443|1,644|2,073| |EBITDA（百万元）|1,602|1,830|2,092|2,596| |其他流动资产（百万元）|1,278|1,275|1,619|1,768| |非流动资产合计（百万元）|1,948|2,997|3,701|3,673| |资产合计（百万元）|8,260|10,026|12,042|12,923| |短期借款（百万元）|1,075|1,460|2,081|1,323| |应付账款及票据（百万元）|761|1,059|1,218|1,307| |其他流动负债（百万元）|737|755|786|814| |流动负债合计（百万元）|2,573|3,274|4,086|3,444| |长期借款（百万元）|0|0|0|0| |其他长期负债（百万元）|154|156|156|156| |非流动负债合计（百万元）|154|156|156|156| |负债合计（百万元）|2,727|3,430|4,242|3,600| |股本（百万元）|999|999|999|999| |少数股东权益（百万元）|0|0|0|0| |股东权益合计（百万元）|5,533|6,596|7,800|9,323| |负债和股东权益合计（百万元）|8,260|10,026|12,042|12,923| |成长能力（%）|/|/|/|/| |营业收入增长率|17.08|18.13|14.82|12.41| |EBIT增长率|33.55|13.68|13.73|26.33| |净利润增长率|35.44|18.47|13.95|26.08| |盈利能力（%）|/|/|/|/| |毛利率|16.16|16.43|16.31|17.82| |净利润率|11.20|11.23|11.14|12.50| |总资产收益率ROA|14.74|14.39|13.65|16.04| |净资产收益率ROE|22.01|21.88|21.08|22.24| |偿债能力|/|/|/|/| |流动比率|2.45|2.15|2.04|2.69| |速动比率|1.42|1.23|1.19|1.58| |现金比率|0.22|0.19|0.20|0.27| |资产负债率（%）|33.02|34.21|35.22|27.86| |经营效率|/|/|/|/| |应收账款周转天数|61.28|60.00|60.00|60.00| |存货周转天数|102.71|99.00|99.00|99.00| |每股指标（元）|/|/|/|/| |每股收益|1.22|1.45|1.65|2.08| |每股净资产|5.54|6.61|7.81|9.34| |每股经营现金流|0.75|1.41|1.07|1.76| |每股股利|0.30|0.38|0.44|0.55| |估值分析|/|/|/|/| |PE|13|11|10|8| |PB|2.9|2.4|2.0|1.7| |EV/EBITDA|10.56|9.42|8.44|6.47| |股息收益率（%）|1.89|2.40|2.77|3.47| |现金流量表（百万元）|/|/|/|/| |净利润|1,218|1,443|1,644|2,073| |折旧和摊销|213|251|296|328| |营运资金变动|-718|-338|-932|-698| |经营活动现金流|745|1,411|1,070|1,761| |资本开支|-140|-1,301|-1,001|-300| |投资|-1|0|0|0| |投资活动现金流|-141|-1,301|-1,001|-300| |股权募资|0|0|0|0| |债务募资|-259|387|621|-759| |筹资活动现金流|-499|-38|127|-1,360| |现金净流量|134|73|197|101|[9][10]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4] 报告的核心观点 - 公司发布2024年年报及2025年一季报，业绩符合预期，产量持续爬坡，降本增效提升盈利空间，复合材料壁垒高筑，重庆二期项目扩建远期增量有保证 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年公司实现营收108.78亿元，同比增长17.08%，归母净利润12.18亿元，同比增长35.44%，扣非归母净利12.03亿元，同比增长37.16% [1] - 2024Q4公司实现营收32亿元，同比增长23.22%，环比增长16.61%，归母净利润3.50亿元，同比增长48.48%，环比增长13.30%，扣非归母净利3.45亿元，同比增长54.15%，环比增长12.50% [1] - 2025Q1实现营收29.05亿元，同比增长22.97%，环比减少9.23%，归母净利润2.66亿元，同比增长5%，环比减少23.98%，扣非归母净利2.47亿元，同比减少0.89%，环比减少28.29% [1] 产量、价格、成本及利润情况 - 2024年公司实现铝热传输材料产量约43.86万吨，同比增长13.17% [2] - 2024年铝锭均价约19921元/吨，同比增长6.53%，公司加工费均价约7000元/吨，同比2023年基本持平 [2] - 2024年公司铝热传输材料单吨制造成本约3020元，同比下滑12.18% [2] - 2023/2024年公司税后单吨净利约2350/2808元/吨，2024年同比增长19.53%，2024年毛利率16.16%，同比+0.25pct，净利率11.20%，同比+1.52pct [2] 核心看点 - 复合材料建厂投资壁垒、工艺壁垒与供应链壁垒高筑，推动加工费刚性 [3] - 公司核心加工环节引进先进设备，目前生产良率已达到73%，未来有望进一步提升1至2个百分点 [3] - 热交换领域客户包括日本电装株式会社、德国马勒集团等全球知名汽配集团以及三花、银轮和纳百川等新能源领域热管理主流厂商；新能源汽车动力电池领域客户包括科达利及上海紫江等知名企业 [3] 项目情况 - 公司将重庆二期投资项目由“年产15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”变更为“年产45万吨新能源汽车用高端铝板带箔智能化建设项目”，新增30万吨热轧坯料项目投产后将大幅减少前端外购半成品铝锭/委外加工情况，节约成本，增厚单吨利润 [4] 投资建议及盈利预测 - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为14.43、16.44、20.73亿元，对应4月22日收盘价PE分别为11/10/8X [4] 财务指标预测 - 2025 - 2027年营业收入分别为128.50亿元、147.54亿元、165.86亿元，增长率分别为18.1%、14.8%、12.4% [5] - 2025 - 2027年归属母公司股东净利润分别为14.43亿元、16.44亿元、20.73亿元，增长率分别为18.5%、13.9%、26.1% [5] - 2025 - 2027年每股收益分别为1.45元、1.65元、2.08元，PE分别为11、10、8，PB分别为2.40、2.03、1.70 [5]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：华峰铝业 - 行业：铝加工行业、汽车产业（包括新能源和传统燃油车）、新兴产业（如空调铝制散热器、水冷技术、储能锂电池液冷系统） 纪要提到的核心观点和论据 华峰铝业 2024 年经营情况 - 营收首次超百亿，利润首次突破十亿，同比增长 35%，得益于营销策略调整，聚焦高技术、高附加值产品，放弃低价低附加值产品[3] - 技术创新和成果转化显著，与主机厂和客户合作开发多项迭代产品，市场反馈良好[3] - 数智化工程提升生产精益管理、成本管控水平，提高企业管理效率和效益[3][4] 应对出口退税政策取消影响 - 采取优先排货、与客户协商、尝试进料加工、向下游做冲压件等措施，稳定出口业务[3][5] - 通过与外贸客户传导价格，维持 30%左右稳定出口订单[3][7] 项目规划调整 - 2025 年 3 月将原计划年产 15 万吨项目变更为年产 45 万吨智能化建设项目，总投资增加约 6 亿元，新增用地约 500 亩，填补热轧段产能瓶颈[6] 面临挑战及应对 - 2025 年面临出口退税政策取消、中美贸易战升级、激烈经济竞争等挑战，通过传导价格减轻影响，对 50 万吨产量目标有信心[7] 数智化工程贡献 - 包括数字化、自动化及智能化应用，提高现场生产精益管理水平，加强成本管控和精细作业，降低事故发生率，提高物流效率[8] 对美出口情况 - 对美出口占比小，自 2019 年起被列入美国反制裁、反倾销名单，出口量大幅减少，目前外贸出口订单稳定在 30%左右，出口多元化[9] 未来行业需求前景 - 对汽车产业（新能源和传统燃油车）、新兴产业（空调铝制散热器、水冷技术）未来需求持乐观态度，是扩大重庆二期项目产能原因之一[3][10] 重庆二期项目情况 - 预计一到两年完成建设，引入热连轧机和冷连轧机，有望提升产品良率 3 - 5 个百分点，带来降本效益[3][12][30] 电解铝产能及价格情况 - 国内电解铝产能预计稳定在 4500 万吨左右，海外预计增加 200 万吨[13] - 铝价每月有波动，但全年影响不大，一季度铝价上涨对当期有影响，中国市场铝价相对稳定[14] 全球经济及关税对行业影响 - 全球经济衰退可能使电解铝需求零增长，企业通过控制产品质量、内部精益化和成本管控应对[15] - 中美关税变化对企业出口影响不大，美国降低关税有利于中国铝制品出口[17][18] 全球液冷技术市场规模 - 液冷技术在储能锂电池系统应用增加，预计 2025 年液冷市场规模达约 74 亿元人民币，铝传输材料份额数据待评估[19] 公司毛利率及相关情况 - 一季度毛利率下滑因加工费下降和铝价上涨成本上升，结算价格未完全反映实际情况，全年整体预计平稳[20] - 一季度铝价上涨传导完毕，二季度中段产品调价滞后或受益[21] - 今年加工费因产品结构和汽车行业降价压力略有下降，新产品上量可弥补[22][23] 美元贬值及出口退税传导情况 - 美元贬值对出口收入和利润率有负面影响，一季度有体现，但一二月收益正常[24] - 一季度出口退税 13%已传导至下游[25] 二季度销量和订单情况 - 二季度销量预计环比提升，一季度销量约 11 - 12 万吨，目前订单正常[26] 公司产品占比情况 - 复合材料和非复合材料销售和营收占比均超 60%和 70%，电池材料占比约十几到二十，冲压件占比不到 1%，一季度与 24 年无明显变化[27] 2025 年生产目标及新品销售预期 - 2025 年生产目标 50 万吨，预埋件销售量规划 1 - 2 万吨，船型水冷板（CTOB）销售量规划 2 - 3 万吨[31] CTOB 船型水冷板优势及市场情况 - 响应市场极简化、一体化趋势，具有尺寸大、功能多样化、材料性能要求高等优势，今年有望较大规模上量[32][37] 公司新品研发情况 - 每年有数百个新项目定点，开发新合金类型，围绕绿色、低碳、高强、耐久方向[36] 公司毛利率与铝价关系 - 生产周期 45 天，结算采用上月铝价，与其他企业结算方式不同，导致毛利率与铝价走势相反[38] 公司产品成本计算 - 根据加权平均单价计算，取决于库存量、购买量和库存价格[39] 进项税加计抵减情况 - 2024 年增值税加计抵减增加因合并，未来加计抵减金额可能减少，出口退税取消有不利影响[40] 第一季度经营现金流情况 - 一季度经营现金流净额为负因决策问题、存货增加和应收账款增加，后续有望改善[41] 公司下游客户及盈利情况 - 终端应用产品 85%以上销往汽车行业，其余分布在多个领域[42] - 盈利水平高得益于成本控制、客户基础、产品序列和技术专利、新品开发能力、产能规模效应[42] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 目前无权威数据确定新兴应用领域市场规模与传统需求相比情况[11] - 未详细拆分 2024 年细分产品销量数据，后续会整理提供[28] - 不同车型使用全薪能板及消耗原材料差异大，未计算一公斤水轮板所需复合材料量，2024 年成品率约 74%[34][35]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：601702 证券简称：华峰铝业 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 ■ (二)非经常性损益项目和金额 公司负责人陈国桢、主管会计工作负责人阮海英及会计机构负责人（会计主管人员）孙洪妹保证季度报 告中财务信息的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 ■ (一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股 ■ 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 √不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非 经常性损益项目且金额重大的，以及将《 ...

证券代码：601702 证券简称：华峰铝业 公告编号：2025-024 上海华峰铝业股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年年度股东大会 召开的日期时间：2025 年 5 月 12 日 13 点 00 分 召开地点：公司 1 号会议室 股东大会召开日期：2025年5月12日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 5 月 12 日 至 2025 年 5 月 12 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15 ...

股东大会信息 - 2024年年度股东大会现场会议于2025年5月12日13:00在上海金山月工路1111号公司1号会议室召开[10] - 网络投票起止时间为2025年5月12日[10] - 出席会议的股东及代理人需在2025年5月12日12:00 - 13:00签到[5] - 会议由董事会召集，董事长陈国桢主持，采取现场和网络投票结合表决[7][10] - 股东及代理人发言不超5分钟，审议多项议案[6][10][11] 业绩数据 - 2024年营业收入1087819.20万元，同比增长17.08%[23] - 2024年归母净利润121790.74万元，同比增长35.44%[23] - 2024年末货币资金56265.39万元，较上年末增长32.65%[25] - 2024年末其他流动资产10816.66万元，较上年末增长557.11%[25] - 2024年末其他非流动资产29010.38万元，较上年末增加1968.18%[25] - 2024年末应付票据60095.46万元，较上年末增加145%[29] - 2024年末合同负债4470.17万元，较上年末增加39.68%[29] - 2024年末盈余公积27071.71万元，较上年末增长30.66%[30] - 2024年末未分配利润338754.42万元，较上年末增长39.24%[30] - 2024年经营活动现金流量净额74500.89万元，较上年增加37141.20万元[33] 利润分配 - 公司总股本998530600股，拟每股派现0.30元，合计派现299559180元，占净利润24.6%[42] - 近三年累计现金分红599118360元，平均净利润927626808.68元[45] 项目变更 - “年产15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”变更为“年产45万吨智能化建设项目”，预计投资增至261906万元，新增用地约500亩[47] 人员薪酬 - 独立董事任期内薪酬8万元/年[55] - 董事长陈国桢2024年税前报酬676.43万元[56] - 董事、总经理高勇进2024年税前报酬873.22万元[56] 审计相关 - 2024年度财务及内控审计费用152万元，年报审计费增6万元至122万元，内控审计费30万元不变[60] - 公司审计委员会同意续聘立信为2025年度审计机构[72] 资金安排 - 2025年公司及子公司拟向银行申请不超35亿元授信额度，控股股东华峰集团提供担保[75] - 公司拟开展票据池业务，额度12亿元，期限至2025年年度股东大会召开，额度可滚动循环使用[81][83][84][85] - 开展票据池业务可降管理成本、提资产效率，存在风险有控制措施，提请授权经营管理层决定具体事项[86][88][89][91]

证券代码：601702 证券简称：华峰铝业 公告编号：2025-025 上海华峰铝业股份有限公司 第四届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海华峰铝业股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）监事会于2025年 4月7日以邮件、电话等方式向全体监事发出第四届监事会第十三次会议（以下简 称"本次会议"）通知，本次会议于2025年4月18日下午1点30分在公司1号会议室 以现场结合通讯方式召开。本次会议应到监事3名，实到监事3名，其中监事潘利 军采用通讯方式参会。本次会议由监事会主席祁洪岩女士召集和主持。董事会秘 书列席会议。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》和公司章程的规定，会 议决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议表决，一致通过如下议案： 1、审议通过《公司2024年年度报告全文及其摘要》。 公司监事会审议通过了《公司2024年年度报告全文》及其摘要，并发表书面 审核意见如下： （1）公司 2024年年度报告全文及摘要的编制和审议程序符合 ...

证券代码：601702 证券简称：华峰铝业 公告编号：2025-013 上海华峰铝业股份有限公司 第四届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海华峰铝业股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）董事会于 2025 年 4 月 7 日以邮件、电话等方式向全体董事发出第四届董事会第十四次会议（以下 简称"本次会议"）的通知和材料，本次会议于 2025 年 4 月 18 日上午 9 点 30 分 在公司 1 号会议室以现场结合通讯表决方式召开。本次会议应到董事 5 名，实到董 事 5 名，其中董事尤若洁（You Ruojie）、独立董事彭涛、独立董事王刚采用通 讯方式参会。本次会议由董事长陈国桢先生召集和主持。公司全体监事、高级管理 人员列席会议。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》和公司章程的规定，会 议决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，一致通过如下议案： 1、审议通过《公司 2024 年年度报告全文及其摘要》。 经审议，公司董事会认为： ...