选举结果与海外媒体定性 - 日本自民党在众议院选举中取得历史性大胜，单独获得超过三分之二的议席，被海外媒体广泛报道为“雪崩式胜利” [2][4] - 美国《华尔街日报》指出，此次胜利对于近年因物价、丑闻等问题而倒退的自民党而言意味着重大转变 [6] - 美联社分析称，由于到2028年为止没有国政选举，高市早苗政府有充裕时间推动其政策议程 [9] 高市早苗的个人形象与支持基础 - 美国《华尔街日报》总结其受欢迎的原因为：决断力、直率的沟通风格、乐观的态度以及在男性主导政界中的女性局外人身份 [6] - 《纽约时报》称其为“操纵话题爆火时刻的高手”，并通过与韩国总统共同表演架子鼓等案例，指出其结合爱国诉求与丰富的社交媒体内容吸引了年轻人 [8] - 美国有线电视新闻网（CNN）关注日本年轻选民的支持，引用了20岁年轻人称呼高市为“早苗酱”的例子 [8] - 美国Morning Consult调查显示，截至2月上旬，高市早苗的支持率为56%，在日美欧及24个新兴市场国家首脑中排名第5 [13] 政策方向与国内议程 - 德国《明镜》周刊指出，选举结果为推进减税和大规模军备增强等有争议的计划铺平了道路 [9] - 《华尔街日报》认为，取得压倒性胜利后，高市早苗可能会将政治资本投入保守主义运动，包括修改宪法以及承认自卫队为真正的军队 [8] - 高市早苗在选举后的记者会上就修宪表示，将坚持不懈地努力，尽快创造举行国民投票的环境 [9] 国际关系与地区关注 - 俄罗斯《Vedomosti》警告，在高市政权下有可能修改“无核三原则” [10] - 中国《人民日报》将高市早苗定性为“右翼政客”，批评其意图加强日本军事力量、突破战后和平体制 [10] - 东盟媒体高度关注中日关系前景，印度尼西亚《罗盘报》分析认为，高市作为鹰派经常对北京采取强硬态度，其胜利存在导致中日关系恶化的担忧 [12] - 新加坡《海峡时报》预测选举后中日之间的紧张关系将持续，并引述中国方面认为选举结果是日本政治的右倾化 [12] 海外比较与政治影响 - 德国《南德意志报》刊登题为《她知道如何赢得选举、德国可以向她学习》的评论，认为德国应学习其策略，并指出两国共同面临政治两极化加剧、全球化冲击及移民依赖等问题 [7] - 报道视角指出，高市早苗的高支持率与支持率低迷的英、德、法领导人形成鲜明对比，其目标是重拾“在世界正中心绽放的日本外交”，并计划以巩固的政权为基础推动构建与中美关系 [13]

日本众议院选举结果与政治格局 - 现任首相高市早苗领导的执政联盟在众议院选举中取得压倒性胜利，预计她将在本月18日的国会指名选举中继续连任 [1][10] - 选举后日本政坛重回“一强多弱”格局，但执政联盟根基存在不确定性，自民党与维新会的新联盟稳定性存疑 [3][12] 高市早苗的政治议程与表态 - 高市早苗公开表示正努力营造能够参拜靖国神社的环境，并全力推动尽快营造修宪全民投票的环境 [1][10] - 其政治议程包括推动扩军、修宪、放宽武器出口、修改“无核三原则”等右翼议题 [3][4][12][13] 日本国内政治矛盾与挑战 - 执政党与在野党对立加剧，在野党控制参议院导致的“扭曲国会”将使对抗性增强 [4][13] - 自民党党内势力暗流涌动，麻生、茂木等保守重镇对高市势力扩大保持警觉，岸田、石破等派系与其保持距离 [5][14] - 社会层面，保守主义与和平主义阵营对立趋势加强，围绕“反对日本走向战争”和抵制“扩军备战”的争论导致社会进一步撕裂 [5][14] 政策转向对地区安全与外交的影响 - 日本外交趋于排他化和阵营化，与日美深度绑定，导致东亚地缘局势不确定性增大，中日、日俄、日朝关系对话与改善空间收窄 [7][16] - 高市的“安全优先”政策将导致东亚经济与政治深度绑定，可能拖累东亚经济复苏，并加大包括日本企业在内的抗风险成本 [7][16] - 其推动防卫费占GDP比重提前达到**2%**、将自卫队向“国防军”转型、并重点发展远程导弹和高超音速武器以构筑“反击能力”，可能触发东亚军备竞赛螺旋上升 [7][16] 对战后秩序与宪法的影响 - 高市的政策旨在打破战后和平宪法第九条的约束，从根本上挑战战后国际秩序，可能显著提升地区冲突风险 [7][16] - 其政治操作被描述为以个人政治生存为核心、以极右路线为筹码的权力自保，可能使其在胜选后更加肆无忌惮地推进极端政策 [9][18]

日本自民党选举胜利与政策走向 - 日本自民党在选举中取得创纪录的胜利 [1] - 此次胜利背后是保守主义浪潮的兴起 [1] 关键人物政策预期 - 高市早苗将推动极端保守政策 [1]

文章核心观点 - 文章认为，若凯文·沃什在2026年初被提名为美联储主席，将标志着一场根本性的政策转向，即对过去十五年央行“干预主义”的清算和“保守主义”的回归 [2] - 其政策核心“缩表+降息”组合，旨在实现“流动性回归保守”，本质是让美联储从市场的“超级参与者”和“最后做市商”回归到传统的“最后贷款人”角色，强调风险定价私有化和央行职能最小化 [2][5] - 这一转向意味着流动性供给方式的根本转变，将终结廉价资金时代，让风险定价回归市场，并可能用保守和传统重新定义“鹰派”一词 [1][10][21] 权威的危机：美联储“越位”的历史 - 根据传统原则，中央银行的核心使命是维持物价稳定和充分就业，其“最后贷款人”角色具有应急性和惩罚性，日常应保持“不干预” [4][5] - 自2008年金融危机后，美联储长期推行量化宽松，资产负债表规模从不足1万亿美元激增至近9万亿美元，从“最后贷款人”异化为“最后做市商”和市场的“超级参与者”，模糊了货币政策与财政政策的边界 [5] - 这种“干预主义”导致市场自我调节能力丧失，滋生了道德风险和资源错配，长期压低长端利率破坏了优胜劣汰机制，催生了大量“僵尸企业” [6] - 量化宽松引发的资产价格通胀加剧了贫富差距，产生了“反向罗宾汉”效应，而美联储近年涉足气候变化和社会公平等非核心领域，被批评为“任务蔓延”，分散了其对核心宏观经济数据的注意力 [6][8] “干预主义”的清算，“保守主义”的回归 - 沃什的理念结合了1951年《财政部-美联储协议》中重获独立性的精神，以及1979年沃尔克时刻关注货币数量的货币主义回归 [10] - 其主张标志着对美联储从“最后贷款人”异化为“有形之手”的深刻反思，核心是让美联储回归保守主义传统，让市场机制重新发挥主导作用 [10] - “缩表+降息”组合宣告了廉价资金时代的终结和风险定价时代的回归，美联储应专注于管好通胀预期、货币购买力及银行体系偿付能力等核心职责，而不管股市下跌幅度、政府发债成本或气候变化等非授权领域 [10][11] 复位和回归意味着流动性供给方式的根本转变 - “缩表+降息”组合是一种辩证统一，代表了从供给侧着眼的货币政策，旨在实现流动性供给方式的根本转变 [14] - **缩表方面**：核心目标是终结“财政主导”，即美联储停止充当国债的无限买家，迫使政府以真实市场利率融资，从而倒逼财政纪律 [15] - 缩表旨在消除市场对“美联储看跌期权”的心理依赖，让真正的鹰派容忍资产价格的基本面下跌，使风险回归市场本身 [15][17] - 缩表会促使长期国债收益率上行，使收益率曲线更加陡峭，尽管短期可能加剧市场波动，但长远有助于形成真实、健康的价格发现机制 [17] - **降息方面**：沃什主张的降息不是为了刺激需求，而是为了适应供给侧（尤其是人工智能带来的）生产率提升所导致的自然利率下降，以支持生产性创新和资本积累 [18] - 这一组合隐含一个新的“财政-美联储协议”，即通过降息稳定短端利率以支持实体经济，同时通过缩表让长端利率浮动以约束政府和资产泡沫，实现“微观放松、宏观收紧”的平衡 [18][19] 流动性的保守转向：重新定义“鹰派”这个词 - 在沃什的框架下，传统的以加息/降息划分“鹰派/鸽派”的方式是肤浅的 [20] - “伪鹰派”可能主张加息但维持庞大资产负债表并随时准备救市，而“真鹰派”可能主张降息但坚决缩表、不救破产机构、不搞社会工程，核心在于承认央行能力的边界和市场出清的必要性 [20] - 沃什的“回归传统”政策将导致收益率曲线陡峭化，并抽走支撑低质量资产的流动性地基，当美联储不再压低信用利差，风险资产的估值逻辑将发生剧变 [21] - 这将意味着“流动性扩张”时代的终结和“流动性分层”的开始，资本将从金融空转流向能产生真实现金流的产业（如制造业、AI基础设施），从而纠正扭曲的市场资源配置 [21] - 市场波动率（VIX）将结构性上升，投机性交易被迫去杠杆，资产泡沫风险降低，国债收益率将更真实地反映财政赤字风险 [21]

文章核心观点 - 文章通过分析近期移民执法枪击事件引发的全国抗议，深入探讨特朗普第二任期执政理念的思想根源与演变，提出“特朗普主义”是融合民粹主义、现实主义与本土主义，并对传统保守主义及新保守主义进行修正与挑战的政治理念，其核心是“美国优先”，并正以前所未有的方式重塑美国政治[2][9][10] 美国保守主义思想源流 - 美国政治原则植根于两大欧洲思想源头：亚当·斯密的自由市场经济理论与埃德蒙·伯克的保守主义秩序观，并与清教思想交融，共同塑造美式保守主义治国理念[2] - 20世纪美式保守主义形成三条主线：信奉自由市场经济与小政府、重视传统价值观、对抗共产主义并推进意识形态扩张[3] - 威廉·巴克利于1955年创办《国家评论》，融合哈耶克反计划经济理论，奠定美国现代保守主义基本内涵[3] - 20世纪60-70年代，部分左翼精英转向，1973年出现“新保守主义者”，不满自由主义的福利国家与激进民权政策[3][4] 保守主义执政实践与演变 - 罗纳德·里根是巴克利“融合保守主义”代表，推行“里根经济学”：大规模减税、放松行业监管、削减福利、增加国防预算，并在外交上对苏联采取强硬政策[4] - 冷战结束后，新保守主义势力在小布什政府时期大行其道，外交政策更显激进，采取单边主义、军事干预和政权更迭，并通过《爱国者法案》提升政府干预权力[4][5] - 奥巴马八年民主党执政推行自由主义政策，支持少数群体、放宽移民，加剧社会极化，为特朗普2016年胜选创造条件[5] 特朗普主义的特征与内涵 - 特朗普在政治光谱上属保守主义阵营，强调秩序与权威、主张减税与削减福利、捍卫传统道德，但其政治出身决定其为反建制派[6] - 特朗普主义被类比于美国第七任总统安德鲁·杰克逊的民粹路线，两者皆依靠本土优先的民众基础，并极力扩大总统权限以对抗既有利益集团[6][7] - 特朗普主义与新保守主义存在本质区别：前者是基于现实利益计算的本土现实主义，后者是基于意识形态输出的全球理想主义[7] - 特朗普主义外交不核心追求美式民主输出或全球自由市场，而是以“美国优先”为准则，可为现实利益干预他国、制裁盟友甚至与对手合作[7][8][9] 特朗普主义的影响与挑战 - 特朗普通过多种手段提升总统权力，削弱国会和最高法院制衡，将共和党打造成“特朗普党”，并试图将自身塑造为“美国保守主义的化身”[9] - 特朗普政府滥用国家紧急状态、设立“政府效率部”清洗反对派、要求军队向总统个人效忠等行为，导致美国行政权力急剧扩张，破坏三权分立原则与小政府框架[10] - 特朗普主义作为一场民粹驱动的政治实验，正以前所未有的方式重塑美式保守主义的面貌与根基，既是对历史脉络的回响，也是对建国原则的激进挑战[10]

美利坚共产党（ACP）的现状与策略 - 该组织于2024年从美国共产党（CPUSA）分离出来成立[2] - 在美国普通民众中拥有较高的同情与认同度，但发展积极参与者存在难度，主要瓶颈在于组织规模[5] - 核心策略是构建“双重权力”，即在现有制度崩溃前建立服务于公共利益的社会组织基础，以便在联邦政府崩解时能接手国家[9] - 正积极寻求国际承认，是世界反帝国主义平台成员，并与俄罗斯联邦共产党（CPRF）等保持合作[18][19] - 已将学习中国共产党历史制度化，作为党员的必修内容[21] 美国社会政治环境评估 - 美国宪政秩序崩解征兆明显，存在爆发内战等极端情况的可能性[6][7] - 当前政治斗争已触及司法体系的合法性问题，国家缺乏统一的中央权力[10] - 联邦政府债务规模总额首次超过38万亿美元[16] - MAGA运动呈现出一种数字化的“人民主权”形式，绕过了主流媒体等传统霸权结构，但其内容正对特朗普自身发起反噬[11][12][13] 全球思想趋势与自由主义秩序 - 保守主义情绪和社会主义的共同点在于都认为新自由主义全球体系正走向终结[13] - 自由主义世界秩序并未死亡，而是在转型，中国是成功将全球性与本国国情结合的典型[14] - 自由主义秩序正呈现出愈发赤裸的虚伪本质，试图维持以军事侵略和金融控制为核心的帝国体系[15] 中国共产党与中国特色社会主义 - 中国共产党以人民为中心的发展理念被视为值得学习的典范[1] - 习近平新时代中国特色社会主义思想被认为是对马克思列宁主义最先进的综合发展形式，强调了社会主义建设的精神与道德维度[22][23][24] - 中国的发展阶段从毛泽东时代的建国、邓小平时代的经济建设，演进到习近平时代推动高质量发展的综合性使命[25] - 中国提出到2050年建成社会主义现代化强国，实现中华民族伟大复兴的目标[26] 美利坚共产党的长期目标与学习方向 - 长期目标是希望美国共产主义运动能够复兴，但并不设定在短期内夺取政权的不现实目标[26][27] - 高度重视习近平新时代中国特色社会主义思想，认为其是回应信息时代等全球转变的最成熟理论成果[24] - 认为中国共产党开创了马克思列宁主义的新发展路径，即在不断补充新内容的同时避免了历史虚无主义和敌对政治路线[21][22]

当选与政治背景 - 高市早苗于10月21日在国会众议院和参议院的首相指名选举中胜出，当选日本第104任首相，成为日本历史上首位女首相 [1] - 高市早苗于10月4日当选自民党总裁，成为自民党历史上首位女总裁 [11][15] - 高市早苗与安倍晋三关系密切，是“安倍路线”的坚定继承人，曾多次在安倍内阁中担任重要职务，如总务大臣、内阁府特命担当大臣等 [6] 早年经历与政坛履历 - 高市早苗现年64岁，1961年出生于奈良县，非政治世家出身 [1] - 高市早苗大学毕业于神户大学，曾在松下政经塾学习，并赴美国科罗拉多州众议员办公室工作，回国后曾担任朝日电视台主持人 [3] - 高市早苗于1993年首次当选日本众议院议员，正式进入政坛，过去32年中历任经济产业副大臣、总务大臣、经济安全保障担当大臣等多个内阁职务 [5] 政治理念与政策主张 - 高市早苗以鲜明的右翼保守立场著称，主张恢复日本传统价值与民族自豪感，强调修宪、强化安保、维护天皇制权威 [13] - 高市早苗主张延续“安倍经济学”，实施更加积极的财政政策 [6][19] - 高市早苗在外交安保方面保守强硬，主张提高防卫费、制定反间谍法，并曾多次参拜靖国神社 [13] 当选过程与执政挑战 - 高市早苗的首相之路一波三折，原执政联盟伙伴公明党于10月10日宣布退出，自民党随后与维新会签署联合执政协议，高市最终在21日的首相指名选举中胜出 [15][17] - 高市早苗将面临“少数执政”的困境，自民党与维新会在国会众参两院的议席总数均未过半数，政策推行难度较大 [19] - 高市早苗需处理自民党内的“黑金”丑闻，特别是支持她的原“安倍派”是该丑闻的重灾区，并需应对物价上涨、老龄少子化等国内经济挑战 [19] - 日本近五年来已历经五任首相，频繁“换相”引发民众对国家稳定的担忧 [21]

高市早苗当选日本首相 - 10月21日，在日本众议院首相指名选举第一轮投票中，自民党总裁高市早苗获胜，当选日本新一任首相 [2] - 高市早苗是自民党史上第一位女总裁，也是日本历史上第一位女首相 [2] - 高市早苗表示当选后将强化日本经济 [2] 高市早苗个人背景 - 高市早苗，1961年生人，出身普通家庭 [2] - 大学毕业后进入松下政经塾学习，之后赴美深造，回国后当过电视节目主播和大学教授 [2] - 1993年首次当选日本众议院议员，正式进入政坛，在过去的32年中曾担任日本经济安保担当大臣和总务大臣等多个内阁要职 [2] - 在安倍晋三多个首相任期内多次担任重要内阁岗位，被安倍称赞为"保守派之星"，一度被外界贴上"安倍女孩"的标签 [2] 高市早苗政治理念与立场 - 高市早苗主动将自己塑造为前首相安倍晋三的正统继承者形象，在"安倍经济学"基础上推出"早苗经济学" [3] - 安倍晋三遭刺杀身亡后，高市表示要"继承"安倍遗志 [3] - 政治理念包括坚持保守主义、延续"安倍经济学" [3] - 以强硬保守立场著称，提出新设"国家情报局"以强化外交和安保领域的信息收集 [3] - 呼吁引进最新武器、加强远程打击能力，并且没有否定可能按美国要求进一步增加防卫支出占比的可能性 [3] - 高市早苗曾多次参拜靖国神社，最近一次是今年8月15日日本战败80周年之际 [3] - 自民党内许多同僚认为她的立场"过于右翼"，日本前首相岸田文雄曾给她起"塔利班高市"的绰号 [3] - 一名自民党资深议员将高市早苗这类强硬右翼人士称为党内的"毒瘤" [3] 自民党总裁选举过程 - 今年当地时间10月4日下午，日本执政党自由民主党举行总裁选举 [4] - 在经历两轮选战后，前经济安全保障担当大臣高市早苗力压竞争对手现农林水产大臣小泉进次郎，当选自民党第29任总裁 [4]

中美谈判现状与基本分歧 - 两国元首会晤仍在计划中，但过去几天中美在一些问题和假设上的基本分歧有所暴露，在会议前暴露分歧对达成好结果可能是好事，但取决于双方能否在两周内完成准备工作，目前情况难言乐观 [1] - 分歧非常大，例如美方官员格里尔认为中国不能一边反击美国一边觉得自己行为合理，而中国官员则认为美国对华技术禁运是类似事情，中国有权控制出口保卫国家安全 [2] - 美方官员贝森特认为稀土协议可能是下级官员的独走，领导可能不知情，这反映了美国政府内部对华谈判理解的偏差可能更大 [3] 美方观点的根源与假设 - 格里尔的看法是典型的美国优先观点，源于美国过去多年的全球领先地位，使其在执行对外制裁时无需面对对等反制，许多美国政策制定者认为美国有能力做任何事情而不面对后果 [3] - 贝森特的看法可能源于人只能想象自己见过的事情，或者他希望创造回转空间，因为稀土问题确实可以完全摧毁前几个月中美谈判的节奏 [4] - 美方反复强调中国经济问题会限制中国的谈判能力，这个基本假设是其一切成立的前提，但该假设本身是有争议的，当战略假设面临挑战时，战术举措会显得滑稽 [5] 中国贸易谈判策略的演变与特点 - 2025年中国贸易谈判策略与2018年最大不同是坚定执行以牙还牙策略，例如当美国从10月14日开始对中国制造船只征收港口费时，中国也宣布对所有美国船只征收对等港口费 [8][9] - 策略特点之一是留有余地，例如在征收港口费的同时对中国造的船提供豁免，避免了杀敌一千自损八百的局面 [11] - 中国尝试避免对全球经济和贸易造成太多破坏，因为中国是过去40年全球化最大受益者之一，如果对稀土太严格执行出口禁令，会伤害自身民用部分，并促使更多国家投入稀土产业自主可控，这反而非中国最优解 [12] 中国对长期竞争力的关注与战略信号 - 在韩华制裁案例中，中国体现出保障自己长期战略优势的决心，这是一个升级信号，表明中国可以接受中国+1模式，但不接受美国+1模式，并选择制裁那个“1”而非美国以避免更大当期风险 [13] - 中国开始使用自身产能和供应链优势作为对抗武器，这不同于美国用市场作为武器，表明中国关注长期风险而非短期不确定性，希望保证长期竞争力保持 [14] - 中国对于保卫自身长期战略竞争力优势有核心诉求，这点很难退让，这与美国恢复自身长期战略竞争力的核心诉求形成典型的分歧式问题，只能通过长期利益创造解决 [17] 稀土问题的战术定位与双方分歧 - 稀土制裁被中国视为美国升级的以牙还牙，但美国认为不是，双方存在分歧 [17] - 中国上周末在稀土问题上的降级更像留有余地而非退让，稀土被视作战术性举措，其目的是换回想要的筹码，而非简单的关税加减，这点双方也存在分歧 [17]

城市文化与生活方式选择 - 上海被描述为百花齐放百家争鸣的城市，其经济基础由国营制造业、外资和金融资本共同构成，这决定了文化的多样性，既有保守群体，也有全盘西化及异质文化 [2] - 官方政策支持二次元经济发展，例如有成群结队的二次元现象和具体的支持举措 [2] - 体验多种生活方式和文化形态后做出选择，被视为一个根本性问题，尤其对于生活同质化的小镇做题家群体具有价值 [2] 大城市生活价值与成本 - 提出“造不如买，买不如租”的理念，认为拥有完整所有权成本高昂，但获得使用权则相对便宜 [5] - 上海生育率仅为0.6，意味着平均每两人中就有一人不要孩子，这挑战了传统的定居叙事，对于单身主义者而言，城市的文化氛围更为包容 [5] - 即使无法永久留下，短期“租用”大城市繁华4-7年也被视为值得，能获得真实的生活体验和美好回忆 [6][7] 城市包容性与排外现象 - 排外现象与外地人生存空间相关，一个地区若能提供大量优质就业岗位，反而会因外地人多而出现排外名声，这实际印证了其就业吸引力 [8] - 上海人口流入多，即使无法融入本地人圈子，与外地人交往也不影响正常生活，排外问题并非核心 [8] - 与北京相比，上海在服务态度、办事规矩效率、娱乐多样性及人际边界感方面获得更高评价 [9] 城市经济与产业特点 - 上海出租车司机常讨论炒股，反映了城市浓厚的商业和投资氛围 [10] - 上海文娱产业发达，演出活动多，同时英语应用场景丰富，能被动提升居民英语水平 [9] - 上海是全国外形内卷最严重的地区之一，居民在穿搭和体面方面有较高要求 [9]