如果我们认识到，假突破是一种价格的欺骗行为，真正的方向是突破后的反方向。那么，当出现突破又 回来的假突破时，我们就能更加自信地反手操作，而不是被操作后的思维惯性所束缚，也不会觉得被左 右打脸而不甘心。 月末资金面均衡偏松，资金利率平稳，DR001在1.48%附近，DR007在1.66%附近。 | | | | 银行间资金 | (2025. 05. 30) | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购代码 | 加权利率 | 变化 | 利率走势 | 最高利率 | 变化 | 成交中 | 变化量 | 成交童占 | | | (%) | (bp) | (近30天) | (%) | (bp) | (亿元) | (亿元) | 比 (%) | | RO01 | 1.57 | 10 | | 2. 05 | -9 1 | 44742. 47 | -5841. 19 | 90. 18 | | R007 | 1.70 | | | 2. 50 | 40 | 4560. 45 | -8269.84 | 9.19 | | R014 | 1.70 | ...

周度报告-国债期货 基本面利多确定，把握回调买债机会 [Table_Summary] ★一周复盘：国债期货高位震荡 国 债 期 货 本周（05.05-05.11）国债期货高位震荡。周二，央行通过逆回购 大量净回笼资金，资金面并未继续转松，短端品种表现偏弱。 市场预期 4 月经济指标走弱，长端品种表现略偏强。周三，早 盘央行官宣降准降息，利率短暂下行后机构止盈意愿快速上 升，国债期货震荡调整。短端品种表现强于长端。周四，资金 面边际转松，股市进一步走强动力不足，国债期货震荡上涨， 曲线走陡。周五，早盘资金面转松，国债期货震荡上涨，但 4 月出口数据超市场预期，午后国债期货震荡走弱。截至 5 月 9 日 收盘，两年、五年、十年和三十年期国债期货主连合约结算价 分别为 102.356、106.105、109.035 和 120.320 元，分别较上周末 变动-0.012、+0.005、-0.015 和-0.520 元。 ★基本面利多确定，把握回调买债机会 展望后市，市场应在震荡中逐渐走强，建议把握时机做多。基 本面利多是相对确定的，债市中长期走强的方向也是明确的， 只是也要注意，国债期货价格依旧不低且短期或有贸易谈 ...