交易方案 - 万隆光电拟通过发行股份及支付现金方式购买17名交易对方合计持有的中控信息100%股份 [1] - 交易对方包括汇格合伙、正泰电器、云吟合伙、智格合伙等 [1] - 公司拟向实际控制人付小铜发行股份募集配套资金 [1] - 截至预案签署日标的公司的审计和评估工作尚未完成最终交易价格及支付比例尚未确定 [1] 标的公司业务 - 标的公司中控信息是一家国内领先的基础设施数智化服务商 [1] - 公司运用自动化、物联网、人工智能、大数据、云计算等技术 [1] - 公司拥有自主研发的eCityOS基础设施数智化平台、行业数智化应用以及数智化装备等软硬件产品 [1] - 业务融合智慧城市系统集成项目建设为城市交通、轨道交通、公路交通、水环境、建筑智能体等基础设施领域提供解决方案 [1] - 解决方案涵盖自主软硬件产品、数智化系统集成、运维服务、技术服务 [1] 交易目的与影响 - 本次交易为跨行业重组 [1] - 上市公司将加快向新质生产力转型步伐 [1] - 公司将新增基础设施数智化业务板块 [1] - 交易旨在增加新的利润增长点打造第二增长曲线 [1] - 交易预期将提升上市公司的盈利能力和资产规模 [1] - 交易预期将增强上市公司抗风险能力与核心竞争力促进上市公司高质量发展 [1]

交易方案 - 万隆光电拟通过发行股份及支付现金方式购买中控信息100%股份[1] - 交易对方包括汇格合伙、正泰电器、云吟合伙、智格合伙等17名主体[1] - 公司计划向实际控制人付小铜发行股份募集配套资金[1] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易[1] 标的公司业务 - 中控信息是一家基础设施数智化服务商[1] - 公司运用自动化、物联网、人工智能、大数据、云计算等技术[1] - 拥有自主研发的eCityOS基础设施数智化平台、行业数智化应用及数智化装备等软硬件产品[1] - 业务融合智慧城市系统集成项目建设[1] - 为城市交通、轨道交通、公路交通、水环境、建筑智能体等基础设施领域提供数智化解决方案[1] - 解决方案涵盖自主软硬件产品、数智化系统集成、运维服务、技术服务[1] 交易目的与影响 - 本次交易为跨行业重组[1] - 万隆光电将新增基础设施数智化业务板块[1] - 旨在增加新的利润增长点，打造第二增长曲线[1] - 预计将提升公司的盈利能力和资产规模[1] - 旨在增强公司抗风险能力与核心竞争力，促进公司高质量发展[1] 公司行动与时间 - 万隆光电于12月17日晚间披露重组预案[1] - 公司股票将于12月18日起复牌[1]

交易方案 - 万隆光电拟通过发行股份及支付现金方式购买浙江中控信息产业股份有限公司100%股份 [1] - 交易对方包括汇格合伙、正泰电器、云吟合伙、智格合伙等17名主体 [1] - 公司将向实际控制人付小铜发行股份募集配套资金 [1] - 截至预案摘要签署日标的公司的审计和评估工作尚未完成最终交易价格及支付比例尚未确定 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组公司股票将于2025年12月18日开市起复牌 [1] 标的公司业务 - 标的公司中控信息是一家国内领先的基础设施数智化服务商 [1] - 公司运用自动化、物联网、人工智能、大数据、云计算等技术并提供自主研发的eCityOS基础设施数智化平台、行业数智化应用及数智化装备等软硬件产品 [1] - 业务融合智慧城市系统集成项目建设为城市交通、轨道交通、公路交通、水环境、建筑智能体等基础设施领域提供解决方案 [1] - 解决方案涵盖自主软硬件产品、数智化系统集成、运维服务及技术服务 [1] 交易目的与影响 - 通过本次跨行业重组公司将加快向新质生产力转型步伐 [2] - 公司将新增基础设施数智化业务板块增加新的利润增长点打造第二增长曲线 [2] - 交易旨在提升上市公司的盈利能力和资产规模增强上市公司抗风险能力与核心竞争力促进上市公司高质量发展 [2]

交易方案概述 - 万隆光电（300710）于12月3日晚公告，正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买浙江中控信息产业股份有限公司的控制权，并拟同步收购其他股东所持股份，同时募集配套资金 [1][8] - 本次交易构成关联交易，经初步测算预计构成重大资产重组，但不构成重组上市 [1][8] - 具体收购目标为杭州汇格、宁波云吟和杭州智格三家企业合计持有的中控信息53.0397%股份 [1][8] - 公司预计在不超过10个交易日内披露交易方案，股票自2025年12月4日开市起停牌 [6][13] 标的公司业务与行业 - 中控信息是一家基础设施数智化服务商，业务运用自动化、物联网、AI算法、大数据、云计算等技术及自研的eCityOS平台等软硬件产品 [4][11] - 公司为城市交通、轨道交通、公路交通、水环境、建筑智能体等基础设施领域提供涵盖系统集成、运维服务、技术服务和商品销售的数智化解决方案 [4][11] - 公司抓住了国家加大对基础设施数智化支持力度的行业趋势，完成了多个行业标杆案例并积累了核心技术 [4][11] 标的公司财务与经营状况 - 2021年至2023年，中控信息实现营业收入分别为30.85亿元、33.25亿元和31.85亿元，实现归母净利润分别为1.50亿元、1.59亿元和1.46亿元 [5][11] - 公司业务收入高度集中在华东地区，其中浙江地区2021-2023年占主营业务收入比例分别为62.43%、71.90%和71.21% [5][12] - 省外业务拓展效果受行业发展、市场需求、公司实力及市场竞争等多重因素影响 [5][12] 标的公司IPO历程与募资计划 - 中控信息曾冲刺创业板IPO，申请于2023年6月被受理，次月进入问询环节，但于2024年8月因公司及保荐人撤回申请而终止 [1][9] - 深交所分别于2023年7月21日和2024年2月2日进行了第1轮和第2轮审核问询，公司未回复第二轮问询 [2][9] - 原IPO计划募资10.08亿元，其中2.31亿元用于数智化平台研发升级、4.47亿元用于交通数智化装备与系统研发及产业化、2.31亿元用于边缘智能控制系统研发及产业化、1.00亿元用于补充流动资金 [4][11] 二级市场表现 - 万隆光电股价在11月27日触及32.79元/股，为近三年新高 [7][14]

万隆光电筹划重大资产重组收购中控信息 - 公司正在筹划发行股份及支付现金购买浙江中控信息产业股份有限公司控制权，并拟同步收购其他股东所持股份及募集配套资金 [1] - 本次交易构成关联交易及重大资产重组，但不构成重组上市，公司股票自12月4日起停牌，预计不超过10个交易日披露交易方案 [1] 收购标的中控信息基本情况 - 中控信息是一家国内领先的基础设施数智化服务商，成立于1999年，注册资本1.5亿元 [3][4] - 公司2023年营业收入为31.85亿元，归属于母公司所有者的净利润为1.46亿元 [3] - 截至2023年末，公司归属于母公司所有者权益为17.57亿元，资产负债率（母公司）为71.44% [3] - 2021年至2023年，公司研发投入占营业收入的比例分别为4.55%和4.91% [3] 中控信息过往IPO历程及监管关注点 - 公司曾于2023年6月冲击创业板IPO，但在经历深交所两轮问询后，于2024年8月撤回上市申请 [1][4] - 深交所问询主要关注2020年12月控制权由褚健变更至赵鸿鸣的合理性，以及赵鸿鸣间接持股比例仅2.08%却能控制46.91%表决权的问题 [4][5] - 监管亦关注其武汉分公司历史上的单位行贿罪（2019年11月一审判决，2020年6月二审生效）是否构成IPO实质性障碍 [1][6] 中控信息的经营与财务特征 - 公司业务区域集中度高，2021年至2023年在浙江省的收入占比分别为62.43%、71.90%和71.21% [7] - 应收账款规模较大且占比上升，2021年至2023年末应收账款分别为15.13亿元、18.15亿元和19.55亿元，占当期营收比例分别为49.05%、54.57%和61.39% [7] - 公司2023年加权平均净资产收益率为8.61%，经营活动产生的现金流量净额为2.09亿元 [3] - 公司近期业务动态包括中标多个轨交监控项目，与滴滴出行、沧穹科技、蚂蚁集团达成战略合作，并推出首款具身智能机器人“深智S1” [7] 收购方万隆光电的现状 - 万隆光电主营业务为广电网络设备及数据通信系统，2022年跨界新能源汽车失败后连年亏损 [8][9] - 2022年至2024年，公司营收持续下滑，分别为5.31亿元、3.58亿元、3.46亿元，净利润分别为亏损2150.70万元、993.02万元和1.99亿元 [9] - 2024年前三季度，公司营收同比下滑23.52%至2.01亿元，净亏损1030.03万元，截至第三季度末货币资金余额为1.23亿元 [9] - 公司对新能源汽车投资计提了1.96亿元的减值准备 [9] 本次交易的背景与关键人物 - 本次交易是陕西富豪付小铜于2024年入主万隆光电并出任董事长后的一次重大布局 [2][8][10] - 付小铜长期从事煤炭、白酒行业，曾明确否认向公司注入其旗下资产，表示为公司寻找新的产业增长点 [10][11] - 公司新任总经理李啸虎具备投资并购经验 [12] - 本次交易为“蛇吞象”式并购，中控信息2023年营收规模约是万隆光电的10倍，归母净利润亦远超万隆光电 [2][12] 交易潜在影响与不确定性 - 资深投行人士分析，本次交易可能导致万隆光电控制权变动，即发生实际控制人变更 [12] - 交易完成后，交易对手方可能成为公司持股5%以上的股东 [1] - 交易具体方案、如何整合体量远超自身的标的以及付小铜所持14.63%股份是否会被稀释等问题，仍有待后续公告披露 [12]

交易方案概述 - 万隆光电正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购浙江中控信息产业股份有限公司的控制权，并同步收购其他股东所持股份，同时募集配套资金 [1] - 本次交易构成关联交易及重大资产重组，但不构成重组上市 [1] - 交易标的为杭州汇格、宁波云吟和杭州智格三家企业合计持有的中控信息53.0397%股份 [1] - 公司预计在不超过10个交易日内披露交易方案，股票自2025年12月4日起停牌 [3] 标的公司中控信息背景 - 中控信息是一家基础设施数智化服务商，业务运用自动化、物联网、AI算法、大数据、云计算等技术及自研平台，为城市交通、轨道交通、水环境、建筑智能体等领域提供数智化解决方案 [2] - 公司曾冲刺创业板IPO，原计划募集资金10.08亿元，申请于2023年6月被受理，但在2024年8月因公司及保荐人撤回申请而终止 [1][3] - 深交所曾于2023年7月21日和2024年2月2日分别发出第1轮和第2轮审核问询函，公司未回复第二轮问询 [1][2] 标的公司财务与业务状况 - 2021年至2023年，中控信息营业收入分别为30.85亿元、33.25亿元和31.85亿元，归母净利润分别为1.50亿元、1.59亿元和1.46亿元 [3] - 公司业务收入高度集中于华东地区，其中浙江地区2021-2023年占主营业务收入比例分别为62.43%、71.90%和71.21% [3] - 原计划的IPO募资用途包括：数智化平台研发升级项目2.31亿元、交通数智化装备与系统研发及产业化项目4.47亿元、边缘智能控制系统研发及产业化项目2.31亿元、补充流动资金1.00亿元 [3] 市场动态 - 在本次交易公告前，万隆光电股价于11月27日触及32.79元/股，为近三年新高 [4]

万隆光电收购中控信息 - 公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购浙江中控信息产业股份有限公司控制权，并同步收购其他股东股份及募集配套资金，交易预计构成重大资产重组，公司股票自2025年12月4日起停牌 [1] - 杭州汇格、宁波云吟和杭州智格三家企业管理合伙企业合计持有中控信息53.0397%股份，并已与公司签署《股份收购意向书》 [1] - 中控信息曾冲刺创业板IPO，原计划募资10亿元，其申请于2023年6月被受理，但在2024年8月因公司及保荐人撤回申请而终止 [1] 中控信息业务与财务概况 - 公司是一家基础设施数智化服务商，主营业务以项目形式开展，提供自主研发的交通信号控制机、智能交通信号灯和软件系统等产品 [2] - 2021年至2023年，公司实现营业收入分别为30.85亿元、33.25亿元和31.85亿元，实现归母净利润分别为1.50亿元、1.59亿元和1.46亿元 [2] - 公司营业收入主要来源于浙江省，2022年浙江省内收入占比达71.90%，深交所曾就其省外业务拓展情况及未来增长空间进行问询 [3] 其他上市公司资本运作 - 普路通正在筹划发行股份及支付现金购买Leqee Group Limited控制权，并向特定对象募集配套资金，公司股票自2025年12月4日起停牌 [4] - 格林达以自有资金8000万元参与认购沐曦股份首次公开发行战略配售股票764,379股，占其发行后总股本的0.19% [5] - 高能环境拟申请首次公开发行境外上市股份（H股）并在香港联交所主板上市 [15] - 国际医学披露向特定对象发行股票预案，拟募集资金总额不超过10.08亿元，用于智慧康养项目、质子治疗中心二期项目及补充流动资金 [6] 重大合同与项目投资 - 精工科技中标武汉青山高性能碳纤维生产基地项目，中标金额为7.29亿元，占公司2024年度经审计营业收入的42.16% [7] - 穗恒运A董事会同意投资建设恒运电厂煤电机组等容量技改项目，计划总投资27.51亿元，将改建为1台420MW超超临界热电联产燃煤机组 [9] - 天沃科技拟投资建设玉门鑫能30万千瓦"光热+风电一体化"项目，动态总投资不超过19.18亿元 [9] - 赛轮轮胎拟投资建设"柬埔寨贡布经济特区项目（二期）"，项目投资总额15,158万美元 [15] 公司经营与财务数据 - 江铃汽车2025年11月汽车销量3.7108万辆，同比增长13.44%，前11月累计销量33.1311万辆，同比增长8.38% [11] - 千里科技2025年11月汽车整车销量为9,504辆，同比增长63.44%，1-11月累计销量为90,557辆，同比增长93.67% [11] - 新媒股份披露2025年前三季度利润分配预案，拟向全体股东每10股派发现金11元（含税），总计派发现金股利2.51亿元，占前三季度归母净利润的48.96% [7]

交易核心方案 - 万隆光电正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购浙江中控信息产业股份有限公司53.0397%的股份，以取得其控制权，并同步收购其他股东所持股份，同时募集配套资金 [2] - 本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市，公司股票自12月4日起停牌，预计停牌不超过10个交易日 [2] - 交易尚处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式协议，需经公司董事会、股东大会审议及相关监管机构批准，实施存在较大不确定性 [2] 收购标的情况 - 中控信息是一家始创于1999年的基础设施数智化服务商，业务涵盖城市交通、轨道交通、公路交通、水环境、建筑智能体等领域，并涉足机器人领域，推出自研轮式具身智能机器人 [3] - 中控信息曾于2023年6月披露招股书，拟冲刺创业板上市并募资10.08亿元，但在经历两轮审核问询后，于2024年主动撤回了上市申请 [4][5][6] - 根据其IPO招股书，2021年至2023年，中控信息的营收都维持在30亿元以上，净利润维持在1.5亿元左右 [5] 收购方经营状况 - 万隆光电主营业务为广电网络设备与数据通信系统，产品包括光发射机、光接收机、PON系统等，同时通过子公司从事电信增值服务 [7] - 受需求减弱、行业竞争加剧等因素影响，公司经营业绩承压，2022年至2024年营收不断滑落，净利润连续3年亏损 [7] - 2025年前三季度，公司实现营收2.01亿元，同比下降23.52%，实现归母净利润-1030.03万元，同比由盈转亏 [9] 交易潜在影响 - 若收购顺利完成，万隆光电的盈利能力与资产规模将得到根本性改善，并将跨界切入高速成长的基础设施数智化赛道，实现战略转型 [10] - 中控信息IPO折戟，或为万隆光电筹划本次收购提供了关键的时间窗口和谈判契机 [6] - 与万隆光电相比，中控信息在体量上堪称“巨人” [5] - 截至12月3日，万隆光电报25.73元/股，下跌1.27%，总市值为25.60亿元 [10]