市场表现与趋势 - 上周A股三大股指集体创出今年以来新高 市场有望维持相对强势 但可能经历波动放大和震荡整固阶段 [1] - 中期维度看 政策底、资产荒和美元降息周期三重逻辑未变 市场趋势向上具备确定性 居民资产搬家是不可忽视的趋势力量 潜在增量资金充裕 外资、险资等机构资金有望加大流入 [7] - 短期市场仍具备较强动量 但连续上涨后需关注波动 中期要重视A股资金面积极变化 市场有望进入场外资金流入与上涨的正向循环 [8] 机构推荐行业方向 - 建议关注AI、创新药、有色金属、军工、大金融等方向 适逢中报密集披露期 机械设备、电力设备、非银金融、电子等行业配置机会值得重视 [1] - 继续聚焦创新药、资源、通信、军工和游戏五大强势行业 更聚焦有真实业绩兑现度的子行业 [5] - 市场有望围绕AI产业链、反内卷、非银金融等板块轮动 重点关注有色金属、钢铁、机械设备、电力设备、非银金融、农林牧渔、电子等行业 [6] - 看好三大方向：科技成长（AI应用、半导体）、中国制造（高端机械、汽车、医药）、新消费 [9] - 关注"大科技+大金融"配置思路 科技方向中AI硬件、AI应用是较好进攻方向 大金融方向中非银金融与银行板块是底仓配置优选 [9] 政策与监管动态 - 证监会将进一步加强财务报告信息披露监管 持续跟进上市公司会计信息披露问题 完善监管工作机制 [2] - 国家发改委提出加快组建国家创业投资引导基金 引导社会资本投早、投小、投长期、投硬科技 继续支持民营企业股票发行上市、再融资和债券融资 [3] 公司动态 - 中国神华披露向控股股东收购13家标的公司的预案 业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工、物流服务等领域 标的资产未来收益快速增长可期 公司高分红承诺确保投资者可持续回报 [4]

主动权益基金市场表现 - 主动权益基金发行规模和投资业绩双双提升，成为市场焦点，多只新发产品规模超10亿元，最高达24.6亿元[1] - 第二批浮动费率基金中，易方达和中欧旗下产品提前结束募集，显示市场热情高涨[3] - 首批26只浮动费率基金总募集规模近260亿元，平均成立规模10亿元，有效认购总户数超26万户[3] 新基金发行动态 - 鹏扬研究精选混合基金成立规模18.07亿元，前海开源港股通价值领航混合基金规模11.17亿元[4] - 大成洞察优势混合基金以24.6亿元成为年内成立规模最大的主动权益基金，获11774户认购[4] - 百嘉科技创新混合基金等非浮动费率产品也提前结束募集，反映资金流入加速[4] 基金业绩表现 - 普通股票基金近3月平均收益率12.49%，95%以上产品实现盈利，169只基金回报率超20%[5] - 医药主题基金表现突出，红土创新医疗保健等12只产品近3月收益率超50%，华安医药生物A今年以来回报超100%[5] - 科技行业基金如永赢科技智选A近3月收益率达79.9%，半导体、集成电路主题产品回报率普遍超40%[6][7][9] 行业配置与投资策略 - 二季度近2500只基金提升股票仓位，某红利主题基金仓位从不足20%增至90%以上[9] - 机构建议关注"大科技+大金融"配置思路，看好AI、半导体、新能源车及医药生物领域[10][11] - 基金经理认为科技板块受市场情绪压制，但中国企业在半导体、创新药等领域已实现从跟跑到领跑的跃迁[11][12]