报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面与技术面分析，对2025年8月5日期货主力合约行情走势做出预测，股指期货、黄金、白银、铁矿石、豆粕、棕榈油期货大概率偏强震荡，玻璃期货震荡偏弱，焦煤、纯碱、铝、氧化铝、工业硅、多晶硅、螺纹钢、原油、PTA、PVC、甲醇期货大概率偏弱震荡，铜、热卷期货大概率震荡整理，碳酸锂期货大概率宽幅震荡[2][3][4][6] 各目录总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货IF2509、IH2509、IC2509、IM2509将偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[2][19] - 十年期国债期货主力合约T2509、三十年期国债期货主力合约TL2509大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[2] - 黄金期货主力合约AU2510、白银期货主力合约AG2510大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[2][3] - 铜期货主力合约CU2509大概率震荡整理，铝期货主力合约AL2509、氧化铝期货主力合约AO2509大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[3] - 锌期货主力合约ZN2509大概率震荡整理，工业硅期货新主力合约SI2511、多晶硅期货主力合约PS2511大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[3] - 碳酸锂期货主力合约LC2511大概率宽幅震荡，螺纹钢期货主力合约RB2510大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[4] - 热卷期货主力合约HC2510大概率震荡整理，铁矿石期货主力合约I2509大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[4] - 焦煤期货主力合约JM2601、玻璃期货主力合约FG509、纯碱期货主力合约SA509大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[4][6] - 原油期货主力合约SC2509、PTA期货主力合约TA509、PVC期货主力合约V2509、甲醇期货主力合约MA509大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[6] - 豆粕期货主力合约M2509、棕榈油期货主力合约P2509大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[6] 宏观资讯和交易提示 - 央行等拟明确金融机构客户尽职调查要求，支付机构售卡超1万元需登记[7] - 7月央行SLF净回笼3亿元，MLF净投放1000亿元，PSL净回笼2300亿元，短期逆回购净投放1880亿元，买断式逆回购净投放2000亿元[7] - 上半年我国服务进出口总额38872.6亿元，同比增长8%，服务贸易逆差5106.6亿元，同比减少1522.1亿元[7] - 专家预计7月新增社融同比增加，三季度末前后央行可能降息降准[8] - 北京出台16条措施推动未来产业发展，上海支持企业基础研究，海南培育壮大三大未来产业[8] - 特朗普称将提高印度关税，欧盟暂停对美关税反制，戴利称降息时机临近[9] - 8月4日国际贵金属期货、伦敦基本金属多数收涨，人民币对美元汇率上涨，美元指数上涨[9][12][13] - 8月4日OPEC增产叠加需求疲软，美油、布油主力合约收跌[10] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 8月4日沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约均低开高走，大盘多数指数收涨，A股成交1.52万亿元，7月新开户数环比增长近两成[13][14][15][16] - 预期8月股指期货IF、IH、IC、IM主力合约大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[18][19] 国债期货 - 8月4日十年期国债期货主力合约T2509、三十年期国债期货主力合约TL2509偏强震荡，国债期货收盘多数上涨，央行开展逆回购操作，单日净投放490亿元[35] - 资金面Shibor短端品种下行，农发行金融债中标收益率公布，8月8日起新发行债券利息收入恢复征增值税[36] - 预期8月5日十年期、三十年期国债期货主力合约大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[37][40] 黄金期货 - 8月4日黄金期货主力合约AU2510震荡上行，预期8月主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，8月5日主力合约大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[42] 白银期货 - 8月4日白银期货主力合约AG2510先抑后扬，震荡上行，预期8月主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，8月5日主力合约大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[48][49] 铜期货 - 8月4日铜期货主力合约CU2509小幅震荡下行，预期8月主力连续合约大概率宽幅震荡，8月5日主力合约大概率震荡整理，给出对应阻力位与支撑位[53] 铝期货 - 8月4日铝期货主力合约AL2509小幅震荡上行，预期8月主力连续合约大概率宽幅震荡，8月5日主力合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[59] 氧化铝期货 - 8月4日氧化铝期货主力合约AO2509偏强震荡上行，预期8月主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，8月5日主力合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[65] 锌期货 - 8月4日锌期货主力合约ZN2509小幅偏弱震荡，预期8月主力连续合约大概率偏弱震荡，8月5日主力合约大概率震荡整理，给出对应阻力位与支撑位[70] 工业硅期货 - 8月4日工业硅期货新主力合约SI2511震荡下行，预期8月5日该合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[74] 多晶硅期货 - 8月4日多晶硅期货新主力合约PS2511偏弱震荡，预期8月5日该合约大概率偏弱宽幅震荡，给出对应阻力位与支撑位[75] 碳酸锂期货 - 8月4日碳酸锂期货新主力合约LC2511小幅震荡下行，预期8月5日该合约大概率宽幅震荡，给出对应阻力位与支撑位[77] 螺纹钢期货 - 8月4日螺纹钢期货主力合约RB2510偏强震荡，预期8月主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，8月5日主力合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[80] 热卷期货 - 8月4日热卷期货主力合约HC2510小幅震荡上行，预期8月5日该合约大概率震荡整理，给出对应阻力位与支撑位[86] 铁矿石期货 - 8月4日铁矿石期货主力合约I2509震荡上行，预期8月主力连续合约大概率宽幅震荡，8月5日主力合约大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[87] 焦煤期货 - 8月4日焦煤期货主力合约JM2601偏强震荡上行，预期8月5日该合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[93][94] 玻璃期货 - 8月4日玻璃期货主力合约FG509震荡下行，预期8月5日该合约大概率震荡偏弱，给出对应阻力位与支撑位[96] 纯碱期货 - 8月4日纯碱期货主力合约SA509小幅震荡下行，预期8月5日该合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[98] 原油期货 - 8月4日原油期货主力合约SC2509偏弱震荡下行，预期8月主力连续合约大概率宽幅震荡，8月5日主力合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[100] PTA期货 - 8月4日PTA期货主力合约TA509震荡下行，预期8月5日该合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[106] PVC期货 - 8月4日PVC期货主力合约V2509震荡下行，预期8月5日该合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[108] 甲醇期货 - 8月4日甲醇期货主力合约MA509小幅震荡下行，预期8月5日该合约大概率偏弱震荡，给出对应阻力位与支撑位[110] 豆粕期货 - 8月4日豆粕期货主力合约M2509小幅震荡上行，预期8月5日该合约大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[112] 棕榈油期货 - 8月4日棕榈油期货主力合约P2509震荡下行，预期8月5日该合约大概率偏强震荡，给出对应阻力位与支撑位[113]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面与技术面分析，对2025年7月29日期货主力合约行情走势做出预测，如股指期货震荡整理，十年期和三十年期国债期货偏强震荡，黄金期货偏弱震荡等[2] 相关目录总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货震荡整理，各合约给出阻力位与支撑位[2][19] - 十年期和三十年期国债期货主力合约大概率偏强震荡，给出阻力位与支撑位[2][40][43] - 黄金期货主力合约大概率偏弱震荡，下探支撑位，给出阻力位与支撑位[2][43] - 白银期货主力合约大概率震荡整理，给出支撑位与阻力位[3][50] - 铜、铝、PVC、甲醇期货主力合约大概率震荡整理，分别给出支撑位与阻力位[3][7][50][53][58] - 氧化铝期货主力合约大概率偏强震荡，给出阻力位与支撑位[3][62] - 工业硅期货主力合约大概率偏弱宽幅震荡，给出支撑位与阻力位[3][68] - 多晶硅期货主力合约大概率宽幅震荡，给出支撑位与阻力位[3][68] - 碳酸锂、焦煤、玻璃、纯碱期货主力合约大概率震荡偏弱，下探支撑位，分别给出阻力位与支撑位[3][4][70][85][87][90] - 原油、PTA期货主力合约大概率偏强震荡，分别给出阻力位与支撑位[5][92][96] 宏观资讯和交易提示 - 国家主席对防汛救灾工作作重要指示[7] - 中美两国经贸团队在瑞典斯德哥尔摩举行经贸会谈[7] - 国家育儿补贴制度实施方案公布，8月下旬各地或陆续开放申领[8] - 香港长和考虑邀中国策略投资者参与巴拿马运河港口业务交易，外交部回应[8] - 农业农村部党组开会强调推动农业转移人口市民化，以县域推动城乡融合发展[8] - 工信部部署下半年八方面重点工作，涉及消费、新兴产业、新能源汽车等[9] - 市场监管总局召开座谈会，要求完善监管制度，治理劣质低价竞争等[9] - 9部门联合印发重金属环境安全隐患排查整治行动方案[9] - 国家税务总局介绍查处网络主播偷逃税及骗取税费优惠案件情况[9] - 泰国和柬埔寨停火协议生效[10] - 特朗普表示可能对未单独谈判贸易协议国家进口商品征15%-20%统一关税[10] - 特朗普称缩减给俄乌达成协议期限，否则实施“二级制裁”[10] - 美国财政部上调本季度联邦借款预估规模至1万亿美元[10] - 欧美贸易协议总体框架确定，酒类商品细节待商榷[10] - 欧洲央行鹰派管委称不急于降借贷成本，9月行动理由不充分[10] - 德国政府将批准2026年预算草案，含1267亿欧元投资[11] 商品期货相关信息 - 国内工业品期货大幅回调，焦煤等六大品种主力合约跌停，夜盘黑色系普遍下跌[11] - 美欧协议和欧佩克增产推高油价，美油和布伦特原油主力合约收涨[11] - 国际贵金属期货普遍收跌，因泰国和柬埔寨停火协议缓解地缘政治风险[12] - 伦敦基本金属多数下跌，受美联储政策动向及中美磋商不确定性影响[12] - 石油交易员预计欧佩克+周末或批准增产54.8万桶/日[12] - 沙特或连续第二个月上调面向亚洲买家原油官方售价[12] - 人民币汇率指数环比下跌，美元指数上涨，非美货币多数下跌[12][13] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 7月28日，沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约先抑后扬，小幅震荡上行或下行，各合约有不同表现，如阻力位突破情况、支撑位表现等[13][14][15] - 7月28日，大盘走势不一，沪指窄幅震荡，创业板指较强，A股成交略降，融资余额创新高，市场或偏强运行[16] - 高盛上调MSCI中国指数目标点位，看多中国资产，港股、美股、欧股有不同表现[17][18] - 预期7月股指期货主力合约震荡偏强，7月29日股指期货震荡整理，各合约给出阻力位与支撑位[18][19] 国债期货 - 7月28日，十年期国债期货主力合约跳空高开，震荡上行，国债期货收盘全线上涨，央行开展逆回购操作，净投放资金[38] - 资金面Shibor短端品种多数下行，宏观数据显示6月工业企业利润情况[39] - 预期7月29日，十年期和三十年期国债期货主力合约大概率偏强震荡，给出阻力位与支撑位[40][43] 黄金期货 - 7月28日，黄金期货主力合约小幅低开，偏弱震荡，收盘下跌，短线下行压力轻度增大[43] - 预期2025年7月黄金期货主力连续合约宽幅震荡，7月29日主力合约偏弱震荡，给出阻力位与支撑位[43] 白银期货 - 7月28日，白银期货主力合约小幅低开，偏弱震荡下行，收盘下跌，短线下行压力明显增大[49] - 预期2025年7月白银期货主力连续合约震荡偏强，7月29日主力合约震荡整理，给出支撑位与阻力位[50] 铜期货 - 7月28日，铜期货主力合约小幅低开，小幅震荡下行，收盘下跌，短线下行压力轻度增大[53] - 预期2025年7月铜期货主力连续合约宽幅震荡，7月29日主力合约震荡整理，给出支撑位与阻力位[53] 铝期货 - 7月28日，铝期货主力合约微幅高开，震荡下行，收盘下跌，短线下行压力增大[58] - 预期2025年7月铝期货主力连续合约宽幅震荡，7月29日主力合约震荡整理，给出阻力位与支撑位[58] 氧化铝期货 - 7月28日，氧化铝期货主力合约小幅低开，偏弱震荡下行，收盘大跌，短线下行压力显著大增[62] - 预期2025年7月氧化铝期货主力连续合约震荡偏强，7月29日主力合约偏强震荡，给出阻力位与支撑位[62] 工业硅期货 - 7月28日，工业硅期货主力合约大幅跳空低开，大幅震荡下行，收盘跌停，短线下行压力显著大增[67] - 预期7月29日，工业硅期货主力合约大概率偏弱宽幅震荡，给出支撑位与阻力位[68] 多晶硅期货 - 7月28日，多晶硅期货主力合约大幅跳空低开，偏弱宽幅震荡，收盘下跌，短线下行压力明显增大[68] - 预期7月29日，多晶硅期货主力合约大概率宽幅震荡，给出支撑位与阻力位[68] 碳酸锂期货 - 7月28日，碳酸锂期货主力合约大幅跳空低开，大幅震荡下行，收盘跌停，短线下行压力显著大增[70] - 预期7月29日，碳酸锂期货主力合约大概率震荡偏弱，下探支撑位，给出阻力位与支撑位[70] 螺纹钢期货 - 7月28日，螺纹钢期货主力合约小幅低开，偏弱震荡下行，收盘下跌，短线下行压力明显增大[73] - 预期2025年7月螺纹钢期货主力连续合约震荡偏强，7月29日主力合约偏强震荡，给出阻力位与支撑位[73] 热卷期货 - 7月28日，热卷期货主力合约小幅低开，偏弱震荡下行，收盘下跌，短线下行压力明显增大[78] - 预期7月29日，热卷期货主力合约大概率偏强震荡，给出阻力位与支撑位[78] 铁矿石期货 - 7月28日，铁矿石期货主力合约平开，偏弱震荡下行，收盘下跌，短线下行压力明显增大[80] - 预期2025年7月铁矿石期货主力连续合约震荡偏强，7月29日主力合约偏强震荡，给出阻力位与支撑位[80] 焦煤期货 - 7月28日，焦煤期货主力合约小幅高开，大幅震荡下行，收盘跌停，短线下行压力显著大增[85] - 预期7月29日，焦煤期货主力合约大概率震荡偏弱，下探支撑位，给出阻力位与支撑位[86] 玻璃期货 - 7月28日，玻璃期货主力合约小幅低开，大幅震荡下行，收盘大跌，短线下行压力显著大增[87] - 预期7月29日，玻璃期货主力合约大概率震荡偏弱，下探支撑位，给出阻力位与支撑位[87] 纯碱期货 - 7月28日，纯碱期货主力合约小幅低开，大幅震荡下行，收盘跌停，短线下行压力显著大增[90] - 预期7月29日，纯碱期货主力合约大概率偏弱震荡，下探支撑位，给出阻力位与支撑位[90] 原油期货 - 7月28日，原油期货主力合约小幅高开，震荡下行，收盘下跌，短线下行压力增大[92] - 预期2025年7月原油期货主力连续合约偏强宽幅震荡，7月29日主力合约震荡偏强，上攻阻力位，给出支撑位与阻力位[92] PTA期货 - 7月28日，PTA期货主力合约小幅低开，偏弱震荡下行，收盘下跌，短线下行压力明显增大[96] - 预期7月29日，PTA期货主力合约大概率偏强震荡，给出阻力位与支撑位[96] PVC期货 - 7月28日，PVC期货主力合约平开，偏弱震荡下行，收盘下跌，短线下行压力明显增大[98] - 预期7月29日，PVC期货主力合约大概率震荡整理，给出支撑位与阻力位[98] 甲醇期货 - 7月28日，甲醇期货主力合约小幅高开，偏弱震荡下行，收盘下跌，短线下行压力显著大增[100] - 预期7月29日，甲醇期货主力合约大概率震荡整理，给出支撑位与阻力位[100]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，预期2025年5月30日期货主力合约行情走势，股指期货震荡整理，黄金、白银、PVC期货偏强震荡，原油、燃料油期货震荡偏弱，铜、氧化铝等多数期货偏弱震荡[1][2][3][6] 各期货品种总结 股指期货 - 5月29日，IF2506、IH2506、IC2506、IM2506均小幅高开，收盘分别上涨0.68%、0.25%、1.89%、2.35%，短线初步止跌反弹[14][15][16] - 预期5月，IF、IH、IC、IM主力合约大概率偏强宽幅震荡并蓄势上攻阻力位[18] - 预期5月30日，股指期货震荡整理，给出各合约阻力位和支撑位[19] 国债期货 - 5月29日，十年期国债期货主力合约T2509小幅低开，偏弱震荡下行，收盘下跌0.26%，短线下行压力增大[39] - 5月29日，三十年期国债期货主力合约TL2509跳空低开，偏弱震荡下行，收盘下跌0.65%，短线继续下行压力增大[42] - 预期5月30日，T2509、TL2509大概率宽幅震荡，给出各合约阻力位和支撑位[40][44] 黄金期货 - 5月29日，黄金期货主力合约AU2508小幅高开，震荡下行，收盘下跌0.81%，短线下行压力增大[46] - 预期2025年5月，主力连续合约大概率宽幅震荡，给出阻力位和支撑位[47] - 预期5月30日，AU2508大概率偏强震荡并上攻阻力位，给出支撑位[47] 白银期货 - 5月29日，白银期货主力合约AG2508小幅高开，小幅震荡下行，收盘上涨0.00%，短线反弹动能减弱，下行压力轻微增大[51] - 预期2025年5月，主力连续合约大概率宽幅震荡，给出阻力位和支撑位[51] - 预期5月30日，AG2508大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位[51] 其他金属期货 - 铜、铝、氧化铝、锌、工业硅、螺纹钢、热卷、铁矿石、焦煤、玻璃、纯碱期货5月29日有各自的开盘、收盘及涨跌情况，部分品种创下新低或支撑失而复得等情况[57][61][65][69][74][77][83][85][92][95][98] - 预期5月30日，这些期货大多偏弱震荡，部分品种将再创上市以来新低，给出各合约阻力位和支撑位[3][4][6] 能源化工期货 - 原油、燃料油、PTA、PVC、甲醇期货5月29日有各自的开盘、收盘及涨跌情况，部分品种突破均线阻力或支撑失而复得等情况[101][107][108][110][112] - 预期5月30日，原油、燃料油、PTA、甲醇期货偏弱震荡，PVC期货偏强震荡，给出各合约阻力位和支撑位[6] 农产品期货 - 棕榈油、天然橡胶期货5月29日有各自的开盘、收盘及涨跌情况，部分品种创下新低或支撑明显等情况[114][118] - 预期5月30日，这两种期货大概率偏弱震荡，给出各合约阻力位和支撑位[7] 集运欧线期货 - 5月29日，集运指数（欧线）期货主力合约EC2508小幅高开，大幅震荡上行，收盘大涨6.34%，短线初步止跌企稳反弹，发力大幅上行走强[120] - 预期5月30日，EC2508大概率宽幅震荡，给出阻力位和支撑位[120] 宏观资讯和交易提示 - 中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》，提出到2027年相关交易制度完善等目标[8] - 美国相关经济数据不佳，如第一季度GDP修正值萎缩、初请失业金人数激增、成屋签约销售指数环比大跌等[11] - 美联储主席鲍威尔与特朗普会面讨论经济问题，未讨论货币政策预期[10] - 芝加哥联储主席称若贸易政策问题解决，美国经济可能重回加征关税前轨道并下调利率[11] - 国际贵金属期货5月29日普遍收涨，国际油价全线下跌[12][13] - 美国能源信息署公布上周原油库存下降，精炼油库存创2005年以来新低，原油出口增加[13] - 哈萨克斯坦能源部副部长称OPEC+将在周六会议宣布再次增产，7月可能增产至多41.1万桶/日[13] - 伦敦基本金属5月29日收盘多数下跌[13] - 在岸人民币对美元5月29日收盘下跌，纽约尾盘美元指数跌，非美货币多数上涨[14]