募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股18亿股，募集资金总额105.3亿元，净额103.54亿元，资金于2019年7月16日全部到位 [1] 募集资金使用进展 - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入58.63亿元，占承诺投资总额的56.63%，其中补充流动资金项目实际投入29.96亿元（含活期利息4,159万元） [2] 募投项目延期情况 - 先进及智能技术研发项目、信息化建设项目延期，前者达到预定可使用状态时间调整为2026年12月，后者调整为2026年6月 [2][3] - 延期原因为外部环境影响导致进度不及预期，但项目实施条件及可行性未发生重大变化 [2][3] 项目重新论证 - 先进及智能技术研发项目聚焦智能轨交业务，涵盖轨道交通控制系统、智能运维、芯片技术等五大研究方向，符合行业智能化、数字化趋势 [4] - 信息化建设项目通过优化业务流程和数据共享提升运营效率，支持数字化转型 [5] 募投项目变更 - 终止先进及智能制造基地项目（原计划投资25亿元），剩余募集资金24.75亿元及相关利息约3.51亿元部分变更用于新项目 [6][9] - 新项目包括： 1. 沈信公司数字化智能化改造项目（总投资5.41亿元，募投资金1.7亿元） [10] 2. 电缆生产线智能化绿色化改造项目（总投资2.18亿元，募投资金2.18亿元） [12] 3. 西安工业集团产线智能化改造项目（总投资2.28亿元，募投资金2.28亿元） [15] - 变更原因为原项目市场前景不及预期，新项目更符合公司战略及政策导向 [9][10] 新项目合规性与风险 - 新项目均符合国家产业政策（如设备更新行动方案、绿色制造等），部分已列入地方重点项目 [10][14][16] - 主要风险包括市场竞争、政策变动、成本超支及技术实施难度，公司已制定针对性应对措施 [12][13][17] 公司治理程序 - 项目延期及变更已通过董事会、监事会审议，尚需股东会批准，符合监管规则及公司内部管理办法 [19][20] - 保荐机构对变更无异议，认为程序合规且符合股东利益 [20][21] 战略方向 - 公司聚焦智能化、绿色化转型，强化轨道交通控制系统全产业链优势，响应新质生产力及数字化政策 [4][10][16]

公司门店调整事件 - 苹果公司将于8月9日关闭其位于大连百年城的零售店，这是公司进入中国大陆市场以来首次关闭官方直营门店 [2] - 关店决定主要原因为大连百年城购物中心内多家零售商离开，且该购物中心自2022年起面临严重财务危机并卷入诉讼 [2][3] - 该门店已运营近10年，其本地团队成员将有机会在苹果内部继续任职，门店物资将转移至大连另一家直营店恒隆广场店 [2] 公司门店策略调整 - 此次关店是公司基于零售环境和市场变化，对线下零售网络进行的主动优化调整 [2] - 公司在中国市场的战略正从早期的快速扩张转向精品化运营 [4] - 公司仍在持续推进一线、新一线城市及高端消费区域的新店布局，例如今年初开设了合肥万象城店，并计划于8月16日开设深圳前海壹方城店 [3][5] - 公司在大中华区拥有超过50家零售店，并持续探索新途径以加强与社区的联系 [3] 行业趋势与竞争格局 - 手机厂商线下门店作为流量入口的功能持续弱化，迫使厂商重新评估线下门店价值 [6] - 主流手机厂商均在加速门店策略调整，华为推进“千县千店”下沉布局，OPPO扩张超级旗舰店，小米则通过“手机×AIoT”生态链增强门店黏性 [6] - 国内手机品牌如华为、小米、OPPO、vivo在高端市场持续发力，并结合AI大模型等技术对零售渠道进行升级整合，竞争力增强 [6] 门店功能与成本优化 - 苹果线上渠道占中国区销售额比重逐年上升，直营店功能已向体验中心转变 [2] - 行业面临租金人力成本上涨压力，门店必须通过数字化、智能化改造提升人效与坪效 [6] - 苹果对门店的调整和迁移旨在优化成本，未来其门店运营成本及坪效考核将更趋严格 [2][6]