部分银行阶段性上调存款利率 - 12月以来，杭州银行、宁波银行、盛京银行等部分银行逆势上调了部分定期存款利率，以备战年末及明年初的“开门红”揽储旺季 [1][4] - 杭州银行北京东城区一支行针对20万元起的新资金，3年期定存利率上调10个基点至1.9%，非新资金利率为1.8% [2][3] - 宁波银行北京朝阳区一支行针对20万元以上新资金，1年期定存利率最高上浮至1.6%（原1.5%）；针对5万元以上新资金，3年期定存利率最高上浮至1.85%（原1.55%） [3] - 盛京银行沈阳市某支行于12月1日推出特色享存产品，1万元起存的1年期、2年期、3年期定存利率分别为1.65%、1.75%、1.85%，100万元起存的3年期定存利率为1.90% [3] - 业内人士认为，上调存款利率是部分银行为吸收存款、稳定负债而采取的阶段性行为，可能持续到年底，但会根据吸储情况随时调整 [1][4] 银行业整体压降负债成本趋势 - 与部分城商行阶段性上调利率不同，多家银行正在压降长期高成本存款，六家国有大行已集体下架五年期大额存单 [5] - 部分大行推出100万元起存的高门槛大额存单，部分中小银行下架了五年期定期存款产品 [5] - 12月以来，已有乌鲁木齐农商银行、宁陵德商村镇银行、襄城中原村镇银行等多家农商行、村镇银行宣布下调存款利率 [5] - 在息差压力下，为稳定净息差，银行业未来或将继续压降负债成本，存款利率存在下调空间 [5][6] - 商业银行除下调存款利率外，还可能减少对存款的利息补贴及利息之外的费用，以压降存款的隐性成本 [6][7] 存款利率下行与居民储蓄行为变化 - 近年来存款利率持续走低，活期存款利率进入“0字头”，今年5月国有六大银行第七轮下调后，活期存款利率降至0.05%，1年期定存利率降至1%以下 [10] - 长期存款产品“退潮”，六大国有银行下架五年期大额存单，三年期产品利率普遍降至1.5%至1.75% [10] - 根据央行《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》，倾向“更多储蓄”的居民占62.3%，比上季度低1.5个百分点；倾向“更多投资”的居民占18.5%，比上季度高5.6个百分点 [11] - 央行金融统计数据报告显示，10月住户存款减少1.34万亿元，而非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元 [11] - 伴随低利率时代到来，储户开始寻找存款替代产品，大众财富管理出现从单一存款转向多元配置的新趋势 [13] “新三金”配置成为理财新趋势 - “新三金”是指将资金分散配置于余额宝等货币基金、债券基金和黄金ETF等指数基金，以实现多元配置 [9] - 伴随存款利率走低，“新三金”配置在年轻群体中走热，根据蚂蚁财富数据，截至4月底，有937万90后、00后在支付宝上配齐了“新三金” [9][14] - 豆瓣“丧心病狂攒钱小组”的投票显示，继续攒余额宝、存银行和配置“新三金”成为当前年轻人的三大主流选择 [8][14] - “新三金”组合将货币基金、债券基金作为稳健底仓，再通过黄金ETF等指数基金博取收益，旨在分散风险、平滑市场波动 [14] - 金融行业人士认为，进行非相关性资产配置，比起单一资产，更容易提升收益同时降低波动风险 [13]

存款利率趋势与产品调整 - 国有大行活期存款利率已降至0.05%，接近零利率，1年期定存利率也降至1%以下[4] - 国有六大银行近期集体下架五年期大额存单，三年期产品利率普遍降至1.5%至1.75%[1][4] - 部分中小银行跟进调整，有银行直接取消三年期、五年期普通定期存款产品[4] 居民储蓄与投资行为转变 - 根据央行2025年第三季度调查，倾向“更多储蓄”的居民占62.3%，较上季度下降1.5个百分点；倾向“更多投资”的居民占18.5%，较上季度上升5.6个百分点[4] - 10月住户存款减少1.34万亿元，而非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元，显示资金从储蓄流向投资理财[4] - 伴随低利率时代到来，储户开始寻找存款替代产品，财富管理出现从单一存款转向多元配置的新趋势[4][5] “新三金”配置的兴起与定义 - “新三金”是指将资金分散配置于余额宝等货币基金、债券基金和黄金ETF等指数基金，以实现多元配置[2] - 该配置方法类似于国外的“永久投资组合”，涵盖现金、债基、黄金等多类低相关资产，旨在分散风险、平滑市场波动[7] - 截至4月底，蚂蚁财富平台数据显示有937万90后、00后在支付宝上配齐了“新三金”[2][7] 年轻群体的理财选择 - 豆瓣“丧心病狂攒钱小组”投票显示，年轻人的三大主流选择为：把钱放余额宝、放银行和做“新三金配置”[1][7] - 部分年轻人选择将日常花销和备用金占一半，另一半坚持只投低波动的债基并配置一些黄金，以保本金安全[7] - 年轻人探索能平衡收益与风险的理财方式，“新三金”配置因其结构成为今年出现的新趋势[1][6][7]

存款利率下行趋势 - 国有大行及股份制银行在2025年5月20日年内首次下调存款利率，以工、农、中、建、交行为例，活期利率下调至0.05%，一年期定存利率下调至0.95%，三年期和五年期定存利率分别下调至1.25%和1.3% [5] - 至2025年6月，各期限定期存款平均利率全面进入"1时代"，银行整存整取平均利率显示，3个月期为0.949%，1年期为1.287%，3年期为1.695% [5] - 到2025年9月，存款利率继续小幅下滑，中长期利率倒挂现象持续，3年期平均利率为1.688%，而5年期利率为1.519%，明显低于3年期 [5] - 近几年来银行利率一直处于下降通道，短期利率进入"0字头"，中长期利率全面进入"1时代"，导致依赖存款利息覆盖生活开支变得困难 [1][4][5] 个人储蓄与投资行为转变 - 为应对利率下行，部分人群将目光转向理财投资以提高收益，通过配置余额宝或债基、黄金和指数基金的"新三金"组合成为热门话题 [1][11] - 蚂蚁财富数据显示，截至今年4月底，已有937万90后、00后配置了"新三金" [16] - 个人案例显示，工作5年后攒下10多万元，在2023年通过地方银行年利率最高3.2%的定存，10万元存款每年能有近3000元利息 [3] - 随着利率下调，到今年7月，即便存入利息最高的银行，月利息也不足200元，促使投资策略转向 [4][11] “新三金”配置策略分析 - "新三金"是一种流行的理财配置方法，将余额宝或债基作为底仓提供流动性，黄金基金用于对冲风险，指数基金或权益基金用于抓住市场机遇 [13] - 该策略源于美国经济学家哈里·布朗在1987年提出的"永久投资组合"理论，建议将资金平均分配到股票、长期国债、现金与黄金，雪球网回测数据显示过去30多年此类配置年化收益约为7% [15] - 个人投资者通过此配置实现了稳健收益，例如一位投资者配置了24万元，理财收益率达到12% [14] - 该策略的核心诉求是控制风险而非单纯追求高收益，旨在低欲望生活中维持基本生活节奏和心理确定感 [13][15] 投资理财市场动向 - 与储蓄利率下降相对的是，黄金价格频频上涨，权益类基金净申购规模创近三年新高 [11] - 社交媒体上关于用利息生活的讨论内容发生变化，阅读量从去年的1.4亿提升至如今的4.3亿，但内容从分享生活和存款收益更多转向讨论理财配置 [8] - 在豆瓣"用利息生活"小组，拥有70多万成员，前几年讨论帖中三年期定存利率普遍高于3%，最高达4.8%，而今年定存利率能到2.5%就算不错 [9] - 投资者行为呈现分散化趋势，强调"不能再把鸡蛋放在一个篮子里"，单押权益基金或黄金风险颇高 [12]