核心观点 - 新兴城市消费需求持续“上涌”与本地商业供给滞后形成显著供需错配，这为一线品牌提供了巨大的市场机遇和增长赛道 [1][3][7] 市场趋势：人口回流与消费力提升 - 中国城市发展格局深刻调整，人口单向涌入一线城市的趋势逆转，为新兴城市消费市场注入活力 [3] - 2024年二线及以上城市迁入指数同比下降，春节后返回高线城市的务工人员数量持续减少 [3] - 2024年末贵阳市常住人口达660.25万人，较上年增加19.96万人，增量规模与深圳相当 [3] - 截至2025年12月15日，全国超过130个城市实现人口净增长，常住人口增量前三十的城市中，二线及以下城市达到17个 [3] - 回流与新增人口中包含互联网从业者、返乡创业者等技术型人才，其收入与消费意愿显著高于传统本地居民，直接推动市场扩容 [5] - 2025年前三季度，中国快消品市场销售额同比增长1.3%，其中三至五线城市贡献了市场80%的增量，成为核心增长引擎 [5] - 2025年前三季度，全国306个已公布社零总额的非一线城市中，98.7%实现正增长，187个城市增速跑赢全国，占比超六成 [5] - 三线城市表现突出，72.1%的城市社零增速超过全国平均水平，太原、汉中、铜川等城市社零增速均突破8% [5] - 人口增长较快的南昌、合肥、贵阳等省会城市，消费表现普遍优于同线级平均水平 [5] 消费需求特征：追求品质与体验 - 新兴城市消费者追求品质生活、精神满足和悦己体验，渴望同步一线城市的潮流与生活格调 [6] - 具体消费潜力释放案例：徐州盒马门店国庆售出大闸蟹8000多只；扬州盒马进口商品消费占比达50%；中山盒马的健康欧包月均环比销售增长240% [5] 供给端现状：商业供给滞后与错配 - 新兴城市商业供给体系未能及时跟上消费需求“上涌”，形成显著供需错配 [7] - 商品供给面临“优质商品可得性不足”困境，本地商超以传统生鲜和大众消费品为主，进口优质生鲜、健康有机食品等品类稀缺 [7] - 在盒马等品牌进入前，二三线城市消费者购买三文鱼、帝王蟹等优质海鲜需通过电商等待数日或仅在少数高端酒店消费，难以日常化 [7] - 消费场景存在体验感不足问题，商业形态多停留在传统“购物+结账”单一模式，缺乏融合购物、餐饮、休闲、社交的复合型场景 [7] - 对比一线城市普及的“生鲜+餐饮”现场加工、即时配送等新零售模式，新兴城市商业服务多处于线下选购、自行携带的传统阶段 [7] - 商业生态滞后体现在服务标准差距：本地零售商缺乏完善供应链管理、冷链物流和数字化运营能力，导致商品新鲜度不足、配送时效低下 [9] - 许多县级城市本地商超的生鲜配送普遍为“次日达”甚至“隔日达”，且配送范围有限，难以满足即时需求 [9] - 部分本地品牌售后退换货流程繁琐，缺乏明确服务标准，消费者维权成本较高 [9] - 商务部研究院观点指出，消费潜力取决于“有效人口”和“结构性购买力”，一些人口净流入明显、服务业占比高的非一线城市对高品质消费需求更为迫切 [9] 品牌应对与市场机遇 - 面对供需错配机遇，一线品牌加速向新兴城市布局，输出成熟的产品体系、服务模式和消费场景 [10] - 盒马2025年整体营收增速目标超40%，财年GMV即将突破千亿大关 [1] - 盒马过去一年进入石家庄、临沂、洛阳等40个新兴城市，门店几乎都取得“开业即爆满”的成绩 [1] - 星巴克2025财年全年收入突破31亿美元，中国市场新进驻47个县级城市 [1] - 盒马通过8个全国性供应链中心、超300个直采基地及8个物流中转仓，将一线城市供应链资源平移至新兴城市 [12] - 具体销售案例：2025年瑞士卷在石家庄盒马卖出约1.2万盒；临沂门店单日卖出2000多只烤鸡；宜宾“十一”期间卖出4000份可生食三文鱼 [12] - 海底捞2024年首次开放加盟后，来自三线及以下城市的加盟申请占比超过70% [12] - 截至2025年三季度，瑞幸咖啡联营门店超1万家，三线及以下城市门店占比近35% [12] - lululemon去年新入驻了呼和浩特万象城等二三线城市 [14] - 泡泡玛特在深耕国内非一线城市的同时，布局中东、南亚等海外新兴市场 [14] - 新兴城市已从品牌的“试验田”转变为不可或缺的“主战场”，品牌带来关于品质、体验和生活方式的新标准 [14]

文章核心观点 - 中国消费市场格局正发生结构性变化，品牌扩张与新兴城市（二线至四线城市）生活升级形成“双向奔赴”，新兴城市正成为消费增长的新蓝海 [1] - 新兴城市消费市场的升温，核心驱动力是人口流入、需求升级以及消费结构向品质化、个性化、情绪化转变 [2][4][6] - 以盒马为例的公司通过“提升品质+精准适配”的模式，成功捕捉新兴城市消费潜力，其在新兴城市的业务表现强劲，贡献了重要增长 [4][5][8] - 政策支持（如山东省“十五五”规划）通过促进区域协调发展、扩大内需，为新兴城市消费市场带来新的发展机遇 [9][11] 新兴城市消费市场结构变化 - 消费市场结构变化显著，2025年1-11月社会消费品零售总额同比增长4%，增速跑赢上年同期及全年水平 [2] - 人口流动趋势改变，2024年贵阳、合肥、长沙等新兴城市常住人口增量均超10万，二线及以上城市2024年迁入指数相较2023年有所下降，更多人选择留在家乡就业 [2] - “强省会”战略与人口回流下，新兴城市迎来新消费人群，推动与一线城市生活方式趋同，对品质和体验的追求成为共同诉求 [4] - 非一线城市的消费潜力更多取决于“有效人口”和“结构性购买力”，而非行政层级本身 [5] 新兴城市消费行为与趋势 - 消费主流从“低价为王”转向品质化、个性化、情绪化消费 [6] - 具体消费表现：石家庄盒马首店前三日售出10吨金枕榴莲和5000盒秘鲁蓝莓；盒马有机山茶油系列商品销售同比增长40%，其中佛山、贵阳、合肥增速最快；淄博成为火锅“茯苓莲子芡实淮山汤底”的最大买家 [6] - 节假日消费爆发力强：“十一”假期山东盒马大闸蟹销售同比增长超150%，其中济南、青岛增速分别达450%、400%，远超北上广门店 [5] 公司（以盒马为例）在新兴城市的战略与表现 - 盒马2025年GMV增长40%，即将突破千亿，新进入的40个新兴城市贡献了重要增量 [8] - 公司商品建设核心秘诀：80%新品开发聚焦用户核心需求，并以健康食品、创新生鲜解决方案引领行业趋势，方向为“新鲜、健康、悦己” [8] - 通过首创30分钟送达、针对区域偏好优化产品组合等方式，实现对新兴城市消费需求的精准适配 [8] - 具体门店表现：临沂盒马首店开业当天带动商场客流同比增长超300%；东营首店单日烘焙销售额突破40万元，创下全国纪录；烟台首店开业一周日均客流超4万人次，线上订单激增50% [4] - “盒区房指数”显示新兴城市活跃度高：石家庄、徐州、临沂的指数分别达到171、141、127，均远超全国重点城市（一线及新一线城市）均值 [4] - 供应链能力支撑：已建成8个供应链中心、超300个直采基地、8个物流中转仓，网络覆盖全国并延伸至海外，能提供本地特色及全球产品 [8] - 扩张布局积极：已在山东布局二十余家门店；在临沂两个月内连开两家门店，看中其旺盛消费需求与便捷流通网络 [8][11] 政策与区域发展带来的机遇 - 山东省“十五五”规划建议明确提出全方位扩大内需、持续释放消费潜能、健全现代化基础设施体系、服务和融入全国统一大市场 [9] - 政策纵深推进区域协调发展：明确济南（“强省会”）、青岛（“强龙头”）、烟台（环渤海协同）定位；推动潍坊、临沂、济宁加快迈向万亿城市；支持淄博、枣庄等城市转型发展；激发县域经济活力 [11] - 多极支撑的发展格局让消费需求在全省范围内多点开花，为企业提供规模空前的内需市场 [11] - 以临沂为例，其超千万人口基数、商贸物流优势（131处批发市场构成中国最大市场集群，年交易额稳居全国地级市首位）使其成为品牌争相布局的热土 [11]

文章核心观点 中国消费市场正经历结构性转变，增长引擎从一线城市转向非一线新兴城市，这些城市在经济增长、人口流入、商业品牌渗透和消费升级方面表现突出，正成为驱动中国消费市场未来增长的核心力量[3][4][6] 宏观经济与消费政策 - 2025年1-11月，全国社会消费品零售总额同比增长4%，增速快于去年同期及全年[1] - 2025年中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”列为2026年经济工作首要任务，商务部等部门随后推出11条政策措施以加大金融对消费支持力度[1] - 政策推动下，2025年1-11月家用电器和音像器材类、文化办公用品类、通讯器材类消费同比分别增长14.8%、18.2%、20.9%[2] - 消费结构升级趋势明显，2025年1-11月金银珠宝、体育娱乐用品类消费同比分别增长13.5%和16.4%[1] 非一线城市成为消费增长主力 - 三至五线城市已成为中国快消品市场的核心增长引擎，2025年前三季度贡献了80%的增量[3] - 在已公布2025年前三季度数据的314个非一线城市中，175个城市GDP增速跑赢全国，占比55.7%，其中三线城市该指标为65.2%，四线城市为60.7%[4] - 在306个已公布社零数据的非一线城市中，98.7%实现正增长，187个城市社零增速高于全国，占比超六成，其中三线城市表现最突出，72.1%的城市增速超全国平均[4] - 社零增速前11名的城市均为二至五线城市，增速最高的三亚达到13%[6] 人口流动支撑消费外溢 - 人口不再只流向一线城市，二三线城市成为承接人口回流和新增人口的重要载体[6] - 全国有超过130个城市实现人口净增长，7个城市常住人口增长超过10万人[8] - 2024年贵阳常住人口较上年增加近20万人，增长体量与深圳相当，是当年增长规模最大的城市[8] - 人口增量排名前三十的城市中，二线及以下城市达到17个，三分之二为新一线和二线城市[8] - 人口增长较快的城市如太原、南昌、合肥、贵阳，其社零增速也常跑赢全国[8] 商业品牌下沉与供给“同频” - 咖啡、茶饮、潮玩、户外等消费品牌正从一线城市向全国扩张，“首店”在全国各地密集落地[9] - 星巴克门店已覆盖张家港、常熟、诸暨等多个县级市，并进一步向县城延伸[9] - 2025年盒马鲜生共进驻40个新城市，在山东临沂连续开出两家门店[10] - 西西弗书店在三线城市扬州布局3家门店，在四线城市宜宾开出2家，开店密度接近部分二线城市水平[10] - 户外品牌Salomon、潮玩品牌泡泡玛特等品牌也相继进入更多新兴城市[10] 新兴城市消费升级案例：宜宾 - 宜宾GDP从2017年的1847.23亿元跃升至2024年的4005.76亿元，跻身全国GDP百强城市[15] - 产业动能从传统的“一黑一白”（煤炭与白酒）切换，宁德时代动力电池项目落地后，2024年动力电池产量占全国16%以上、全球10%，产值跨过千亿门槛[15] - 伴随经济崛起，星巴克、盒马鲜生、开心麻花、泡泡玛特、西西弗书店及“老佛爷”KARL LAGERFELD等品牌相继入驻[11][16] - 盒马宜宾天地店在“十一”长假期间日均销售额超过成都普通门店一倍，重点推出帝王蟹、挪威三文鱼等高端商品[15] “盒区房指数”揭示的消费活力 - “盒区房指数”综合门店日均订单量、客单价和进店客流三项核心指标，衡量城市消费活跃度[22] - 2025年石家庄的盒区房指数达到171，是全国平均的1.71倍[22] - 具体城市消费亮点：石家庄门店开业前三日售出10吨金枕榴莲和5000盒秘鲁蓝莓[24]；徐州门店国庆售出8000多只大闸蟹[25]；临沂门店开业当日卖出2000多支鱿鱼串，榴莲销售额近20万元[25]；中山门店开业首周售出帝王蟹1000多只[25]；宜宾“十一”期间卖出4000份可生食三文鱼[26] 新兴城市消费新趋势 - **跨城消费日常化**：三四线城市汽车保有量攀升，开车到隔壁城市逛盒马成为轻松的周末微度假，徐州成为周边省份消费者的周末消费目的地[30][32] - **微幸福消费**：消费决策变小，下班顺路买花、周末带瓶香氛等低金额、高频次的消费成为年轻人日常[32] - **健康取向升级**：低GI食品、橄榄油、药食同源产品等健康品类在非一线城市占比持续提升，例如濮阳盒马开业三天“盒补补”系列销售额接近2万元[33] - **消费时钟延长**：盒马等商超入驻商圈后，拉长了晚间消费，例如泰州吾悦广场在盒马入驻后，18–20点出现配送高峰，商场整体打烊时间延后[35] - **潮流源头多元化**：消费潮流不一定来自大城市，例如云贵川bistro、潮汕工夫茶、北方奶皮子冰糖葫芦等地方特色走向全国[14]；通过“盒马村”供应链模式，贵州铜仁抹茶、粤北山茶油、宁夏盐池滩羊等地方农产品成为全国性爆款商品[18][20]