基金定投的定义与核心优势 - 基金定投是一种“三固定”的投资方式，即固定时间、固定金额、投资固定基金 [3] - 其核心优势在于分散风险、避免一次性买在高点，积少成多，以及通过平摊成本实现长期盈利 [4] 基金定投的收益计算方法 - 定投收益的核心计算公式为：（赎回时基金净值 - 平均成本）× 持有份额 [5] - 平均成本的计算公式为：总投入金额 / 总持有份额，而定投份额的计算公式为：每次定投金额 / 当期基金净值 [5] - 通过具体案例说明：每月定投1000元，连续6个月，各月净值从1元至1.5元不等，总投入6000元获得约4892.61份，平均成本约1.23元，若赎回净值1.7元，则收益约为2299.53元 [6][7] - 实际收益需扣除手续费，且持有时间越长赎回费率越低，部分基金持满一定期限可免赎回费 [7] 基金定投的实操方法与技巧 - 普通定投方法为固定时间与金额，适合新手，通过持续买入摊平成本以实现“微笑曲线”盈利 [9] - 智能定投方法更为灵活，采用“低位多投、高位少投”策略，常见如估值、均线、市盈率策略，以根据市场调整金额并控制风险 [9] - 应优先选择波动大的基金类型，如股票型或指数型基金，以发挥定投摊平成本的优势，避免选择货币型或债券型等波动小的基金 [10] - 定投的黄金时机是基金处于下跌通道时，此时可买入更多份额以快速拉低平均成本，而在单边上涨时定投则会推高成本与风险 [11] - 关键操作原则为止盈不止损，建议设置止盈位（如收益达20%）以锁定收益，且无需设止损，因短期下跌可积累更多低价份额 [12] - 分红方式应选择“红利再投”，将分红自动转为基金份额以实现复利增值 [12] 基金定投的长期投资属性 - 基金定投是长期理财工具而非赚快钱方式，其成功依赖于耐心与坚持，无需纠结买点或频繁盯盘 [13] - 对新手而言，定投是积累投资经验与财富的稳健起点，可避免在市场追涨杀跌 [13]

定投策略的核心观点 - 定投是懒人理财但不是傻人理财 关键在于用对方法将风险降至可承受范围 目的是稳稳攒钱而非赌一把赚快钱 不能抱有一夜暴富的心态 [3] - 定投考验的是耐心和纪律性 无需与他人比较收益 也无需每日紧盯盘面 应按照自身节奏长期坚持 用时间换空间实现财富的稳定积累 [4] 定投标的选择 - 避免选择波动性大的行业主题基金 例如新能源或半导体基金 因其波动太大普通人难以承受 [3] - 优先选择宽基指数基金 例如沪深300或中证500 因其覆盖行业广泛风险分散 长期跟随大盘走势更为稳健 不少普通人通过定投宽基指数基金在三五年内积累了可观财富 [3] 投资金额与节奏 - 投资节奏建议月薪族按月定投 可在发薪日扣款 既不影响生活又能起到强制储蓄的作用 [4] - 投资金额不宜贪多 建议每次投入收入的10%至15% 例如月薪一万则每月投入1000至1500元 需预留资金应对生活急用 避免因急需用钱而被迫赎回造成损失 [4] 关键操作策略 - 定投应遵循止盈不止损原则 市场下跌时应坚持定投甚至可适当加仓 以利用低位多买份额来摊薄成本 [4] - 盈利时不宜贪心 可设置15%至20%的目标收益率 达到后即可赎回部分收益落袋为安 需认识到市场没有只涨不跌的行情 [4]

金价近期表现 - 伦敦金在3900-4050美元间反复震荡，较前期4380美元的高点下跌超过8% [1] - 国内沪金回调至920元/克附近，一周内下跌12元/克 [1] - 一周内出现超过400美元的回调，属于典型的获利了结 [3] 金价回调驱动因素 - 回调本质是短期情绪释放而非长期趋势反转，前期金价冲至历史高位后短线资金获利了结 [3] - 美元阶段性走强以及地缘政治风险暂时缓和，降低了黄金的避险溢价 [3] - 支撑金价的长期逻辑未改变，全球央行今年购金量预计突破1200吨，美国37.9万亿美元债务拖累美元 [3] 判断市场时机的指标 - 10年期美债收益率与黄金价格呈负相关，需等待其掉头向下以确认压力缓解 [3] - 需观察伦敦金能否站稳3950-3970美元支撑位，连续三天不跌破才算企稳 [3] - 目前上述两个信号均未出现 [3] 应避免的黄金投资品种 - 金店“一口价黄金”实际克重可能缩水一半，折算后每克可达1500元，比原料价高出60% [5] - 加杠杆的黄金期货风险极高，例如10月21日金价大跌时，加5倍杠杆的散户一天亏光本金 [5] - 所谓的“黄金理财APP”打着“高息存金”旗号，本质是庞氏骗局 [5] 适合普通投资者的黄金品种 - 银行投资金条溢价仅为2%-3%，变现时银行直接回收且无隐藏费用 [5] - 通过证券账户购买黄金ETF（如518880）价格紧跟现货，无需支付仓储费，持有半年成本低于0.5% [5] - 银行积存金支持定期投资，例如每月固定投入1000元，市场下跌时自动多买克数，长期收益率可比定期存款高3倍 [5] 正确的投资策略 - 采用“闲钱配置+分步买入”策略，例如用10万闲钱先投入2万试水，总仓位不超过家庭资产的10% [7] - 设定“止盈不止损”原则，黄金作为长期资产短期下跌10%属正常，无需止损；上涨20%以上应考虑部分卖出落袋为安 [7] - 例如有投资者在金价从1800美元涨至2100美元时卖出半数持仓，待价格回落至1900美元时补回，一进一出额外获利15% [7] 机构观点与投资定位 - 机构观点存在分歧，花旗预测短期可能跌至3800美元，而国信期货则认为当前是“倒车接人”的机会 [7] - 黄金应被视为资产组合的“压舱石”而非“暴富捷径”，投资需依靠纪律而非猜测时机 [8]