文章核心观点 青海格尔木60MW/600MWh液态空气储能示范项目是全球液态空气储能领域规模最大在建项目 拥有自主知识产权和领先指标 其技术优势明显 应用前景广阔 有望推动能源转型和实现“双碳”目标 [6] 分组1：项目概况 - 项目位于青海格尔木 由中国绿发投资集团和中科院理化所联合攻关 是全球在建最大液态空气储能项目 设备自主化率100% 填补国内技术空白 也是2025中关村论坛年会10项重大科技成果之一 [6] - 项目设计为每天储能8小时释能5至10小时 建成后将成世界液态空气储能领域功率和容量最大项目 单日储能可输60万度电 年发电量约1.8亿度 满足约3万户居民一年用电需求 [10][11] 分组2：液态空气储能技术 - 随着清洁能源发展 对储能需求增大 液态空气储能是新型大规模长时储能技术 可将电能转化为液态空气存储 实现“削峰填谷” 兼具高能量密度和高安全性 [7][9] - 其过程分充电和放电两阶段 充电时空气多级压缩冷却液化存储 热能回收；放电时液态空气气化加热驱动膨胀机发电 冷能储存 青海项目蓄冷和电—电转换效率世界领先 [10] 分组3：关键技术与设备研发 - 依托该项目的“基于深低温梯级蓄冷技术的60MW液态空气储能系统及关键装备”入选国家能源局第四批首台（套）重大技术装备 [12] - 王俊杰团队探索相关工艺和技术 形成完整链条 为“首台（套）”研制奠定基础 该装备由多单元和技术构成 有7项国际创新核心设备 [12][13] - 压缩单元有叶轮直径2米的超大型离心压缩机组 蓄冷单元有液化/复温一体式冷箱等设备 提高了蓄冷效率 推动储能系统规模升级 [13] - 研发中遇到高效蓄冷工质及装备研制等难题 团队产学研结合协同攻关解决 [14] 分组4：应用前景与优势 - 液态空气储能项目占地面积小 具有储能密度高、低碳环保、可靠性高、安全性高、部署灵活五大优势 [15][17] - 项目2023年动工 主体完工 正安装调试 计划6月并网试运行 可低成本大规模推广 推动能源转型和储能产业发展 [19] - 液态空气储能系统在电源侧可解决弃风弃光和火电调峰问题 在电网侧可优化能量管理 在负荷侧可耦合余热余冷资源 提升能源综合利用效率 [19][20] - 在“沙戈荒”和极寒地区 液态空气储能可提供储能解决方案 随着技术成熟和成本降低 有望在更多领域应用 [21]

纪要涉及的公司 建龙微纳 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩** - 2024 年营业收入近 8 亿元，利润约 7500 万元，气体分离板块营收约 3 亿元同比降 15%，干燥板块营收约 2.5 亿元同比增 11%，生命健康板块营收 1.26 亿元同比降 57%，副产品销售约 1 亿元[4] - 2025 年一季度营收 1.78 亿元，同比环比下降，归母净利润 2500 万元，同比降不到 20%，环比增 78%，外销额 6500 万元占比 36%，泰国公司二期投产后一季度营收 3500 万元，净利润 187 万元[2][5][6] 2. **发展方向** - 坚持分子筛吸附剂主营业务，拓展石油化工芳烃吸附分离技术，国内 PX 产能 2027 年预计达 5800 万吨，对应约 11 万吨 PX 吸附剂需求，市场空间约 20 亿元，公司已建成 2000 吨吸附剂产线[2][7] - 重点发展能源化工、电动煤气机负极、二氧化碳捕集及非常规天然气利用领域，推动从分子筛材料制造向基础服务商转型升级[32] 3. **国际市场表现** - 出口占比从去年全年 25%提升至今年一季度 36%，泰国公司二期投产推动国际业务发展，一季度营收 3500 万元，盈利水平提高[2][8] - 美国业务在整体营收中占比不高，2023 年约 5%，2024 年约 8%，泰国出口美国关税政策未特别影响外销订单执行[18] 4. **产品优势** - 吸附剂产品技术先进，生产环保可控，综合性能达国际先进水平，对二甲苯纯度达 99.9%以上，收率达 99%以上[2][9] - PX 吸附剂产品综合性能达国外最先进一代水平，可替代安德森斯工艺或霍尼韦尔 UOP 工艺[17] 5. **合作与项目进展** - 与中海油天津院合作，提供芬塔吸附剂，共同开发和更换 PS 工艺，为国内 PS 更换市场定制化开发[2][10] - 重点开发异构化催化剂用于可持续航空燃料生产，已完成四项专利申请获两项，正进行工业化生产调试及客户评价，有望今年批量生产[2][11] - 为青海格尔木 60 兆瓦液态空气储能示范项目提供分子筛吸附剂，预计 5 月开车；中标哈电主导的两兆瓦二氧化碳储能示范项目，预计 6 月开车[3][12][13] 6. **毛利率回升原因** - 今年一季度毛利率回升因出口结构变化及新产品推出，动物饲料新产品自去年底推向市场后销售良好，提升整体海外盈利水平，国内小分子气体业务从去年底好转并保持稳定[14] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **动物饲料新产品**：采用离子交换技术，用于奶牛低血钙症治疗，通过调节甲状旁腺激素降低血磷浓度改善奶牛产后瘫痪问题，主要由泰国基地生产[15] 2. **制氧分子筛价格**：2024 年和 2025 年一季度与往年相比变化不大，使用锂作原材料的分子筛因 2024 年锂价下降价格下调，目前与上市前基本一致[17] 3. **泰国业务**：前几年主要出口美国吸附干燥产品，近两年增加动物饲料相关产品，还出口印度、中东、欧洲等，向国外气体分离厂商如林德公司供应，泰国政府提供 BOI 优惠政策[21][22] 4. **Sabaf 催化剂**：更换周期约三年以上，2023 年底开发，2024 年完成分离筛结构开发，去年 10 月和 12 月申请专利，今年获专利证书，除纯硅路线还进行 HEPA 路线和乙醇路线技术开发[23][24] 5. **增量应用进展**：制氢业务较成熟，用于工业副产气制氢和荒煤气提氢，近两年单个项目装机容量增大，营收占比约 4%-5%[25][26] 6. **活性氧化铝**：最初用于空分微量水分吸附，2019 年自建生产线，开发了烯烃脱碳、烯烃净化及含氧化物脱除等专用活性氧化铝可独立销售[27] 7. **煤层气负极**：2023 年底在山西延长县做 2000 方撬装示范项目结果不错，目前与煤炭企业进行技术交流，有项目在沟通中[28] 8. **内销市场**：整体趋于平稳，工业吸附干燥领域稳定，家用、医用制氧机部分下降后基本恢复平稳有缓慢增长趋势[29] 9. **资本支出计划**：主要集中在改造扩建二期项目，SAF 用乙醇脱氢催化剂具备工业化生产能力，PX 项目已完成 2000 吨产能建设，设计总产能 4000 吨，剩余 2000 吨将在产品销售后新增[30] 10. **分子筛在吸附压缩二氧化碳储能应用**：采用低压吸附、高压超临界储存工艺，利用分子筛内部孔道吸附二氧化碳分子，减少 60 倍占地面积，解决常压和高压冲放问题，势能释放热量可并入电厂热网，两兆瓦示范装置需上百吨吸附剂，预计今年五六月份启动运营[31]