有色铝板块行情 - 5月19日有色铝板块局部走强，焦作万方涨停，电投能源、闽发铝业、宁波富邦、怡球资源、天山铝业等盘中异动 [1] - 光智科技为高性能铝合金材料及机加工零部件生产企业，产品应用于核电、航空航天等领域，具备高端产品竞争优势 [2] - 焦作万方为河南省电解铝骨干企业，采用大型预赔电解槽技术，形成"煤--电--铝--铝加工"一体化布局，电解铝产能42万吨/年 [2] - 通达股份子公司通达新材料主营铝板带箔产品，应用于电子制造、车船制造、建筑装潢等领域 [2] - 电投能源为电解铝龙头之一，控股子公司拥有86万吨电解铝生产线 [2] - 美利信为通信基站铝合金精密压铸件领域领先企业，专注于通信领域铝合金精密压铸件研发生产 [3] 氧化铝期货大涨事件 - 5月19日氧化铝期货主力合约日内涨超5% [4] - 几内亚采矿许可证撤销导致矿区停产，涉及该国铝土矿在产第二大项目，可能影响较大产量 [4] - Axis矿区2024年铝土矿产量2320万吨，2025年计划产出3800-4000万吨，若关停将较2024年减少800万吨供应 [5] - 若Axis矿区不回归，铝土矿价格中枢预计升至75美金，若能快速回归则考验70美金 [5] - 70-75美金对应国内高成本区域完全成本区间为2900-3000元/吨 [5] - 五一节后国内北方市场现货吃紧，大型生产企业产能事件引发市场舆情，现货报价坚挺 [5] 机构观点 - 矿山保障度高的氧化铝公司将获得市场青睐 [5] - 需关注下游电解铝厂在氧化铝提价后的成交持续性，以及未来2-3周国内氧化铝运行产能的周度增减 [5] - 氢氧化铝向氧化铝的产能转换是否合规将影响氧化铝现货涨势是否逆转 [5]