重大资产重组方案 - 公司拟通过发行股份方式购买杭州锦江集团等交易对方合计持有的开曼铝业（三门峡）有限公司99.4375%股权[6] - 交易完成后标的公司将成为公司控股子公司[6] - 发行股份种类为人民币普通股（A股）每股面值1元[6] - 发行价格确定为5.52元/股不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价80%[9] - 因实施2024年年度权益分派每股派现0.13元发行价格调整为5.39元/股[10] - 标的公司100%股权评估值为3,213,600.00万元交易价格确定为3,213,000.00万元[11] - 标的资产99.4375%股权交易金额为3,194,926.88万元[11] - 全部以发行股份方式支付合计发行股份数量为5,927,508,108股[16] 交易标的概况 - 开曼铝业（三门峡）有限公司属于有色金属冶炼和压延加工制造行业[20] - 主要经营活动为氧化铝电解铝烧碱金属镓等产品的生产和销售[20] - 合并报表范围包括广西田东锦鑫化工有限公司等47家子公司[20] 审计意见与编制基础 - 天健会计师事务所出具无保留审计意见确认备考合并财务报表在所有重大方面按照编制基础编制[1] - 备考合并财务报表专为资产重组事项之用不适用于其他用途[2] - 编制基础遵循中国证监会上市公司重大资产重组管理办法及相关信息披露准则[20] - 假设重组于2024年1月1日完成按同一控制下企业合并原则处理[23] - 以标的公司经审计的2024年度及2025年1-4月财务报表为基础编制[21] 会计政策与会计估计 - 采用企业会计准则并以持续经营为编制基础[21] - 会计年度自1月1日起至12月31日止[24] - 记账本位币为人民币[25] - 金融工具减值预期信用损失评估采用三阶段模型[36] - 存货计价采用移动加权平均法[42] - 固定资产折旧采用年限平均法房屋及建筑物折旧年限5-30年机器设备5-22年[52] - 研发支出资本化条件包括技术可行性使用意图经济利益支持等[59]

股价及交易情况 - 截至2025年8月18日15时，焦作万方股价报9.09元，较前一交易日上涨0.02元 [1] - 当日成交量为356772手，成交金额达3.23亿元 [1] - 8月18日主力资金净流入780.39万元，近五日主力资金累计净流入2447.14万元 [1] 公司业务 - 主要从事铝冶炼及加工业务，产品包括电解铝液、铝锭及铝合金制品 [1] - 公司位于河南省焦作市，属于有色金属行业 [1] 公司治理 - 8月18日召开职工代表大会，选举杜景龙为第十届董事会职工董事 [1] - 同日召开的董事会会议审议通过了选举喻旭春为公司第十届董事会董事长等议案 [1] - 续聘李蕙鑫为证券事务代表 [1]

有色铝板块行情 - 5月19日有色铝板块局部走强，焦作万方涨停，电投能源、闽发铝业、宁波富邦、怡球资源、天山铝业等盘中异动 [1] - 光智科技为高性能铝合金材料及机加工零部件生产企业，产品应用于核电、航空航天等领域，具备高端产品竞争优势 [2] - 焦作万方为河南省电解铝骨干企业，采用大型预赔电解槽技术，形成"煤--电--铝--铝加工"一体化布局，电解铝产能42万吨/年 [2] - 通达股份子公司通达新材料主营铝板带箔产品，应用于电子制造、车船制造、建筑装潢等领域 [2] - 电投能源为电解铝龙头之一，控股子公司拥有86万吨电解铝生产线 [2] - 美利信为通信基站铝合金精密压铸件领域领先企业，专注于通信领域铝合金精密压铸件研发生产 [3] 氧化铝期货大涨事件 - 5月19日氧化铝期货主力合约日内涨超5% [4] - 几内亚采矿许可证撤销导致矿区停产，涉及该国铝土矿在产第二大项目，可能影响较大产量 [4] - Axis矿区2024年铝土矿产量2320万吨，2025年计划产出3800-4000万吨，若关停将较2024年减少800万吨供应 [5] - 若Axis矿区不回归，铝土矿价格中枢预计升至75美金，若能快速回归则考验70美金 [5] - 70-75美金对应国内高成本区域完全成本区间为2900-3000元/吨 [5] - 五一节后国内北方市场现货吃紧，大型生产企业产能事件引发市场舆情，现货报价坚挺 [5] 机构观点 - 矿山保障度高的氧化铝公司将获得市场青睐 [5] - 需关注下游电解铝厂在氧化铝提价后的成交持续性，以及未来2-3周国内氧化铝运行产能的周度增减 [5] - 氢氧化铝向氧化铝的产能转换是否合规将影响氧化铝现货涨势是否逆转 [5]