三星SDI获得美国储能大单 - 三星SDI美国子公司与一家美国能源基础设施公司签署协议，将为其储能系统供应磷酸铁锂电池，合同价值超过2万亿韩元（约合96.2亿元人民币）[1] - 该合同金额占三星SDI今年预计销售额（约13万亿韩元）的15%，供应将从2026年开始持续三年[1] 产品与技术细节 - 供应的磷酸铁锂电芯将安装在名为SBB 2.0的20英尺集装箱式储能系统解决方案中，该系统集成了电池和消防安全设备[4] - SBB 2.0是三星SDI首款使用方形磷酸铁锂电池的储能系统，标志着韩系电池企业从三元电池向磷酸铁锂电池的重要转向[4] - 公司通过研发磷酸铁锂电池以发挥材料的价格竞争力优势，并通过差异化材料和板材加工技术提升了能量密度[4] - 所供应的电池将通过三星SDI美国工厂的现有生产线改造后生产制造[4] 美国市场机遇与驱动因素 - 海外储能订单暴涨背后存在长期未被满足的电力需求，例如北美电网设备老旧且输电网络投资长期不足[6] - 美国《通胀削减法案》为储能项目提供30%的税收抵免，若满足本土制造要求还可额外获得10%的抵免额度[6] - 预计到2030年，美国储能系统需求将从2024年的59GWh翻一倍达到142GWh[6] - 从经济性和安全性角度，美国市场正逐步倾向于采购磷酸铁锂材料和方形尺寸的储能电池[6] 公司战略意义 - 对于三星SDI而言，凭借首份磷酸铁锂长期供应合同进军美国储能市场是一个重要机遇[6] - 通过首次为美国储能项目供应SBB 2.0，三星SDI将开始为客户提供满足高性能、高安全性和价格竞争力需求的储能电池[6] - 此举旨在帮助美国客户在可再生能源和AI时代稳定电力供应[6] - 此前，三星SDI曾与Stellantis联合建设动力电池工厂以满足美国电动汽车市场需求，但随着美国补贴政策逐步退坡，公司已将部分动力电池产线改为生产储能电池以满足本土需求变化[4]

全球圆柱电池出货量及增长动力 - 2024年1-9月全球圆柱电池出货量达115亿只，预计全年达145亿只，同比增11.9% [2] - 大圆柱型号（32/40/46/60系列）增速超50%，预计2027年全球出货达195亿只，中国市场占79.4亿只 [2] - 增长动力：21700/4680/4695/60系列在电动汽车领域用量增长 [2] - 26/32/40系列在两轮车、电动工具、无人机等领域渗透率提升 [2] - 36V/48V铅酸改锂电/钠电领域（如UPS、房车）圆柱电池用量增长 [2] - 全极耳技术成熟带动能量密度提升，铁锂圆柱加速放量 [2] 圆柱电池型号结构分析 - 小圆柱仍以18/21系列为主：18系列占比52.01%（59.56亿只），21系列占比43.37%（49.67亿只） [3] - 大圆柱高速增长：40系列出货0.55亿只（同比+90%），32系列0.8亿只（同比+14.29%），其他大型号（26/46/60/66系列）合计3.92亿只（同比+70.4%） [3] - 爆款大圆柱型号包括32140、4680、4695、60130等，全极耳技术渗透率显著提升 [5] 下游应用需求预测 - 2025年新能源汽车领域圆柱电池需求达17.5GWh [6] - 全球电动工具需求31.7GWh，两轮车需求7.1GWh [6] - 家储/便携储能需求5.61GWh，清洁电器需求5.31GWh，平衡车需求2.1GWh [6] 行业发展趋势 - 中国企业加速出海投资，主导32以上大圆柱市场 [8] - 电池大型化趋势明显（18→21→32→40→46系列） [8] - 全极耳+大圆柱技术进入市场应用期 [8] - 材料体系分层化：高镍三元+硅碳用于高容量场景，磷酸铁锂+人造石墨用于高安全场景 [8] - 磷酸铁锂在电动两轮车/共享换电/便携储能领域占比提升 [8] 产业链活动 - 圆柱电池企业巡访涵盖国轩高科、欣旺达锂威、鹏辉能源等16家企业 [16] - 首届圆柱电池技术论坛将于2025年2月28日在深圳举办 [16]