美国对关键矿产供应链施压 - 特朗普签署总统公告 要求各国在180天内与美国签署关键矿产协议 否则将面临高关税和配额限制 最终期限为今年7月13日 [1] - 公告旨在推动供应链多样化 避免过度依赖可能具备胁迫性的来源 被解读为针对中国 措施包括提高盟友加工能力 确保美国采购协议及投资非中国加工设施 [3] - 美国关键矿物对外依赖严重 2024年有12种关键矿物完全依赖进口 另有29种关键矿物净进口依赖度超过50% 美国本土缺乏完整产业链 例如钴 镍 稀土等矿产需运往他国加工 [1] 稀土价格下限提议与分歧 - 美国在谈判中考虑设定稀土价格下限 以防止中国低价冲击市场 七国集团与欧盟此前已筹划类似措施 [3] - 价格下限机制遭欧盟和印度保留 担心人为设定最低价格违背市场规律 并推高制造商成本 [5][7] - 欧盟制造业受能源危机重创 稀土价格上涨将进一步削弱其竞争力 印度虽欲摆脱对华依赖但短期内无替代方案 [7] 中国在稀土领域的统治地位 - 中国拥有全球最大稀土储量 约4400万吨 占全球总储量的34%至48% 越南和巴西分别仅占17%和16% [7] - 预计2024年全球稀土产量为39万吨 其中中国产量达27万吨 占比高达69.2% [7] - 中国是全球唯一拥有完整稀土产业链的国家 掌握全球90%以上的稀土冶炼分离能力 形成从开采到高端磁性材料制造的产业闭环 [8] - 全球80%以上的重稀土储量来自中国 2025年4月起中国将对7类关键中重稀土实施出口管制 这些材料广泛用于航空航天 国防军工 新能源等领域 [10] 美国及其盟友的困境与努力 - 美国最大稀土生产商MP Materials 2024年净亏损超6500万美元 长期债务达9.09亿美元 已停止向中国出口稀土精矿 公司正投资10亿美元重建本土供应链但面临挑战 [12] - 全球仅中国具备分离重稀土的能力 美军现役及在研的153种主战装备中 有87%的供应链依赖中国稀土 包括F-35战斗机 核潜艇等 [14] - 澳大利亚莱纳斯为全球第二大稀土生产商 但其矿石仍需运往中国精炼 预计至少到2026年仍依赖中国 专家认为美国建立不依赖中国的供应链需至少10年时间 [16] - 欧洲发展回收技术 德国贺利氏建成欧洲最大稀土磁体回收工厂 目标满足欧洲超30%的新磁体需求 法国Carmag也在建造大型回收设施 [18] - 美国政府已投入巨额资金 澳大利亚政府也为提升稀土精炼产能向三家企业注资32.5亿澳元 [18]

美国政策行动 - 美国总统签署公告 威胁对未与其达成关键矿产协议的全球供应商实施新的贸易壁垒 包括高关税和配额限制 并设定180天谈判截止日期为今年7月13日 [1][3] - 公告宣称美国对外国加工关键矿产的依赖构成所谓“国家安全威胁” 美国缺乏足够安全可靠的供应链 有12种关键矿物完全依赖进口 另有29种关键矿物50%或以上的净进口依赖度 [1][3] - 美国商务部调查认为 这种依赖使美国国防、航空航天、电信和运输部门易受供应中断、价格波动和所谓“外国胁迫”的影响 [3] - 美国贸易代表和商务部长被指示进行谈判 谈判方应考虑“价格下限”和其他贸易限制措施 [3][6] 供应链现状与依赖 - 2023年中国占全球稀土矿产量的超60% 但在全球稀土加工领域控制着约92%的产量 几乎拥有垄断性控制权 [8] - 2020年至2023年 美国70%的稀土化合物和金属进口来自中国 [8] - 美国缺乏足够的国内加工能力 即使拥有国内开采能力 如钴、镍和稀土元素 也无法避免下游的净进口依赖 [3] 盟友合作与替代方案 - 美国正加大与盟友合作 将目光投向澳大利亚、马来西亚、印尼、越南等国家 致力于建立替代供应链 [8] - 2023年10月美澳签署矿产协议 但澳专家指出 建立不依赖中国的稳定关键矿产供应链 美国至少需要10年 [8] - 七国集团和欧盟正在筹划设定稀土价格下限 同时对部分中国出口稀土征收关税和所谓碳税 [9] - 美国提出的180天截止日期对欧盟和印度构成直接压力 两者都对可能提高制造商成本的“价格下限”机制持犹豫态度 [9] 各方反应与措施 - 美国贸易代表声明称 需要通过谈判创造关键矿产的经济可行市场 以促进需求并提升国内及伙伴国的供应 [6] - 美国和欧盟正制定应急计划 包括提升矿产本地生产、多样化供应商网络、再利用材料 以及计划建立联合采购和战略储备中心 [8] - 中国外交部表示 中方维护全球关键矿产产业链稳定和安全的立场没有变化 同时认为各方都有责任这样做 [10]

G7国家寻求减少对中国关键矿产依赖的动向 - 美国财政部长贝森特主持召开高级别财长会议，敦促G7成员国及欧盟、澳大利亚、印度、韩国、墨西哥加大力度，减少对中国关键矿产的依赖[1] - 德国副总理兼财政部长克林拜尔透露，会议重点探讨了设立稀土价格下限的可能性，并就构建合作伙伴关系、保障战略性稀土供应交换意见[1] - 会议议题涵盖关键原材料最低价格机制、组建贸易联盟及实施回收配额制度，摩根大通与美国进出口银行代表在会上进行了专题发言[1] 关于稀土价格干预机制的讨论与分歧 - 克林拜尔推销价格下限机制，称其优势在于为市场提供明确价格预期，并削弱部分国家操控市场价格的影响力[1] - 克林拜尔声称此举并非针对任何一方，而是为了强化合作伙伴间协作，并强调德国对华战略是“去风险化”而非“脱钩”[2] - 美国财长贝森特急于推进解决方案，但对许多与会国家未展现出足够“紧迫性”感到不满，美方官员披露与会各国恐难形成共同行动方案[5] 相关国家已采取的行动与进展 - 今年担任G7轮值主席国的法国已承诺，将关键矿产及供应链安全列为任期内的优先事项[2] - 相关磋商将在未来数周内推进，不仅限于财长层面，还将纳入外长及能源部长参与，一场聚焦稀土议题的外长会议即将召开[2] - 特朗普政府正通过推动本土矿产生产、与澳大利亚、乌克兰及其他矿产生产国达成协议等方式，试图减少对中国的依赖[5] - 去年10月，美国与澳大利亚签署一项关键矿产合作协议，意在打破中国在该领域的主导地位，协议涵盖总价值85亿美元的项目合作计划[6] 中国的回应与相关背景 - 本次G7会议召开前夕，中方宣布加强对日本军民两用产品出口管制，随后有消息称中方已开始限制向日本公司出口稀土和稀土磁铁[7] - 外媒普遍指出，中方稀土出口限制或将重创日本制造商，日本在全球电子和半导体供应链中扮演重要角色，但仍高度依赖中国稀土[7] - 中国外交部发言人毛宁回应表示，中方加强两用物项对日本的出口管制是为了维护国家安全和利益，履行国际义务，同时中方维护关键矿产全球产供链稳定与安全的立场没有变化[7]

事件背景与起因 - 争端根源始于去年11月初日本首相高市早苗就台湾问题发表不当言论[4] - 自那以来中国已敦促公民勿赴日旅游暂停进口日本水产品并取消了多项双边会议和文化活动[4] - 今年1月6日中国商务部宣布加强对日本军民两用产品出口管制[5] - 1月7日商务部公布对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查调查期将持续至2027年1月[5] - 随后有消息称中方已经开始限制向日本公司出口稀土和稀土磁铁[5] 日本方面的反应与评估 - 日本财务大臣片山皋月于1月10日表示日本应与美国和欧洲合作建立稀土供应链[1] - 片山皋月宣称要“剥夺中国‘武器化’稀土的能力”并担忧日本制造业对中国稀土的依赖程度[1] - 日本防卫大臣小泉进次郎计划于1月15日与美国防长赫格塞思举行会谈[1] - 以日本为代表的七国集团国家一直在筹划设定稀土价格下限同时对部分中国出口稀土征收关税和所谓碳税[2] - 日本野村综合研究所评估显示用于电动汽车驱动电机钕磁体的镝铽等重稀土几乎100%依赖中国供应[7] - 据估算假设中国对日稀土出口限制持续3个月将造成约6600亿日元的损失促使年名义和实际GDP下降0.11%[7] - 如果限制持续一年损失额将达2.6万亿日元左右年名义和实际GDP将减少0.43%[7] 行业影响分析 - 外媒普遍指出中方稀土出口限制或将重创日本制造商[5] - 日本在全球电子和半导体供应链中扮演重要角色但迄今仍高度依赖中国稀土[5] - 瑞银证券分析师指出若稀土被纳入贸易限制范围影响将更为广泛冲击主要集中在汽车及运输设备电子电器及精密仪器机械制造等行业[7] - 中国在全球稀土磁铁市场占据主导地位[8] 中方立场与措施 - 1月8日商务部发言人何亚东表示中方依法依规针对所有两用物项禁止对日本军事用户军事用途以及一切参与提升日本军事实力的其他最终用户用途出口[7] - 中方表示其目的是制止“再军事化”和拥核企图完全正当合理合法[7] - 中方始终致力于维护全球产供链稳定与安全涉及民事用途的不会因此受到影响对于开展正常民用贸易往来的相关方完全没有必要担心[7]