稀土贸易动态 - 6月中国对美国稀土磁体出口量激增至352.8吨，环比5月增长660% [1] - 美国近期通过4亿美元收购MP材料公司15%股份，并促成苹果与其达成5亿美元合作计划 [1] - 美国联合日印澳启动"四方关键矿产倡议"，旨在构建多元化稀土供应链 [1] 稀土产业格局 - 中国是全球唯一具备稀土全产业链能力的国家，拥有储量、矿山资源和成本优势 [2] - 美国重建完整稀土供应链需10年时间和3000亿美元投入，目前仅具备开采和选矿能力 [1] - 中国实施"允许民用、禁止军用"的出口管制策略，强化市场主导地位 [2] 能源贸易冲突 - 美国禁止中国石油进口，但中国已通过多元化能源战略建立稳定供应体系 [4] - 中国与多国建立长期石油合作关系，并加大新能源研发投资以保障能源安全 [4] 产业竞争影响 - 中国稀土出口激增直接压缩美国企业市场份额，削弱其投资回报率 [2] - 美国在稀土依赖与石油禁令间存在政策矛盾，反映其贸易策略的短视性 [6]

美国稀土供应链的致命短板 - 中国稀土储量占全球34% 却贡献全球92%的冶炼分离产量 美国80%稀土进口依赖中国[5] - 美国军工稀土储备仅够维持数月生产 本土稀土项目从建设到形成产能需5年以上[5] - 中国稀土分离效率比国际同行高40% 成本仅为欧美企业1/3 美国98%冶炼加工依赖中国[6] - 美国投入15亿美元重建供应链 2023年分离产能仍不足需求的5%[6] 美俄稀土合作的现实困境 - 俄罗斯拥有全球5%稀土储量 但开采加工能力薄弱 95%稀土浓缩物需出口至中国加工[11] - 2024年俄罗斯稀土精矿产量仅2700吨 全球占比不足1.5% 远低于中国14万吨[11] - 俄罗斯本土仅能生产氧化钇 氧化钕等初级产品 技术依赖中国[11] 乌克兰稀土开发的瓶颈 - 乌克兰50%稀土矿位于俄控区 日丹诺夫斯克矿床铀含量超标7倍 开发成本高昂[7] - 乌克兰声称拥有价值14.8万亿美元矿产资源 但实际可开采规模存疑[7] 中国稀土产业的核心优势 - 中国构建全流程生产体系 北方稀土高纯氧化镧生产成本较国际低30% 分离效率高40%[8] - 中国对四大类核心提炼技术实施管控 形成难以复制的技术壁垒[8] - 中国稀土集团从俄罗斯进口混合稀土精矿 加工后返销俄罗斯用于军工[9] 美国潜在遏制措施 - 美国计划2030年前实现50%稀土自给率 可能将稀土永磁材料纳入《实体清单》[10] - 美国推动"芯片四方联盟"限制对华技术转移 构建排除中国的"印太稀土联盟"[14] - 欧盟在G7峰会渲染"中国稀土霸权" 试图联合美日加等国对华施压[13] 中国应对策略 - 推广离子型稀土原地浸矿技术 降低能耗和环境污染[15] - 通过"西伯利亚力量-2"项目深化中俄战略协作 联合开发北极稀土资源[16] - 向印度提供稀土加工技术 换取其在国际事务中的支持[17] - 将违规转口至美国军工企业的实体列入"不可靠实体清单"[18]

特朗普上任伊始，便祭出全球关税大棒，企图震慑世界，却不想引爆了美国自身的"定时炸弹"。股市暴跌，美元闪崩，恐慌情绪蔓 延，这场原本剑指全球的经济战，瞬间演变成美国历史上最令人尴尬的自残。其根源，并非关税清单本身，而是白宫内部更为险峻 的"权力内战"。 华尔街的震荡，源于对美国经济政策体系失控的恐惧，而非关税本身对企业利润的影响。总统公然攻击美联储，试图操控货币政策， 动摇了整个国家的经济信誉。当一国领导人试图亲手摧毁货币政策的独立性，资本的唯一选择便是逃离。美股暴跌和美元闪崩，正是 资本用脚投票的结果，它们恐惧的不是贸易摩擦，而是美国政策制定体系的失控——这种不确定性，比任何坏消息都更具杀伤力。民 众抢购商品，也并非仅仅因为担心物价上涨，更是对未来缺乏信任，担心不受约束的政府将国家拖入通货膨胀的深渊。 这并非空口威胁。在关税令签署前一天的美联储议息会议上，两名由特朗普亲自提名的理事罕见地投下反对票，公开要求大幅降息， 这无疑是一次来自内部的协同攻击，意图动摇美联储的独立性。特朗普试图将美联储变成其政治工具箱中的一件武器，而非一个独立 的经济决策机构。 特朗普的关税清单并非漫无目的的打击，而是经过精心计算的"外 ...

印太稀土联盟成立 - 美国、日本、澳大利亚和印度四国宣布成立"印太稀土联盟" 目标是减少对中国稀土的依赖 打造独立稀土供应链 [1] 中国《矿产资源法》修订 - 中国《矿产资源法》时隔29年首次大修生效 将稀土全流程纳入国家统一调度 [3] - 新法提高审批效率 首创矿业权物权登记制度 结束"一证载两权"历史 [3] - 中国建立稀土全流程追溯系统 通过北斗卫星和区块链技术强化管控 [3] - 中国设立国家稀土技术研究院 进一步巩固稀土领域主导地位 [3] 各国稀土产业现状 - 美国稀土储备和产能不足 但牵头成立联盟以巩固印太布局 [4] - 日本拥有稀土回收技术 但严重依赖中国设备 [4] - 澳大利亚稀土储量丰富 莱纳斯公司具备稀土分离能力 但仍依赖中资 [4] - 印度拥有稀土资源 但缺乏技术、人力和制造业基础 [4] 中国稀土产业优势 - 中国控制全球70%以上稀土开采量 近90%提炼能力 85%分离专利 [5] - 《矿产资源法》修订是中国对全球稀土博弈的有力回击 [5] - 中国展现出捍卫稀土资源安全和产业优势的坚定决心 [5]

亚洲国家贸易妥协 - 日本承诺5500亿美元投资并接受美国75%大米出口配额 相当于全年军费六倍及外汇储备大半 [3][5] - 韩国承诺3500亿美元投资 三星手机利润被削减30% 丰田凯美瑞单车利润因关税从2000美元降至500美元 [5][7] - 越南对经转运的第三国商品征收40%惩罚性关税 直接影响其1230亿美元对美顺差中三分之一的中国转口商品 [10][12] - 菲律宾开放市场致美国农产品涌入 同时美军重返苏比克湾 贸易让步与安全协议挂钩 [14] 稀土供应链博弈 - 日印稀土联盟因技术短板失败 铃木汽车因钕磁体断供停产 印度撕毁协议致日本90%高纯度稀土依赖中国专利 [19][22][24][28] - 印度稀土"跨境换装"骗局曝光 中国稀土经东南亚中转伪装成印度制造 [26] - 美国军工依赖中国钕铁硼磁体 若断供将导致F-35等武器生产线半年内瘫痪 [34] 中国战略优势 - 中国掌握稀土定价权与供应链命脉 拒绝将稀土作为中美谈判筹码 [33][36] - 中国产业链整合与技术优势形成结构性壁垒 美国关税展期暴露其脆弱性 [38][39] - 马来西亚、印尼等转口港因贸易转移受益 泰国保税仓库租金翻三倍 [43] 行业影响案例 - 越南服装厂工人工资缩水20% 因成本转向原产地认证 [52] - 菲律宾芒果农受美国农产品冲击 柬埔寨大米因关税问题滞销霉变 [52] - 印度塔塔集团钢材及信实化工品出口利润被美国25%关税清零 [60] 全球供应链重构 - 中国完整产业链在供应链离心力中占据优势 背叛中国的国家沦为博弈棋子 [45] - 美国"公平算法"设定15%关税红线 平衡对日韩与欧盟的收割力度 [7][9] - 印度对俄贸易暴增三倍 但能源节省被美国关税抵消 [60]

稀土的战略地位 - 稀土是17种金属元素的统称，被称为"工业维生素"，广泛应用于手机屏幕、新能源汽车电机、导弹制导系统、隐形战机涂层等领域[1] - 在军工领域，稀土是"隐形的战斗力"，导弹制导系统需要稀土来保持磁铁在极端温度下的稳定性，隐形战机的雷达材料需要稀土来实现对雷达波的高效吸收[3] - 在民用市场，稀土是新能源时代的"刚需"，一辆新能源汽车的驱动电机要用到近2公斤稀土，一台风力发电机的永磁体稀土用量能达到数十公斤[3] 中国在稀土领域的优势 - 中国拥有全球近一半的稀土储量，掌握着全球70%的稀土开采量和90%的精炼产能[3] - 全球每年挖出来的稀土七成来自中国，其他国家挖的稀土最终也得送到中国来精炼[3] - 中国用几十年的产业链积累和技术沉淀形成了"开采-精炼-加工-应用"的完整稀土产业链[18] 稀土在中美贸易战中的作用 - 在中美贸易战中，稀土成为中国手里的"硬牌"，中国加强稀土出口管控后，依赖稀土的美国新能源、军工企业受到影响[5] - 特朗普时期美国不得不松口，允许美国企业申请中国稀土进口许可[5] - 全球第一次真切感受到中国稀土是能影响全球产业链的战略资源[5] 日本对稀土的依赖与应对 - 日本稀土依赖度曾超过90%，因外交争端中国暂停对日本出口稀土时，日本多家汽车、电子企业停工[7] - 日本尝试从电子垃圾中提取稀土，但成本比直接开采高3倍，一年最多提取几百吨，无法满足需求[7] - 日本在越南投资稀土矿因基础设施差无法运输，在澳大利亚参股矿山但精炼环节仍需送到中国[7] 日本的无钕电机技术 - 日本Proterial公司宣布研发出不含钕和重稀土的纯电动汽车电机磁铁，使用铁氧体替代钕铁硼[9] - 中国掌控全球90%的钕铁硼磁铁产能，该技术若能成功可降低对稀土的依赖[9] - 但铁氧体磁铁磁性能比钕铁硼差5-10倍，可能增加电机体积和重量，且耐温性差，稳定性未经大规模验证[16] 日欧稀土供应链合作 - 日本与欧盟建立"竞争力同盟"，核心之一是联手保障稀土供应链[11] - 欧盟因对中国汽车加征关税导致稀土被限制，欧洲汽车巨头电机生产线开始缺"磁"[11] - 日欧计划通过"技术替代+全球找矿"双线突围，但面临开采和精炼成本高、产业链建设周期长等挑战[16] 稀土产业链的替代难度 - 全球稀土储量中国占49%，其余主要在越南、澳大利亚、美国等地，但开采和精炼成本高[16] - 越南稀土提炼成本是中国的3倍，澳大利亚依赖中国精炼技术，美国开采成本高[16] - 日欧想绕过中国精炼能力需5-10年建产业链，投入上千亿资金[16] - 中国稀土优势在于全产业链控制力，从开采到应用形成完整链条，难以短期替代[18]

金砖国家去美元化行动 - 巴西作为金砖轮值主席国带头推动跨国贸易本币结算 呼吁减少美元依赖 [1] - 卢拉明确表态巴西不受外部指令影响 宣布对美国企业征收数字税 [5][13] 美国关税威胁与巴西反制 - 特朗普对巴西商品加征50%关税 为第二批加税名单中最高税率 [3] - 巴西宣布对等反制措施 拟对美国商品同样加税50% [5][13] - 巴西稀土出口额达670万美元 同比激增3倍 对华出口量增长2倍 [5][13] 稀土供应链博弈 - 巴西稀土储量2100万吨 全球第二 具备供应链话语权 [7][15] - 巴西可能通过断供或次级制裁打击美国稀土加工产品进口 [7][15] - 中巴稀土合作可形成价格控制与出口管制联盟 对抗美国供应链排挤策略 [7][15] 金砖组织影响力扩张 - 乌拉圭研究加入金砖新开发银行 显示组织吸引力提升 [12][18] - 印度罕见警告美国 称将重启中俄印三边合作机制应对关税威胁 [12][15] - 金砖国家内部团结度增强 印度立场转变具有标志性意义 [12][15][17] 地缘经济格局变化 - 特朗普"终结金砖"言论落空 实际推动金砖国际关注度上升 [9][17] - 巴西精准打击美国稀土软肋 反击措施超出美方预期 [13][15] - 去美元化进程未受遏制 反促使更多国家考虑金砖合作 [17][18]

美国稀土战略布局 - 美国能源部长宣布启动拉马科布鲁克矿稀土项目，这是美国70年来首个新稀土矿，旨在建立本土稀土供应链[1][3] - 项目位于怀俄明州布鲁克煤矿，含170万吨稀土氧化物，含钕、镨、镝、铽等17种关键矿物[3] - 美国计划同步建设加工设施，打造从开采到磁体/半导体制造的完整产业链[3] 稀土资源发现与开发 - 拉马科公司以200万美元收购的煤矿意外发现稀土资源，筹备十余年后获准开发[3] - 矿藏含军用级稀土元素：钇和铽用于瞄准装置，钕和镝用于风力涡轮机磁体[3] - 项目将创造就业机会，预计未来数月全面投产[3] 美国稀土产业现状 - 美国80-85%稀土依赖进口，其中83.7%来自中国，中重稀土精炼能力为零[7] - 每架F-35需417公斤稀土材料，87%国防供应链依赖中国加工环节[7] - 2020-2023年间70%稀土化合物与金属需从中国进口[10] 多元化供应链建设 - 五角大楼收购本土稀土公司15%股份，以2倍市场价格签订保底采购协议[4] - 同时推进Colosseum稀土矿项目和芒廷帕斯矿扩产[7] - 2025年与日澳印成立"关键矿产合作倡议"，构建去中国化供应链[7] 地缘政治影响 - 中国当前供应全球90%稀土，6月出口环比增长32%[5] - 2019年中美曾因关税问题引发稀土争端，美国现战略更明确[8] - 美国此举显示其长期遏制中国的战略意图[10] 军事应用依赖 - 稀土元素用于激光、雷达、声呐、夜视系统等关键武器系统[10] - 特朗普曾试图通过援助乌克兰获取其矿产资源[10] - 国防部2018年报告警告稀土依赖危及国家安全[10] 产业发展前景 - 短期难撼中国主导地位，但5-10年可能形成竞争格局[7] - 美国通过《国防生产法》资金、税收抵免等政策工具扶持产业[7] - 地方州提供土地、培训、税费返还等激励措施[7]

稀土行业概况 - 稀土包含17种金属元素，是现代科技产品的关键组件，广泛应用于手机、电动车电池、导弹导引系统等领域 [1] - 中国是全球稀土主要供应国，采矿量占全球60%以上，加工能力高达90% [1] - 中国凭借低廉的开采成本和丰富资源迅速占领市场，其他国家因缺乏竞争力退出 [1] 中美稀土贸易争端 - 特朗普政府通过加征关税对中国稀土等关键材料施压 [3] - 中国出台新出口管制措施，对七种稀土及相关磁体产品实行严格许可证管理，主要针对美国军工和科技行业 [3] - 全球稀土资源分布广泛，但加工环节成本高是西方国家主要瓶颈 [3] 美国稀土供应链建设 - 特朗普签署行政命令加速矿产开采审批，设立专项资金支持国内开采 [5] - 启动232条款调查稀土国家安全风险，考虑加征关税 [5] - 联邦土地优先用于矿业开发，旨在控制稀土全供应链 [5] - 国防部投资4亿美元购买MP Materials优先股，贷款1.5亿美元支持其扩建重稀土分离设备 [6] - 为钕镨氧化物设定最低价格110美元/公斤，提供保底收购保障 [6] - MP Materials计划到2028年建成新工厂，年产磁铁1万吨 [6] 企业合作与产能扩张 - 苹果投资5亿美元与MP Materials合作建设稀土磁铁工厂，计划2027年起用于iPhone部件 [7] - 国防部追加3.5亿美元建设"10X设施"生产磁体，MP年底前计划生产1000吨钕铁硼磁铁 [7] - 通用汽车将从2025年开始使用MP磁铁生产电动汽车 [7] 国际合作与全球布局 - 美国与澳大利亚莱纳斯公司合作分担加工费用 [9] - 计划在加拿大、格陵兰、乌克兰等地开采稀土，瞄准苏联遗留储备 [9] - 与沙特签署谅解备忘录共建全链条稀土供应体系 [9] 市场影响与挑战 - 美国稀土自给率提升，国防部目标2027年完全满足军需 [10] - 中国稀土出口限制导致全球磁铁出口骤降75%，部分车企停产 [10] - 美国供应链成本是中国的数倍至数十倍，补贴资金需求巨大 [11] - MP Materials预计2025年底磁铁产量仅1000吨，与中国2018年13.8万吨年产量差距显著 [11]

全球稀土供应链危机 - 中国稀土通过泰国和墨西哥"灰色通道"流入美国，五个月内达3834吨，相当于此前三年进口总和[1] - 稀土最终流入洛克希德·马丁F-35生产线和特斯拉电池工厂，但官方出口目的地显示为东南亚[1] 美国工业受冲击 - 福特汽车芝加哥工厂因缺少钕铁硼磁体，三条电动汽车生产线自6月17日起无限期停产，每日损失2200万美元[2] - 北方稀土2025年上半年净利润同比暴增超过50倍，氧化镨钕价格突破98万元/吨[2] - 特斯拉电池成本因稀土价格上涨激增35%[2] - 美国国防部以市场价三倍(每公斤417美元)向马来西亚走私商紧急采购重稀土，但被中国海关截获[2] 中美技术差距 - 美国MP Materials公司稀土提纯技术依赖中国"低氧烧结技术"[4] - 中国新疆企业已迭代至第六代工艺，纯度达99.9999%，成本仅为美国同类产品的60%[4] - 中国包头智能工厂机械臂以每8秒一个永磁体毛坯的速度进行高精度批量生产[4] 全球地缘政治博弈 - 欧盟请求中国放宽稀土磁铁供应[5] - 印度给予中国矿企税收优惠[5] - 澳大利亚莱纳斯公司扩建计划因缺乏中国技术许可而搁浅[5] - 美国内部对华政策出现严重分歧[5] 中国反制措施 - 上线全链条数字追踪系统实时监控稀土交易[7] - 对泰国、墨西哥等高风险国家实施150%出口保证金制度[7] - 精准打击走私企业，湘西致远矿产品贸易公司法人面临十年刑期[7] - 8家台军军工企业被列入永久断供名单[7] 稀土走私案例 - 泰国联合宠物工业公司(中国广西锑矿企业控股)半年内向美国转运3366吨锑产品，同比激增27倍[9] - 墨西哥索诺拉州停工工厂记录显示出口468吨稀土氧化物，实为中国云南锌矿更换包装后利用美墨自贸协定漏洞出口[10] 全球工业格局变化 - 中国在稀土领域绝对优势深刻改变全球工业格局[12] - 中国海关技术能识别宠物食品袋里的矿砂[12] - 新疆工厂直接影响底特律生产线运营[12]