经济与政治关联性 - 尽管存在对特朗普税收法案和关税计划的负面情绪 但经济乐观情绪正在强化其政治支持基础 [1]

美联储相关争议 - 众议院议长约翰逊对美联储主席鲍威尔表示"感到失望"，同时美国总统特朗普也因高利率问题抨击鲍威尔 [1] - 约翰逊不清楚解雇美联储主席的法律权限，但对修改1913年《联邦储备法》持开放态度，该法律上一次重大修改是2010年《多德-弗兰克法案》 [2] - 约翰逊认为对美联储的审查是恰当的，包括对其办公大楼翻修成本的调查以及财政部长探讨美联储"使命偏离"问题 [2] - 约翰逊强调修改美联储相关法律需谨慎，称"魔鬼藏在细节里"，并质疑美联储最初的宪法权力来源 [3] 税收和支出法案 - 众议院共和党人正在启动一项后续税收和支出法案，旨在移除特朗普"大而美法案"中部分条款，如禁止各州为非法移民提供医疗补助资金 [3] - 约翰逊计划在"深秋"颁布第二项规模较小的税收法案，称其"不会那么大"，但希望"同样美丽" [3] - 共和党人成功通过一项广泛法案，延长特朗普2017年减税政策，提供超过3000亿美元的国防、边境和移民支出，并将债务上限提高5万亿美元 [4] - 该法案是共和党人从2024年初开始规划，投入"无数个小时的工作"才完成的最终产品 [4]

财政赤字与债务水平 - 税收法案与减税措施延长将使政府总赤字维持在GDP的7%以上 [1] - 债务与GDP之比预计在2029年升至135% [1]

关税政策下美股韧性 - 美股对关税政策反应温和 主要因标普500成分股进口成本敞口有限 例如符合USMCA的墨西哥进口商品仍享有豁免 [2] - 市场普遍认为近期宣布的更高关税税率并非最终税率 谈判仍在持续 [2] - 消费品领域企业此前已经历25%以上的大幅下跌 对关税冲击有所消化 [2] - 半导体行业若面临232条款关税 可能对供应链产生广泛冲击 [2] 新税收法案影响 - 《大而美》税收法案使企业实际现金税率可能从20%降至13% 改善现金流 [3] - 研发费用全额抵扣尤其利好科技 通信服务和医疗保健行业 [3] - 资本折旧优惠推动资本密集型行业发展 如航空航天 电信 能源及综合工业/资本品 [3] - 海外衍生无形资产收入激励措施因较高海外销售敞口利好大型股指 [3] 企业盈利前景 - 企业盈利修正幅度显著改善 从4月中旬的-25%升至当前的+3% [4] - 金融和工业板块在贸易与宏观不确定性背景下表现突出 [4] - 标普500指数二季度每股收益预计同比增长4% 销售额增长3% [4] - "七巨头"净利润增速预计达14% 远高于其他公司的-3% [4] - 二季度财报待解问题包括关税对利润率影响 三四季度修正可能性 关税谈判进展对企业指引的影响 [4]

美元指数走势 - 因美国就业数据强劲打消了市场对美联储近期降息预期 美元指数在美盘前大幅上涨 再回97关口上方 并一度涨至97 42的日内高点 最终收涨0 32% 报97 08 [1][2] 贵金属市场表现 - 现货黄金大幅回落 盘中一度跌至3311 65美元 较日高大跌超50美元 随后收复部分失地 最终收跌0 94% 收报3325 50美元/盎司 [1][2] - 现货白银虽有所回落但反弹剧烈 最终收涨0 78% 报36 82美元/盎司 [1][2] 美国就业市场数据 - 美国劳动力增加了147 000个工作岗位 超过了6月份预期的110 000个 失业率从4 2%下降到4 1% [3] - 每周申请失业救济人数从237 000人降至233 000人 反映出美国劳动力市场具有弹性 [3] - 美国6月份ADP就业变化两年多来首次下降 私营部门就业人数在5月份下修29 000人之后 6月份减少了33 000人 低于市场普遍预期的95 000人 [3] 美国制造业数据 - 美国ISM制造业采购经理人指数从5月份的48 5升至49 0 高于专家预期的48 8 显示美国制造业的经济活动在6月份有所改善 [4] - 美国JOLTS 5月份的职位空缺从4月份报告的739 5万个增加到776万个 高于市场预期的730万 [4] 贵金属交易思路 - 国际黄金下方关注3320美元或3303美元附近支撑 上方关注3337美元或3348美元附近阻力 [5] - 现货白银下方关注36 55美元或36 30美元支撑 上方关注37 00美元或37 20美元阻力 [5]

美国税收法案影响分析 - 美国财长贝森特认为当前市场反应表明税收法案在财政政策上具有审慎性 [1] - 税收法案被评估为对经济增长具有促进作用 [1]

美国财长贝森特关于税收法案的评论 - 美国财长贝森特表示市场对税收法案持积极态度 [1]

税收法案投票进展 - 美国众议院议长约翰逊表示即将获得税收法案程序性投票的关键票数 预计最终投票将在"凌晨早些时候"进行 [1] - 投票已持续4个多小时 目前为当地时间凌晨2点 法案通过可能还需3-4小时 [1] - 此次投票针对和解法案规则 需先通过该程序性投票才能进入法案实质内容辩论阶段 [1]

税收法案进展 - 美国众议院议长约翰逊表示未来还有很多工作要做 [1] - 众议院将通过税收法案 [1]

税收法案进展 - 美国众议院议长约翰逊表示众议院将迅速采取行动推动税收法案通过 [1] - 税收法案计划在7月4日前完成立法程序 [1]