OpenAI发布ChatGPT Atlas浏览器 - OpenAI于10月22日发布AI浏览器ChatGPT Atlas，目前仅提供macOS版本，并对Free、Plus、Pro和Go用户免费开放 [1] - ChatGPT Atlas以Chromium内核为基础，构建了包含Context Engine感知层、侧边栏交互层与Agent Mode执行层的完整架构，将浏览器从信息窗口升级为智能任务终端 [1] - Atlas集成了7月发布的代理功能，支持自动订机票、购食材等复杂操作，抢先定义了下一代智能浏览器的标准，实现了“工具+AI”的范式反转 [1] “十五五”规划科技部署 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破 [2] - 规划前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点 [2] - 预计这些产业未来10年新增规模相当于再造一个中国高技术产业，为经济发展注入新动能 [2] 量子科技领域动态 - 多家美国量子计算公司正与美国商务部洽谈，拟复制“英特尔模式”，以股权换取联邦资金支持 [3] - 参与洽谈的公司包括IonQ、Rigetti Computing、D-Wave Quantum、Quantum Computing Inc和Atom Computing等，商讨让美国政府成为其股东 [3] - 每家公司有望从美国政府获得最低1000万美元的资助额度，合作还可能包含认股权证、知识产权许可、专利使用费或收益分成等条款 [3] 国产算力与资本市场进展 - 国产GPU厂商沐曦股份科创板IPO于10月24日获上市委会议审议通过，公司IPO拟融资39.04亿元 [2] - 行业持续看好算力产业链的国产化进程及AI应用的加速落地 [1]

报告投资评级 - 行业投资评级：增持 [1] 报告核心观点 - 城域"毫秒用算"专项行动发布，提出低延迟高算力要求，看好算力产业链国产化进程及AI应用落地 [1][3] - 上海市发布智能终端行动方案，推进做强智能算力终端，打造智算集群 [3] - 新凯来国产EDA和示波器现身，国产替代节奏明确 [3] - 台积电三季度业绩超预期，AI与高性能计算持续拉动订单，下游AI训练与推理需求高景气 [3] 政策与行业动态 - 工信部开展城域"毫秒用算"专项行动，提出三项明确目标：算力中心毫秒互连小于1毫秒、重点场所算力资源毫秒接入小于1毫秒、应用终端网络时延小于10毫秒，目标2027年形成能力体系 [3] - 文件强调在城域侧推进400Gbps及以上高速光传输、全光交叉等设备应用，并开展新型网络协议与算网运维智能体验证 [3] - 《上海市智能终端产业高质量发展行动方案》提出做强智能算力终端，打造智算服务器终端产业集群，提升万卡集群系统调优能力，带动本地整机企业形成百亿级规模 [3] - 方案明确牵引自主GPU、互联模块等核心部件规模化应用，并加快AI计算机与AI手机量产，推动端侧大模型与多模态交互落地 [3] 产业链影响与投资机会 - 城域侧光传输、网络、边缘节点与调度软件同步受益，三大电信运营商与城域光模块厂商订单有望上行 [3] - 边缘推理与时延敏感场景将加速落地 [3] - 供给侧将出现服务器整机、互联模块、冷板液冷与系统调优的协同升级 [3] - 需求侧AI PC与AI手机拉动的边端推理出货增长，带动本地算法、端侧模型压缩与推理引擎的应用渗透 [3] - 下游AI训练与推理需求的高景气，通过先进制程与封装产能向上游设备、测量仪器与EDA工具传导 [3] 重点公司动态 - 新凯来旗下启云方面向原理图与PCB的国产电子工程EDA软件正式亮相，具有完全自主知识产权 [3] - 新凯来子公司万里眼发布带宽达到90GHz的新一代超高速实时示波器 [3] - 台积电公布三季度营收新台币9899.2亿元、净利润4523亿元，分别同比增长30%与39%，毛利率59.5% [3] - 报告建议关注标的：日联科技、金蝶国际、科大讯飞、新大陆、道通科技、汉得信息、虹软科技、海光信息，相关标的：中科曙光 [3] 公司盈利预测 - 日联科技：2025年预测EPS 1.30元，预测PE 50.52倍；2026年预测EPS 2.16元，预测PE 30.41倍 [4] - 金蝶国际：2025年预测EPS 0.04元，预测PE 362.50倍；2026年预测EPS 0.10元，预测PE 145.00倍 [4] - 科大讯飞：2025年预测EPS 0.37元，预测PE 138.76倍；2026年预测EPS 0.45元，预测PE 114.09倍 [4] - 新大陆：2025年预测EPS 1.30元，预测PE 20.19倍；2026年预测EPS 1.53元，预测PE 17.16倍 [4] - 虹软科技：2025年预测EPS 0.48元，预测PE 101.69倍；2026年预测EPS 0.60元，预测PE 81.35倍 [4] - 道通科技：2025年预测EPS 1.43元，预测PE 24.48倍；2026年预测EPS 1.92元，预测PE 18.23倍 [4] - 汉得信息：2025年预测EPS 0.26元，预测PE 63.08倍；2026年预测EPS 0.32元，预测PE 51.25倍 [4] - 海光信息：2025年预测EPS 1.18元，预测PE 193.43倍；2026年预测EPS 1.59元，预测PE 143.55倍 [4]

市场整体表现 - A股主要指数涨跌互现 上证指数微跌0.13%收于3500.62点 深证成指上涨0.11% 创业板指上涨0.36% 科创50上涨0.39% 北证50涨幅0.58% 半日成交额9269.95亿元 [2] - 港股市场整体稳健 恒生指数上涨0.28%至24658.55点 恒生科技指数涨幅0.61%达5464.40点 恒生中国企业指数微升0.38% 半日成交1579.37亿港元 [2] 行业表现 - A股通信行业以1.76%涨幅领跑 受英伟达重启H20芯片对华供货及股价创新高刺激 算力产业链国产化预期升温 [2] - 汽车行业在新能源转型与智能化浪潮推动下涨幅超1% [2] - 社会服务、纺织服饰、轻工制造行业同步上涨 反映消费细分领域复苏动能 [2] - 银行板块下跌1.31%居首 钢铁、非银金融、有色金属及建筑装饰表现疲软 [2] - 港股医疗保健业指数上涨1.04% 恒生港美生物科技指数大涨5.14% 恒生港美科技指数上涨3.38% [3] - 恒生A股机器人主题指数上涨2.15% 印证高端制造与自动化趋势获市场认可 [3] - 耐用消费品指数大跌5.38% 建材Ⅱ指数下跌3.38% 地产建筑业调整0.81% [3] 投资机会 - 短期可关注影视娱乐（业绩催化+暑期消费）、AI算力产业链（芯片供应恢复+国产替代）、创新药（集采政策优化）及机器人主题的交易性机会 [1][3] - 中期建议聚焦泛科技领域 把握AI驱动的算力、应用及数据要素主线 [3] - 新消费板块关注契合Z世代需求的国潮品牌、互动娱乐及智能家居 [3] - 有色金属可布局新能源与高端制造需求支撑的锂、钴、稀土等品种 [3]