下一届美联储主席人选之争在周五再生变数。美国总统特朗普暗示，他或许希望留任白宫国家经济委员会主任哈西特（Kevin Hassett），让其继续担任现 职。 特朗普此番表态后，预测市场平台Kalshi将凯文·哈西特出任美联储主席的概率从此前的35%下调至 15%。而前美联储理事凯文·沃什的当选概率则从44%升至 58%。与此同时，另一家预测平台Polymarket的数据显示，沃什的支持率由44%攀升至60%，哈西特的支持率则从 36%降至16%。 市场反应剧烈 随后情况发生了变化。当时报道称，哈西特的候选资格正遭到特朗普亲信的反对，这一消息似乎是沃什支持率迎头赶上的关键原因。反对声浪源于外界担忧 哈西特与特朗普的关系过于密切。 前景如何 第一财经记者注意到，尽管美国司法部已对美联储主席鲍威尔启动刑事调查，市场对美联储今年利率政策走向的预期并未发生太大变化，一方面是因为鲍威 尔对相关指控的回应毫无妥协之意，另一方面或许是12月消费者物价指数CPI与生产者物价指数PPI均显示通胀压力未见缓解。 联邦基金利率期货数据显示，投资者预计到今年年底美联储将累计降息54个基点，这意味着两次25个基点的降息已被市场完全消化，尽 ...

黄金价格近期走势 - 周四亚洲交易时段，黄金价格小幅回落，运行于4,350美元关口下方，此前一度触及近七周高位，当前回调与阶段性获利了结及美元短线反弹有关，市场普遍认为价格下行空间相对有限 [1] 影响黄金价格的核心宏观因素 - 近期美国就业数据使市场对未来政策环境预期调整，若后续经济数据继续释放放缓信号，相关政策路径可能趋于宽松 [3] - 在这种背景下，美元走势面临约束，而利率环境变化可能降低持有黄金的相对成本，为价格提供支撑 [3] - 国际局势变化，如委内瑞拉采取海军护航措施加剧地区不确定性，历史经验表明类似不确定因素会提升市场对避险资产的关注度，对黄金形成支撑 [3] - 市场当前焦点集中在即将公布的美国11月CPI数据，市场预期整体CPI同比为3.1%，核心CPI同比涨幅预计为3.0%，同日美国当周首次申请失业救济人数数据也将出炉，可能影响短期市场情绪 [3] - 部分市场参与者在关键数据发布前选择锁定收益，令金价承压 [3] 美联储政策立场与市场预期 - 美联储内部对未来节奏存在分歧，美联储理事克里斯托弗·沃勒支持在合适条件下推进调整使政策回归更中性状态，但同时强调不宜在通胀水平仍偏高的情况下过快行动 [3] - 相比之下，亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克表达了更为谨慎的态度，认为在通胀明显回落前，缺乏进一步调整的理由 [4] - 美国劳工统计局数据显示，11月非农就业人数在10月减少10.5万人后，回升至增加6.4万人，失业率则从10月的4.4%小幅升至4.6% [4] - 根据伦敦证券交易所集团测算，联邦基金利率期货显示，相关数据发布后，市场对下月出现政策调整的预期概率由22%上升至31% [4] 黄金技术分析 - 黄金的中期结构仍保持相对积极，四小时图显示价格运行在100日指数移动平均线之上，布林带呈现扩张状态，14日相对强弱指数位于中轴上方，显示整体动能尚存 [4] - 若价格在后续走势中形成偏强K线，并伴随动能释放突破布林带上轨4,352美元一线，不排除再次测试4,381美元高点，并向4,400美元心理关口靠拢的可能 [4] - 相反，若价格持续走弱并跌破12月17日低点4,300美元，或引发进一步回落，关注12月16日低点4,271美元，以及100日指数移动平均线所在的4,233美元区域 [4]

市场对美联储利率政策的预期 - 联邦基金利率期货显示，市场预期美联储可能在1月的下一次政策会议上暂停其宽松周期 [1]

利率期货变动 - 12月联邦基金利率期货上涨6个基点 [1] - 市场预期美联储年内将降息65个基点 [1]

热点资讯 - 美方承诺于2025年5月14日前修改2025年4月2日第14257号行政令中规定的对中国商品加征的从价关税，24%的关税在初始90天内暂停实施，保留加征剩余10%的关税，取消2025年4月8日第14259号行政令和2025年4月9日第14266号行政令对这些商品的加征关税 [2] - 今年1至4月我国汽车产销量分别完成1017.5万辆和1006万辆，同比分别增长12.9%和10.8%，历史上首次双双突破1000万辆 [2] - 中美经贸高层会谈取得实质性进展，美方取消91%的加征关税，中方相应取消91%的反制关税，美方暂停实施24%的“对等关税”，中方也相应暂停实施24%的反制关税 [2] - 一个月前期货市场认为美联储上半年维持利率稳定的可能性只有五分之一，现在认为6月底前不会降息的可能性约为90% [3] 重点关注 - 重点关注原油、燃油、玻璃、焦煤、铁矿 [4] 板块表现 - 非金属建材涨2.64%，贵金属涨30.70%，油脂油料涨11.60%，软商品涨2.71%，有色涨19.44%，煤焦钢矿涨13.06%，能源涨2.57%，化工涨12.81%，谷物涨1.76%，农副产品涨2.71% [7] 大类资产表现 权益类 - 上证指数日涨跌幅0.82%、月内涨跌幅2.75%、年内涨跌幅0.52% [8] - 上证50日涨跌幅0.69%、月内涨跌幅2.64%、年内涨跌幅0.66% [10] - 沪深300日涨跌幅1.16%、月内涨跌幅3.18%、年内涨跌幅 -1.13% [10] - 中证500日涨跌幅1.26%、月内涨跌幅2.87%、年内涨跌幅1.19% [10] - 标普500日涨跌幅3.26%、月内涨跌幅4.94%、年内涨跌幅 -0.64% [10] - 恒生指数日涨跌幅2.98%、月内涨跌幅6.47%、年内涨跌幅17.40% [10] - 德国DAX日涨跌幅0.29%、月内涨跌幅4.75%、年内涨跌幅18.37% [10] 固收类 - 10年期国债期货日涨跌幅 -0.46%、月内涨跌幅 -0.43%、年内涨跌幅 -0.36% [9] - 5年期国债期货日涨跌幅 -0.20%、月内涨跌幅 -0.20%、年内涨跌幅 -0.61% [9] - 2年期国债期货日涨跌幅 -0.08%、月内涨跌幅 -0.09%、年内涨跌幅 -0.68% [9] 商品类 - CRB商品指数日涨跌幅0.14%、月内涨跌幅2.34%、年内涨跌幅 -0.40% [9] - WTI原油日涨跌幅1.80%、月内涨跌幅6.75%、年内涨跌幅 -13.63% [9] - 伦敦现货金日涨跌幅 -2.73%、月内涨跌幅 -1.60%、年内涨跌幅23.30% [9] - LME铜日涨跌幅0.00%、月内涨跌幅3.51%、年内涨跌幅7.56% [9] - Wind商品指数日涨跌幅 -0.97%、月内涨跌幅0.66%、年内涨跌幅17.01% [9] 其他 - 美元指数日涨跌幅1.39%、月内涨跌幅2.18%、年内涨跌幅 -6.15% [9] - CBOE波动率日涨跌幅0.00%、月内涨跌幅 -11.34%、年内涨跌幅26.22% [9]

期货市场预期变化 - 联邦基金利率期货显示市场对经济担忧大幅降低 较一个月前特朗普"解放日"时期明显改善 [1] - 一个月前期货市场押注美联储上半年维持利率稳定的可能性仅20% 交易员认为贸易政策混乱将削弱经济并迫使美联储宽松 [1] - 当前期货市场认为6月底前不会降息的可能性达90% 反映市场预期发生重大逆转 [1]

美联储政策预期变化 - 联邦基金利率期货显示市场进一步削减对美联储降息的预期 [1] - 美国10年期国债期货价格下跌9个基点 [1]