财务表现 - 2025年上半年纯利同比增长3.8%至21.6亿元，基本符合市场预期 [1] - 预计2025年全年净利润达47亿元，2026及2027年净利润预测分别上调1.5%及0.8%至54亿及55亿元 [1] 金融业务 - 生息资产规模终止去年跌势，净息差略为扩大至4.06% [1] - 资产质量保持稳定，不良率微降至1.05% [1] 股息政策 - 派中期息每股0.25港元，派息比率约50% [1] - 管理层预期股息仍有提升空间，预测2025年股息回报率达约7.2% [1] 评级与目标价 - 华泰证券维持"买入"评级，目标价由6.4港元上调至9港元 [1]