文章核心观点 - 政策、资金和市场情绪共同推动航天卫星板块成为2026年A股开年热点 机构投资者在元旦后对该板块进行了密集调研 重点关注商业航天产业链上的公司 [1][2] 机构调研动态 - 超捷股份在1月6日至9日期间连续4天接待了超百家机构调研 包括华夏基金、广发基金、博时基金、中欧基金、泉果基金、基石资本、勤辰私募、运舟私募等 [1] - 广联航空在1月7日至8日连续2天接待了83家机构调研 包括华夏基金、南方基金、富国基金、高毅资产、瓴仁私募、聚鸣投资等 [2] - 除航天卫星板块外 脑机概念公司熵基科技和数字人民币概念公司天阳科技、京北方也在开年首周受到较多机构关注 [2] 超捷股份业务布局 - 公司主要业务为商业火箭箭体结构件制造 产品包括箭体大部段（壳段）、整流罩、发动机零部件等 [1] - 公司已在2024年完成商业航天产线建设 客户涵盖国内多家头部民营火箭公司 [1] - 通过收购成都新月 公司产品向航空航天领域拓展 受益于行业高景气度 该业务有望成为公司业绩第二增长点 [1] - 商业火箭结构件制造属于高端装备领域 具有技术密集、资金密集、工程经验要求高的特点 行业存在显著进入壁垒 [1] 广联航空业务布局 - 公司是国内民营企业在航空航天装备结构领域的先行者与核心参与者 业务从早期卫星结构件配套战略升级至火箭核心部件赛道 [2] - 通过并购天津跃峰 公司精准卡位火箭贮箱这一行业瓶颈环节 [2] - 依托天津跃峰的技术与客户资质 结合自身在碳纤维复合材料领域的领先优势 公司形成了“金属结构件+碳纤维复合材料”全品类覆盖能力 [2] - 随着国产大飞机C919进入规模化量产 公司交付节奏有望与主机产能爬坡深度协同 [2] - 在C929项目中 公司已获取部分核心部件供应及装配生产线建设任务 并深度参与研发 [2]

脑机接口概念股市场表现 - 脑机接口概念股在早盘交易中表现强势，股价普遍上涨 [2] - 南京熊猫电子股份(00553.HK)股价上涨15.53%，报5.58港元 [2] - 心玮医疗-B(06609.HK)股价上涨11.63%，报60.95港元 [2] - 微创脑科学(02172.HK)股价上涨8.67%，报12.28港元 [2]

脑机接口概念股市场表现 - 脑机接口概念相关股票在早盘交易中表现强势，股价普遍显著上涨 [1][4] - 南京熊猫电子股份（00553）股价上涨18.01%，报5.70港元 [1][4] - 心玮医疗-B（06609）股价上涨9.07%，报59.55港元 [1][4] - 微创脑科学（02172）股价上涨10.26%，报12.46港元 [1][4]

美股与港股市场表现 - 隔夜美股三大指数涨跌不一 中概指数涨0 95% [1] - 港股三大指数低开 恒指跌0 45% 国指跌0 55% 恒生科技指数跌0 83% [1] 科技股表现 - 大型科技股普遍走低 网易跌1 45% 百度跌1 2% 小米 美团 快手 阿里巴巴均下跌 [1] - 半导体芯片股走低 龙头中芯国际绩后跌近4% [1] 生物医药股表现 - 生物医药股集体下跌 再鼎医药大跌10%领跌创新药股 [1] - 和黄医药 歌礼制药 百济神州 药明康德跟跌 [1] 其他行业表现 - 海运股 濠赌股 内险股 石油股 汽车股多数下跌 [1] - 脑机概念股小幅低开 南京熊猫电子跌近1% [1] 黄金股与新消费股表现 - 现货黄金站上3400美元/盎司 为7月23日以来首次 [1] - 黄金股集体走强 赤峰黄金涨近5% 潼关黄金 山东黄金 灵宝黄金涨幅居前 [1] - 新消费概念股普遍上涨 老铺黄金涨2 45% 奈雪的茶 泡泡玛特齐涨 [1]

市场整体表现 - A股三大股指冲高回落悉数翻绿 沪指跌0.1%报3426.43点 深成指跌0.32%报10979.05点 创业板指跌0.28%报2222.35点 北证50指数大幅下探2.85% 沪深北三市合计成交15072亿元较昨日减少570亿元 [1] - 场内超3700股下跌 食品饮料/家电/酿酒板块回落 半导体板块下挫 寒武纪跌逾6% 英伟达概念股走弱 景旺电子跌停 天孚通信/英维克跌超7% [1] 减速器概念 - 减速器概念逆市爆发 双飞集团/金帝股份/南方精工等涨停 通力科技涨超10% 其中双飞集团/襄阳轴承/杭齿前进等年内涨幅均超100% [2][3] - 行业数据显示2023年人形机器人核心零部件中减速器价值量占比13% 谐波减速器市场规模26亿元 预计100万台人形机器人将带来112亿元增量市场 国产替代空间广阔 日本哈默纳科占40%份额 绿的谐波以18%居次 [5] - 机构观点认为人形机器人将显著拉动谐波减速器需求 看好国产替代前景及零部件端投资机会 [6] 绿电概念 - 绿电概念盘中活跃 韶能股份/亚通股份/林州重机等涨停 金固股份涨逾8% [7][8] - 政策面五部门联合印发文件提出到2027年完善绿证市场交易制度 建立强制与自愿消费相结合的绿电消费机制 到2030年实现绿证国际应用 中金认为政策将提升绿电交易活跃度并引导价值回归合理水平 [10] - 华福证券指出政策旨在推动绿证高质量发展 预计2027年前完成市场制度建设和机制衔接 [11] 比亚迪动态 - 比亚迪股价涨3.25%报397.07元/股 盘中最高399元续创历史新高 港股比亚迪股份同步涨超4% [12][13] - 公司发布超级e平台技术 含1000V高压架构/10C超快充等亮点 汉L/唐L车型开启预售 同时推出不超41亿元员工持股计划 机构认为新平台技术将强化品牌形象 持股计划有助于凝聚发展信心 [14]