目标价调整与评级 - 高盛将英伟达目标价从185美元上调至200美元，并重申"买入"评级 [1] 业绩预期 - 市场对英伟达8月底公布的第二财季业绩期望甚高，但公司季绩仍有望超出预期 [1] 市场关注焦点 - 下半年Blackwell芯片出货走势及2026年Rubin产品推出时机 [1] - 中国H20芯片出货进度 [1] - 由H20库存带来的毛利率改善空间 [1] 股价催化剂 - 如果英伟达在中国收入及毛利率展望方面释出利好消息，将有望推动股价进一步上行 [1]