货币政策与市场信号 - 央行落实适度宽松货币政策 强调保持流动性充裕并加力支持科技创新和提振消费 [1] - 央行政策释放积极宽松信号 明确促进物价合理回升以刺激经济走向正循环 [1] - 货币政策着力拉动通胀 7月CPI略有起色但未达2%-3%目标区间 [1] 主要股指表现 - 上证指数上涨1.35%至3825.76点 创近十年新高 [3][5] - 深成指上涨2.07% 创业板指数大涨3.36% 三大指数均创年内新高 [3][5] - 证券板块上涨3.48% 市场呈现单边走强态势 [5] 市场交易特征 - 沪深两市成交量达2.55万亿元 连续8天维持2万亿以上成交规模 [5] - 市场总市值首次突破百万亿元 场外资金因赚钱效应显现羊群效应 [7] - 高成交量环境下三大指数无大幅下跌预期 牛市结构以高科技板块为主导 [5][7] 行业板块动向 - 科技板块成为牛市核心 芯片国产替代化趋势引领科技产业链自主创新 [7] - 寒武纪作为科创50权重股带动整体A股行情 科技产业面临新一轮变革机遇 [7] - 高科技板块大幅回调被视为加仓机会 市梦率行情预计延续 [5]

美联储政策与市场影响 - 美联储主席鲍威尔强调通胀风险存在 但就业市场疲软成为政策关键变量 指出劳动力供需两侧显著放缓 [1] - 市场将鲍威尔讲话解读为降息理由 押注9月降息概率大幅攀升 推动美股三大指数上涨 道指和纳指涨幅约1.8% 标普500指数上涨1.52% [1] - 美元指数下跌近1% 降息预期升温利好港股和A股 美元贬值可能促使外资流入人民币资产 提升港股可投资性并间接提振A股情绪 [2] A股市场走势与板块表现 - 沪指突破3825点 接近4000点关键位 市场此前预期3700点整固 但受国产芯片替代消息推动直接上行 [4] - 寒武纪因DS新版本适配国产芯片消息股价大涨 带动科创50指数及沪指 华为昇腾、寒武纪和海光信息等国内厂商受益 [4] - 场外资金因赚钱效应涌入 芯片国产替代趋势推动科技产业链自主创新 成为本轮牛市核心逻辑 [5] 市场情绪与投资策略 - 当前市场惯性效应显著 周末情绪发酵叠加美联储降息预期 空头缺乏压制手段 建议维持多头思维 [5] - 牛市环境下需避免过度风险防范意识 应跟随市场趋势发挥资金效率 远离保守投资观点 [6] - 科技板块主导行情 其他板块缺乏亮点 芯片国产化引领产业变革 持续成为市场焦点 [5]

寒武纪股价表现及市场影响 - 寒武纪股价盘中大涨至1242元 涨幅达20% [1] - 公司作为科创50指数权重股带动指数大涨8.4% [1] - 芯片半导体ETF及人工智能板块分别触及涨停和上涨7% [1] 股价超越茅台的潜在意义 - 寒武纪股价较茅台1462元仅差200元 存在超越可能性 [2] - 历史牛市均由核心标的引领 如茅台代表消费牛市/宁德时代代表新能源牛市 [4] - 股价超越现象反映资本市场对科技驱动经济转型的认可 [4] 科技板块成为市场核心 - 寒武纪现象预示科技成为本轮牛市主导力量 [5] - 芯片板块强势表现为整个科技行业打开想象空间 [5] - 市场更愿为技术创新而非传统品牌溢价买单 [4] 市场整体表现 - 沪指收于3825点 单日涨幅1.45% [5] - 创业板指数大涨3.4% 超市场预期 [5] - 踏空资金通过权重股驱动科创板产生双重赚钱效应 [1]