货币政策操作 - 人民银行开展4958亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日有1707亿元逆回购到期，实现净投放3251亿元 [1] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor下跌5.30BP至1.4670%，7天Shibor下跌2.40BP至1.5960%，14天Shibor下跌9.30BP至1.6350% [1] - 1个月Shibor微涨0.40BP至1.5490%，3个月Shibor微涨0.10BP至1.5600%，6个月Shibor上涨0.20BP至1.6130% [2] - 9个月Shibor上涨0.40BP至1.6320%，1年期Shibor上涨0.30BP至1.6420% [2] 质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行5.5BP至1.4621%，成交额减少1492亿元；R001下行6.2BP至1.4907%，成交额减少1411亿元 [5] - DR007加权平均利率下行7.2BP至1.5806%，成交额增加224亿元；R007下行6.7BP至1.6264%，成交额减少717亿元 [5] - DR014加权平均利率下行3.0BP至1.6388%，成交额增加15亿元；R014下行5.1BP至1.6168%，成交额减少161亿元 [5] 资金面情况 - 早盘资金面均衡后转松，隔夜成交利率从1.55%降至1.50%附近，7天跨月利率从1.65%-1.70%降至1.60%-1.65% [13] - 午后资金面延续宽松，隔夜押利率存单融出在1.46%-1.48%，尾盘隔夜最低成交至1.40% [13] 同业存单市场 - 当日发行77只同业存单，实际发行量1328.1亿元，交投集中在3M-6M和1Y期限 [14] - 二级市场收益率整体下行，1M国股收1.57%下行1BP，3M国股收1.585%下行0.5BP，6M国股收1.64%下行1BP [14] - 9M国股收1.66%下行1BP，1Y大行收1.6575%下行1.25BP [14] 保险行业动态 - 前6月保险行业保费收入3.735万亿元同比增长5.3%，人身险公司保费2.77万亿元增长5.4% [16] - 寿险业务6月单月保费同比增长21%，扭转年初颓势 [16] - 青岛保险业实现保费收入452亿元同比增长8.31% [16] 银行业数据 - 青岛银行业贷款余额3.34万亿元较年初增加1527亿元，存款余额2.85万亿元较年初增加1517亿元 [16] 金融监管政策 - 五部门联合发文规范交通安全统筹，要求打击假借统筹名义的犯罪行为 [16] - 明确保险公司和中介机构不得与从事机动车统筹的非持牌机构合作 [16]

公开市场操作 - 人民银行20日开展1612亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日净回笼413亿元（因到期2025亿元）[1] - 本周累计净回笼799亿元（逆回购操作9603亿元，到期10402亿元）[1] 银行间利率动态 - 隔夜Shibor微升0.10BP至1.3680%，7天Shibor升0.50BP至1.5290%，14天Shibor显著上行6.10BP至1.7190%[1][2] - 质押式回购市场隔夜利率DR001/R001分别上行0.3BP/0.7BP至1.3742%/1.4478%，成交额减少255亿元/1477亿元；DR007/R007下行5.0BP/1.1BP至1.4941%/1.591%，成交额分化（DR007增157亿元，R007减431亿元）[4] 资金面与同业存单 - 早盘资金偏紧后转松，隔夜押利率存单成交从1.55%-1.60%降至尾盘1.40%-1.45%[10] - 同业存单发行133只，实际发行量1704.4亿元，二级市场收益率波动较小（1Y国股收1.6375%，下行0.25BP）[11] 政策与市场动态 - 1年期与5年期LPR分别维持3.0%和3.5%不变[13] - 内地与香港快速支付系统互联互通启动，首批参与机构包括六大国有银行及六家香港银行[13] - 货币经纪公司业务范围扩展至撮合货币、债券、外汇等市场交易，并可提供数据信息服务[13] - 中国再保险集团被认定为首家国际活跃保险集团[14] - 商业银行市场风险管理新规要求附属机构风险政策适配法律差异[14] - 中国银行拟向中银欧洲增资不超过3亿欧元[14]

公开市场操作 - 人民银行开展1986亿元7天逆回购操作，利率持平于1.40%，当日有4545亿元逆回购到期，实现净回笼2559亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 短期品种连续窄幅下跌，隔夜Shibor下跌1.60BP至1.3620%，7天Shibor下跌0.10BP至1.4960%，14天Shibor下跌1.20BP至1.5440% [1] 银行间质押式回购市场 - 整体利率连续小幅下跌，成交量回升，DR001加权平均利率下行1.4BP至1.3631%，成交额增加1517亿元；R001加权平均利率下行0.8BP至1.4107%，成交额增加2834亿元 [4] - DR007加权平均利率下行0.6BP至1.5063%，成交额增加205亿元；R007加权平均利率持平于1.5424%，成交额增加2946亿元 [4] - DR014加权平均利率上行0.1BP至1.5398%，成交额增加36亿元；R014加权平均利率下降0.2BP至1.5829%，成交额增加122亿元 [4] 资金面情况 - 资金面呈现均衡态势，早盘大行国股行融出，隔夜押利率存单开盘成交在加权至加权+5bp或1.50%附近，7天期限成交在1.52%附近，14天期限成交在1.58%附近 [8] - 公开市场操作后资金面边际略微收敛，午后维持均衡态势，尾盘隔夜押利率最低成交至1.43%，押存单最低成交至1.48% [8] 同业存单市场 - 当日有185只同业存单发行，实际发行量3651.0亿元，一级存单交投情绪活跃，二级存单交投活跃且收益率主要呈下行趋势 [9] - 1M国股日终收在1.63%，较昨日下行约1BP；3M国股持平于1.635%；6M国股下行0.25BP至1.6425%；9M国股持平于1.67%；1Y国股上行0.5BP至1.675% [9] - 1Y-1M曲线利差为4.5BP，较昨日拉宽1.5BP；1Y-3M曲线利差为4BP，较昨日拉宽0.5BP [9] 其他行业动态 - 香港金融业(银行除外)2025年第一季业务收益同比显著增长32.5% [11] - 中国进出口银行吉林省分行原党委委员、副行长郑鹏因严重违纪违法接受纪律审查和监察调查 [11]