市场表现与行情 - 年前最后一个交易周A股半导体设备板块表现活跃，半导体设备ETF盘中持续走强，截至发稿上涨2%，实时成交额近1亿元[1] - 成份股涨幅显著，华海诚科大涨7%，江丰电子、中船特气涨超6%，寒武纪、华峰测控、中科飞测等多股涨超4%[1] 公司业绩表现 - 受AI及算力产业发展、产业进入高景气周期、产品持续涨价等因素驱动，以存储为代表的半导体上市企业业绩大多实现增长[3] - 截至2月8日，半导体设备ETF标的指数中证半导体多家成份股披露业绩预告，前十大成份股中寒武纪、中科飞测均实现净利扭亏为盈，预计同比增长上限分别为575.31%、724.72%[3][4] - 中微公司预告净利润上限为21.80亿元，同比增长上限34.93%；长川科技预告净利润上限为14.00亿元，同比增长上限205.39%；安集科技预告净利润上限为7.95亿元，同比增长上限48.98%[4] - 华峰测控预告净利润上限为5.94亿元，同比增长上限78.00%；江丰电子预告净利润上限为5.11亿元，同比增长上限27.50%[4] - 部分公司业绩出现下滑，沪硅产业预告净利润上限为-12.80亿元，芯源微预告净利润上限为0.76亿元但同比下降62.53%[4] 行业驱动因素与市场前景 - 全球存储芯片市场的供需紧张格局是半导体设备、材料领域利润放量的核心催化之一[4] - 在AI服务器需求爆发式增长的推动下，DRAM与NAND闪存合约价格持续攀升，根据Trend Force，2026年第一季度DRAM合约价预计环比上涨55%至60%，NAND闪存价格预计上涨33%至38%[5] - 存储芯片价格的强劲上涨改善了制造商的盈利能力，进而驱动其扩大资本开支以扩充产能，半导体设备需求因此获得强劲且确定的拉动力[5] - 国内存储龙头厂商的扩产计划为国产涂胶显影、量测、刻蚀及薄膜沉积等设备提供了明确的百亿级市场机会[5] - 在AI算力需求与自主可控战略共同驱动的长周期下，半导体设备、材料板块的景气度与确定性或将持续凸显[7] 行业竞争格局 - 半导体设备行业内部正经历深刻的格局重塑，“马太效应”日益凸显[6] - 随着国产替代进入从“技术突破”到“批量供应”的深水区，下游晶圆厂对设备的可靠性、稳定性及工艺支撑能力提出了更高要求，导致行业呈现显著分化[6] - 头部平台型企业凭借技术、资金和客户优势业绩持续高增，并通过并购加速完善产品线，构建平台化能力，“强者恒强”的产业集中度提升使得投资逻辑进一步向已具备规模优势和核心技术的头部企业收敛[6] - 半导体设备ETF跟踪中证半导体产业指数，成分股高度集中于半导体设备、材料及集成电路设计领域（>90%），前十大成份股权重合计约75%，集中覆盖了北方华创、中微公司、中芯国际、海光信息等产业链各环节的龙头公司[6]

大宗商品与黄金市场剧烈波动 - 近期黄金价格波动显著加剧，国有六大行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）相继通过提高业务门槛、增设风险测评要求等方式强化黄金投资业务风险管控 [1] - 2月2日国内期货市场遭遇重挫，沪银、铂、钯、沪铜、沪铝、沪镍、沪锡、铝合金、碳酸锂、国际铜、不锈钢、原油、燃料油等13个期货品种集体跌停 [1] - 行业人士分析本轮大宗商品暴跌由前期涨幅过大、杠杆资金高度集中、交易结构脆弱等因素导致，消息扰动下多头踩踏形成并被程序化交易放大 [1] - 金属盘中重挫，伦敦现货黄金一度跌10%，现货白银盘中曾跌超10%，伦锡收跌10%，伦镍跌超6%，伦铜跌超2% [15] 央企及部分行业公司业绩表现 - A股央企控股上市公司2025年业绩预告密集披露，共有110余家业绩“预喜”，其中23家实现归母净利润扭亏为盈、46家净利润同比增长、41家亏损幅度收窄 [2] - 军工、钢铁、化工等行业央企表现亮眼 [2] - 存储市场自2025年三季度起迎来涨价行情，DRAM与NAND闪存现货价格累计上涨超过300% [3] - 机构预测2026年第一季度NAND闪存产品价格将上涨33%-38%，一般型DRAM价格将上涨55%-60% [3] - 截至2月2日，41家存储概念公司中25家披露业绩预告，其中16家预喜，多家公司在2025年第四季度业绩提升明显 [3] - 大亚圣象预计2025年归母净利润1000万元，同比下降92.81%，扣非净利润亏损1800万元，主因地板与人造板产销量下滑、营业收入下降及计提减值准备 [11] 私募与量化投资行业格局 - 证券私募行业处于关键转折点，百亿私募达118家，量化私募数量首次超过主观私募成为行业主力 [2] - 头部机构管理规模普遍超过500亿元，行业分化加速，外资与险资深度布局 [2] 电力与能源市场动态 - 中国电力企业联合会预计2026年全社会用电量同比增长5%至6% [4] - 2025年我国年度全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时大关，达10.37万亿千瓦时，7月份月度用电量首次突破1万亿千瓦时 [5] - 预计太阳能发电装机规模将首次超过煤电装机规模 [5] - 原油两连跌至一周低位，至少收跌超4%，创七个月最大跌幅 [15] 农业与化工产品市场 - 春耕备耕时节，化肥市场呈现结构性上涨，尿素市场均价达1755元/吨，月环比上涨2.16%，同比上涨3.53% [3] - 磷肥涨势明显，55%磷酸一铵月均价格3873.82元/吨，环比上涨2.49%，同比涨幅高达28.79%；64%磷酸二铵月均价格4366.05元/吨，环比微涨0.42%，同比上涨12.56% [3] 科技与创新进展 - 中国航天科技集团十一院研制的全球首款混合动力无人运输机彩虹YH-1000S成功首飞，是国内无人机产业与汽车产业核心技术跨界融合的重要创新 [6] - 美国研究团队开发出“四联”血液标志物检测方法，有望实现胰腺导管腺癌的早期诊断 [6] - 瑞士研究团队通过激光束成功实现了一种特殊铁磁体的极性翻转，为开发可调谐光电子电路提供可能 [6] - 自动驾驶公司Waymo完成160亿美元融资，投后估值达1260亿美元，2025年其年度出行量增长两倍多至1500万次 [7] - 马斯克称星舰V4将增加3台真空发动机，使全栈发动机总数达42台 [7] 消费与零售行业动态 - 宜家中国自2月2日起停止运营上海宝山、广州番禺、天津中北等七家线下门店，战略转向精准深耕，计划两年内开设超十家小型门店 [8][9] - 沃尔玛前中国副首席执行官兼山姆会员商店总裁文安德自2026年2月起担任麦德龙中国顾问 [9] 金融市场风险事件 - 深圳水贝黄金平台“云点当”爆雷，公司称一次性兑付只能拿到40%，专家表示其交易行为实为与客户对赌 [9] - 市场上出现被称为“租机贷”的高息贷，通过手机租赁变现，通常年化利率超过100%，部分甚至超过300% [5] 公司资本运作与人事变动 - 天仪空间科技股份有限公司于2026年2月3日启动上市辅导，拟首次公开发行股票并上市 [10] - 梦金园获得香港联交所批准其4000万股H股全流通上市 [11] - 山金国际副总经理张天航因个人原因辞职，公司聘任王俊新为副总经理 [12] - 中兴通讯拟出资1.17亿元认购建兴湛卢基金份额，该基金规模3亿元，拟投资于新一代信息技术、新能源、人工智能、先进制造领域 [13] - 华谊兄弟电影有限公司及其法定代表人王忠磊（王中磊）新增一则限制消费令，此前该公司因此案被执行599万余元 [9] 全球股市与资产表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨1.05%，标普500指数涨0.54%，纳指涨0.56% [14] - 苹果涨约4%领涨科技巨头，谷歌反弹近2%创历史新高，英伟达跌近3% [14] - 离岸人民币盘中涨破6.94，靠近将近三年来高位 [14] - 加密货币盘中转涨，比特币盘中跌破7.5万美元后一度反弹超6% [14]