行业趋势与市场表现 - 新能源商用车渗透率连续两个月超过30%，标志着行业从政策驱动转向市场驱动[2][3] - 2025年前10个月新能源商用车国内销量64.90万辆，同比增长60.20%，增速远高于新能源乘用车的24%[2] - 2025年10月新能源商用车渗透率达30.90%，较2024年10月的24.40%显著提升，与新能源乘用车渗透率（57.60%）的差距明显缩小[9] - 2025年前三季度新能源商用车出口6.40万辆，同比增长高达1.5倍，增速优于新能源乘用车出口[10] 主要参与者动态 - 比亚迪首次参展中国国际商用车展，带来新能源轻卡、重卡、客车等产品，并全球首发一款纯电产品，彰显其进军该领域的雄心[5] - 东风股份提出“到2030年，东风轻型车新能源渗透率将超过60%”的战略目标[5] - 中集车辆发布《构建EVRT生态圈》主题演讲，提出以“纯电动头挂列车+运营保障基站”为核心的生态战略[6] - 中集车辆推动“汉诺威计划”，旨在联合产业链伙伴构建EVRT生态圈并重新定义全球TCO[6] 新能源重卡细分市场 - 新能源重卡是推动渗透率提升的关键车型，2025年前三季度销量13.70万辆，同比增长184.10%[12] - 2025年前三季度新能源重卡渗透率达24.10%，超越新能源轻卡成为领先细分市场[12] - 新能源重卡的经济性提升（TCO优势）和政策扶持是驱动其增长的双轮动力[12][13] - 纯电动牵引车在达到一定里程数后TCO具有明显优势，未来随着电池成本下降，经济性将进一步凸显[13] 技术发展与行业生态 - 新能源商用车已完成从0到1的突破，正处于从1到N的规模化、全球化爆发前夜[7] - 乘用车领域的新能源技术向商用车迁移，叠加商用车自身技术突破，推动行业进入技术成熟期[10] - 行业面临车辆技术瓶颈、保障体系缺位、用户全生命周期价值未闭环等系统性挑战[14] - 构建创新生态圈（如EVRT）而非简单技术叠加，被视为破解行业发展困境的关键[14][15]

行业趋势：新能源商用车渗透率加速提升 - 2025年前10个月，新能源商用车国内销量64.90万辆，同比增长60.20%，增速远高于新能源乘用车24%的增长率 [2] - 2025年10月，新能源商用车单月渗透率达30.90%，连续两个月站稳30%上方，标志着行业从政策驱动转向市场驱动 [2][3] - 2024年10月至2025年10月，新能源商用车渗透率从24.40%提升至30.90%，与乘用车渗透率的差距显著缩小 [8] 市场表现：新能源重卡成为核心驱动力 - 2025年前三季度，新能源重卡销量13.70万辆，同比增长184.10%，渗透率达24.10%，超越新能源轻卡成为领先车型 [10] - 新能源重卡渗透率快速提升，从2023年的5.50%增至2025年前三季度的24.10%，主要受经济性提升和政策双轮驱动 [10][11] - 2025年前三季度，新能源商用车出口6.40万辆，同比增长高达1.5倍，增速优于新能源乘用车出口 [9] 企业动态：主要厂商战略布局与产品发布 - 比亚迪首次参展中国国际商用车展，发布新能源轻卡、重卡、客车等拳头产品，并全球首发一款纯电产品，彰显进军商用车领域雄心 [4] - 东风股份提出"到2030年，东风轻型车新能源渗透率将超过60%"的战略目标，并举行新品牌、新产品、新战略发布会 [4] - 中集车辆发布《构建EVRT生态圈》主题演讲，推出"汉诺威计划"，旨在构建纯电动头挂列车与运营保障基站协同发展的产业生态圈 [5][12] 行业生态与技术发展 - 新能源商用车技术迎来成熟期，乘用车领域新能源技术向商用车迁移，核心指标显著优化，中国商用车新能源化在全球处于引领地位 [9] - 纯电动重卡TCO在达到一定里程后具有明显优势，未来随着电池成本下降，经济性将进一步凸显 [11] - 行业面临车辆技术瓶颈、保障体系缺位等挑战，需通过生态革命构建新标准，而非简单技术叠加 [12]

行业趋势与市场表现 - 新能源商用车销量持续攀升，2024年1至9月国内销量达56.6万辆，同比增长61.4% [1] - 同期商用车整体销量为311.7万辆，同比增长7.8%，新能源渗透率大幅提升 [1] - 2025中国国际商用车展上新能源展车数量远超燃油车，成为展会主旋律 [1] - 新能源重卡渗透率快速提升，为商用车新能源化贡献主要增量 [2] - 国家级政策首次提及推动新能源营运重卡规模化应用 [2] 新能源商用车渗透率提升的驱动因素 - 补贴政策向新能源车倾斜，新能源车更新补贴较燃油或天然气车高40%至75%不等 [1] - 成本下降与政策补贴叠加，使新能源商用车与油车的价差大幅缩小，购买经济性提升 [1] - 运输市场供求关系变化，在电动车适合的场景中，其综合效益明显优于油车 [1] 新能源重卡行业面临的系统性挑战 - 车辆技术存在瓶颈，同质化竞争导致价格战，“头挂设计分离”技术路线导致系统割裂，限制整车能效、动力与安全性提升 [3] - 补能基础设施不足且建设面临约束，车-站布局失衡，维修保养体系薄弱，严重影响出勤率 [3] - 用户全生命周期价值诉求未被满足，包括电池更换费用高、资产残值管理机制缺失、二手车市场不成熟等 [3] 行业未来发展方向与破解之道 - 行业未来在于构建“纯电动头挂列车+运营保障基站”协同发展的EVRT生态圈，而非简单的动力替换 [1][4] - 破解当前挑战需要一场彻底的生态革命，重心应放在以用户体验出发、以EVRT的TCO为基础考量的生态圈建设上 [4]

公司展会概况 - 中集车辆以“唯有星链”为主题参加2025中国国际商用车展 打造三大核心展区合计超2600平方米 [1] - 公司携旗下19款明星产品亮相 全方位呈现迈向高质量发展的最新成果与未来布局 [1] 公司战略与展望 - 公司董事长回顾“星链计划”实施历程及“反内卷”成果 并展望未来 [2] - 公司将乘势而起 在全国统一大市场和全球南方市场加速演化成“全价值链运营者” 加快构建“出海”新发展格局 [2] 新产品发布 - 公司重磅发布“唯有星链”半挂车2026年度车型 [2] - 聚焦细分场景需求 发布“欧冠M”系列液态食品运输罐车 该系列是融合欧洲技术的“移动保鲜仓” 具备重心降低、保温锁鲜、卸料零残余等技术突破 [2] - 推出“星辰风暴”车辆运输车 响应2025年7月专项治理行动方案 旨在提供合规、高效、安全、省心的车辆运输方案 [2] 创新技术与解决方案 - 公司全球首发工程型纯电动头挂列车的全套解决方案 包括完全正向研发的工程型纯电动半挂车产品平台 [3] - 解决方案包含全球首个“头挂一体”深度协同的平台架构 并构建运营保障基站 涵盖移动充电车、维修中心等设备以解决客户在便捷补能、维修、运营管理等痛点 [3] - 行业未来在于全面构建以用户体验出发、以EVRT的TCO为基础考量、“纯电动头挂列车+运营保障基站”协同的EVRT生态圈 而非简单追求动力替换 [3]