上市进程与市场地位 - 公司于10月24日通过深交所主板上市委会议，保荐机构为中金公司，拟募集资金18.6538亿元 [1] - 以集团口径计算，公司是国内第三大聚乙烯醇生产企业，已成为全国聚乙烯醇三大生产基地之一 [1] - 公司成立于2009年6月，拥有聚乙烯醇全产业链布局，业务涵盖PVA、聚乙烯醇特种纤维、醋酸乙烯、碳化钙等产品的研发、生产、销售 [1] 经营规模与产能 - 2024年公司聚乙烯醇产量为11.69万吨，占国内总产量比重约13%，产量位居行业前三 [1] - 公司电石产能为87万吨，占全国产能的2.06%，排名全国第8位 [1] - 2024年公司商品电石产销量超50万吨，占全国商品电石销量的2.86%，排名全国第5位 [1] 市场与客户 - 公司产品在国内销往29个省（自治区、直辖市），并出口至欧洲、南美洲、东南亚等40余个国家和地区 [2] - 公司与建滔集团、吉林化纤、东方雨虹、北元化工、唐山三友氯碱有限责任公司等下游大型客户建立了长期稳定的合作关系 [2] 技术与研发 - 公司核心技术覆盖聚乙烯醇聚合、醇解、精馏及母液回收，电石原料质量控制、冶炼设备改良、清洁生产等主要生产环节 [2] - 报告期内，核心技术产品收入占主营业务收入比重均在90%以上 [2] - 2022年至2025年1-6月，研发投入占营业收入的比例分别为2.01%、3.19%、3.22%和3.17% [3] 募集资金用途 - 募集资金净额将投资于七个项目，总投资额为187,788.42万元，拟使用募集资金186,538.34万元 [2] - 主要投资项目包括年产1.6万吨PVB树脂及年产1.6万吨PVB功能性膜项目（拟投资55,731.26万元）、年产6万吨水基型胶粘剂项目（拟投资35,112.35万元）以及补充流动资金项目（拟投资43,000.00万元） [2] 财务业绩 - 公司2022年、2023年、2024年及2025年1-6月营业收入分别为50.61亿元、37.83亿元、34.86亿元和17.97亿元 [2] - 同期净利润分别为8.07亿元、5.58亿元、5.20亿元和2.81亿元 [2] - 2025年1-6月营业收入同比提升1.81%，经营业绩止跌回稳 [2] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为623,579.57万元，归属于母公司所有者权益为487,428.04万元，资产负债率（合并）为20.69% [3]