内蒙古双欣环保材料股份有限公司 保荐机构（主承销商）：中金公司 发行情况： 上海誉帆环境科技股份有限公司 保荐机构（主承销商）：中信证券 | 股票代码+2 | 001369p | 股票简称。 | 双欣环保。 | | --- | --- | --- | --- | | 申购代码e | 0013690 | 上市地点。 | 深圳证券交易所。 | | 发行价格(元/股) P | 6. 850 | 发行市盈率。 | 16. 190 | | 市盈率参考行业。 | 化学原料和化学制品 | 参考行业市盈率(最 | 28. 750 | | | 制造业 | 新)。 | | | 发行面值(元) 。 | 10 | 实际募集资金总额 | 19. 660 | | | | (亿元)+ | | | 网上发行日期。 | 2025-12-19 (周五)e | 网下配售日期。 | 2025-12-19+ | | 网上发行数量(股)e | 60, 270, 000+ | 网下配售数量(股)。 | 147, 183, 4330 | | 老股转让数量(股)+ | -4 | 总发行数量(股)。 | 287, 000, 000w | | 申购数量上限(股) ...

上市注册批准 - 中国证监会于2025年11月7日同意内蒙古双欣环保材料股份有限公司首次公开发行股票并在深市主板上市的注册申请[1] - 公司IPO审核状态为“注册生效”，该结果于2025年11月5日生成[4] 公司基本信息 - 公司全称为内蒙古双欣环保材料股份有限公司，公司简称为双欣环保[4] - 公司是一家专业从事聚乙烯醇全产业链产品研发、生产、销售的高新技术企业，产品包括PVA、PVA特种纤维、VAC、电石等[6] - 以集团口径计算，公司是国内第三大聚乙烯醇生产企业，是全国聚乙烯醇三大生产基地之一[7] - 公司控股股东为双欣化工，持股比例为57.11%（发行前），实际控制人为乔玉华，合计控制62.10%的表决权[8] - 本次发行的保荐机构为中国国际金融股份有限公司，会计师事务所为立信会计师事务所，律师事务所为北京德恒律师事务所[4] 财务表现 - 公司2022年至2025年上半年的营业收入分别为506,138.28万元、378,325.31万元、348,621.48万元和179,698.38万元[9][10] - 同期扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为80,301.00万元、52,648.91万元、48,531.57万元和26,888.46万元[9][10] - 公司资产总额持续增长，从2022年末的480,079.00万元增至2025年6月30日的623,579.57万元[10] - 公司预测2025年度实现营业收入371,825.25万元，较2024年增长6.66%，预测净利润为52,498.01万元，较2024年增长0.76%[10] 发行与募资 - 公司预计融资金额为18.6538亿元[4] - 募集资金将投向7个项目，总投资规模为187,788.42万元，包括年产1.6万吨PVB树脂及膜项目、年产6万吨水基型胶粘剂项目、技术改造项目及补充流动资金等[11] - 募集资金使用旨在提高高附加值产品产能，增强技术实力，推动节能降耗，完善产业链布局[11]

上市进程与市场地位 - 公司于10月24日通过深交所主板上市委会议，保荐机构为中金公司，拟募集资金18.6538亿元 [1] - 以集团口径计算，公司是国内第三大聚乙烯醇生产企业，已成为全国聚乙烯醇三大生产基地之一 [1] - 公司成立于2009年6月，拥有聚乙烯醇全产业链布局，业务涵盖PVA、聚乙烯醇特种纤维、醋酸乙烯、碳化钙等产品的研发、生产、销售 [1] 经营规模与产能 - 2024年公司聚乙烯醇产量为11.69万吨，占国内总产量比重约13%，产量位居行业前三 [1] - 公司电石产能为87万吨，占全国产能的2.06%，排名全国第8位 [1] - 2024年公司商品电石产销量超50万吨，占全国商品电石销量的2.86%，排名全国第5位 [1] 市场与客户 - 公司产品在国内销往29个省（自治区、直辖市），并出口至欧洲、南美洲、东南亚等40余个国家和地区 [2] - 公司与建滔集团、吉林化纤、东方雨虹、北元化工、唐山三友氯碱有限责任公司等下游大型客户建立了长期稳定的合作关系 [2] 技术与研发 - 公司核心技术覆盖聚乙烯醇聚合、醇解、精馏及母液回收，电石原料质量控制、冶炼设备改良、清洁生产等主要生产环节 [2] - 报告期内，核心技术产品收入占主营业务收入比重均在90%以上 [2] - 2022年至2025年1-6月，研发投入占营业收入的比例分别为2.01%、3.19%、3.22%和3.17% [3] 募集资金用途 - 募集资金净额将投资于七个项目，总投资额为187,788.42万元，拟使用募集资金186,538.34万元 [2] - 主要投资项目包括年产1.6万吨PVB树脂及年产1.6万吨PVB功能性膜项目（拟投资55,731.26万元）、年产6万吨水基型胶粘剂项目（拟投资35,112.35万元）以及补充流动资金项目（拟投资43,000.00万元） [2] 财务业绩 - 公司2022年、2023年、2024年及2025年1-6月营业收入分别为50.61亿元、37.83亿元、34.86亿元和17.97亿元 [2] - 同期净利润分别为8.07亿元、5.58亿元、5.20亿元和2.81亿元 [2] - 2025年1-6月营业收入同比提升1.81%，经营业绩止跌回稳 [2] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为623,579.57万元，归属于母公司所有者权益为487,428.04万元，资产负债率（合并）为20.69% [3]