涉及的行业或公司 * 公司为网站建设与SaaS平台Wix com (WIX) [1] * 行业涉及网站建设、SaaS、人工智能应用开发及无代码/低代码平台 [3][4][12][16] 核心观点和论据 关于Vibe Coding与AI的战略观点 * Vibe coding被视为一种技术能力 但关键在于如何部署和应用 [5] * 公司认为在网站建设领域应用vibe coding需要更高水平的策划与监管 以确保网站符合无障碍法规、安全标准并避免系统漏洞 [6][7][9] * 公司视vibe coding为巨大机遇 计划在不久的将来将其整合进Wix生态系统 [9] * 公司看到了一个与网站建设相似的巨大 adjacent 市场机遇 即利用vibe coding为普通用户构建简单应用程序 这曾是企业专属的能力 [12][16] * 公司相信应用程序构建市场（通过Base 44进入）是一个独立的、可扩展其总目标市场（TAM）的互补性用例 [19][20] 关于收购Base 44的理由与整合 * 收购Base 44的原因是看到了明确的市场机遇 并且与其他市场参与者相比 其产品非常出色 [22] * 收购的关键因素包括文化契合度、共同的愿景与激情 以及创始人来自以色列的地理便利性 [23][24] * 收购单一创始人公司的好处包括谈判更简单快速、无需担心大量员工 以及整合更容易 [26][27] * 公司相信将Wix的机器（资源、体系）与Base 44结合能使其更快取得成功 [27] 关于投资与财务影响 * 对AI（如Base 44）的投资主要包含三部分成本：AI的直接成本（属于销货成本）、营销支出（与投资回报率TRI挂钩）以及研发等人力成本 [30][34][35] * AI成本模式被类比为Wix现有模式 初期伴随高增长会有成本 但长期来看成本会显著下降并趋于商品化 [32][33] * 大部分相关人力投入将来自Wix内部资源的重新优先排序 而非全部外部新聘 [36][37] * 对自由现金流的影响较小 因为预订收入增长非常快 [38] * 公司历史上主要依靠内部构建（build） 但愿意利用类似Base 44的并购机会来加速进程 不会进行收购狂欢 [41] * 公司已执行超过10亿美元的股票回购 承诺首先抵消股权激励的稀释 并旨在减少总股本数 在当前股价回调时看到了额外机会 [90][92] 关于业务运营与业绩表现 * 顶级流量趋势良好且在改善 新用户群7月份增长达20% 这主要归因于品牌实力带来的有机需求 而非宏观经济改善或提价 [44][45][47][48] * 7月份的20%增长数据不含Base 44的贡献 [49] * 对Studio编辑器的定价低于核心编辑器 原因是优先考虑采用率和增长 其用户多为为现有客户构建新项目的合作伙伴 [53] * 公司没有固定的提价节奏 大约每两年一次 决策基于研究、产品提供的价值、竞争对手定价以及整体互联网订阅业务环境 目标是既不最便宜也不最贵 [54][55] * 目前AI对平均用户收入（ARPU）的直接贡献尚不显著 其增长主要源于AI工具帮助客户采用更多付费商业解决方案（如邮件营销、谷歌广告）、交易总额（GPV）增长、商业业务成熟度提升 以及客户向更高价格、更偏向商业的订阅计划迁移 [58][59][60] * 合作伙伴业务（含Studio）依然非常重要且增长强劲 预计中期内将保持高增长 未来十二个月左右可能对Studio进行更重大的迭代升级 [62][63][64][66] * 让自助创建者（self creator）业务重回10%以上增长的关键是产品改进 即将推出重要新产品和更多工具 [69][71][72] * 生成式引擎优化（GEO）产品是针对AI智能体搜索的新举措 旨在帮助客户网站在变化的环境中更好地被发现 目前AI搜索带来的流量变化尚小 未构成阻力 [78][79][81][82] 其他重要内容 * 公司强调其核心原则是：消除技术壁垒、提供直观的用户界面、确保结果可靠、以及呈现专业的外观 [11] * 公司致力于充当技术层 代表中小型企业应对不断演化的技术挑战（如AI搜索） 这是其提供附加值并证明提价合理性的方式 [82][83] * 公司与所有主要大型科技公司保持着良好的关系 [88]

GoDaddy (GDDY) 2025 Conference September 03, 2025 08:50 AM ET Company ParticipantsYgal Arounian - Director - Internet Equity ResearchMark McCaffrey - CFOYgal ArounianAll right. Thanks, everyone, for being here. Got Mark McCaffrey, CFO of GoDaddy Inc., up next. Really looking forward to this conversation. Mark, thanks so much for being with us.Mark McCaffreyAs am I.Ygal ArounianGreat. We'll have some mics if anyone has any questions towards the end. Or if you really want to jump in, just raise your hand. Oh, ...

生成式AI消费应用生态趋势 - 整个生态趋于稳定 网页端榜单仅有11个新进入者 相比2025年3月的17个新上榜者有所减少 移动端新增数量明显更多 主要因App Store对ChatGPT仿制品整顿为原创应用腾出空间[6][9] - 用户留存表现积极 早期数据显示vibe coding用户会持续留存或扩大使用范围 美国头部vibe coding平台用户注册后数月收入留存率保持在100%以上[6][38] - 全球覆盖范围扩大但集中度高 连续上榜的14家公司来自五个国家：美国、英国、澳大利亚、中国及法国[6][54] 头部产品竞争格局 - ChatGPT保持领先地位 网页端排名第一 移动端月活跃用户数(MAUs)排名第一[5][7][16] - Google产品表现突出 Gemini网页访问量约为ChatGPT的12% 排名第二 AI Studio首次亮相跻身前十 NotebookLM排名第13 Google Labs排名第39 移动端Gemini MAUs接近ChatGPT一半 其中90%来自Android平台[16][19][22] - Grok增长显著 网页端排名第四 移动端从零起步达到超过2000万MAUs 排名第23 2025年7月推出Grok 4后使用量攀升近40%[23] - Meta增长温和 Meta AI网页端排名第46 未进入移动端榜单 增长速度远慢于Grok[25] - DeepSeek和Claude增长趋缓 DeepSeek移动端较峰值下滑22% 网页端自2025年2月峰值下降超40% Perplexity保持强劲增长[25][28] 中国市场特点 - 本土产品主导市场 网页端前三名中国产品均拥有中文网站 超过75%流量来自中国 包括Quark(排名第9)、豆包(排名第12)、Kimi(排名第17)[31] - 监管环境形成壁垒 非中国开发的通用LLM assistant在中国被屏蔽或使用受限 AI服务需完成备案并取得许可证[31] - 产品出口全球 七家公司符合"出口"特征 绝大多数使用量来自其他国家 部分工具在中国境内被屏蔽 包括DeepSeek、海螺、可灵、SeaArt、Cutout Pro、Manus和Monica[34] - 移动端集中度更高 50款应用中预计22款由中国开发 仅3款主要在中国使用 美图公司贡献5款上榜产品 字节跳动推出多款应用包括豆包、Cici、Gauth和Hypic[35] Vibe Coding崛起 - 平台进入主流榜单 Lovable和Replit首次进入主榜单 Bolt位列Brink List(距离入榜仅一步)[36] - 推动生态流量增长 Replit和Lovable发布的网站流量归入replitapp和lovableapp 两者均拥有可观流量 数据库服务商Supabase流量与vibe coding平台崛起同步 过去九个月增长显著加快[41][46] 持续领先企业(All Stars) - 十四家公司全部五期上榜 涵盖多样化AI应用包括通用assistant、陪伴类、图像生成、图像与视频编辑、语音生成、效率工具及模型托管[50][53] - 模型策略分化 五家公司拥有专有模型 七家公司使用其他公司API可调用模型或开源模型 两家为模型聚合平台[54] - 融资状况多样 除Midjourney(自力更生)和Cutout Pro(未进行融资)外 其余均完成风险投资融资[54] - 五家公司近期势头强劲 包括Claude、DeepAI、JanitorAI、Pixelcut和Suno[58]

个人营销事件 - 网友Ömer Öztok向OpenAI投递CEO职位申请 并公开所谓的官方拒绝信 引发社交媒体广泛传播 [1][6][8] - 申请信中提出用ChatGPT Agent替换全部高管团队（除自己外） 挖角Meta整个AI团队并提供终身ChatGPT Plus会员 收购Google仅为其品牌名称 基于个人推文训练GPT-6模型 并要求获得公司50%股份 [8][9] - 该事件被网友认定为复制粘贴式整活营销 类似模板曾出现在Supercell和Minecraft等品牌 实际为个人及公司品牌曝光策略 [10][12][14] 公司背景信息 - Ömer Öztok为网络安全公司Sondra的联合创始人 该公司专注于解决vibe coding领域的安全漏洞问题 据称顶级vibe coding网站常被非专业黑客在15分钟内攻破 [12] - 其个人履历包括在欧洲顶尖风投机构e2vc兼职 曾在土耳其增长最快公司ikas担任增长与市场职务 目前于斯坦福大学从事相关研究 [12] - 本次事件使Sondra公司获得显著品牌曝光 网友在LinkedIn等平台积极互动 部分评论表示支持并调侃"这是OpenAI的损失" [10][12][13]

榜单概况 - 风投机构a16z发布第五版全球前100大生成式AI消费级应用榜单 涵盖网页端和移动端各50强产品[2][5] - 榜单数据来源为第三方机构Similarweb网页流量和Sensor Tower移动端MAU 被视为行业晴雨表[11] - 榜单覆盖两年半用户行为数据 行业生态趋势趋于稳固[8] 市场竞争格局 - OpenAI的ChatGPT稳居双榜榜首 但竞争对手谷歌Gemini、xAI的Grok和Meta AI等正在快速追赶[3] - 谷歌有4款产品首次独立上榜 包括AI Studio、NotebookLM、Google Labs和Gemini 显示其AI产品矩阵逐渐形成[22][25] - Grok移动端MAU已超2000万 2025年7月Grok 4上线推动用户环比增长40%[28] - Gemini网页端流量为ChatGPT的12% 移动端MAU接近ChatGPT一半 其用户近90%来自Android[27] - Meta AI表现平平 网页排名第46 未进入移动顶级应用榜单[28] 中国厂商表现 - 网页榜前20中有三家主要服务中国用户：第9名夸克(阿里)、第12名豆包(字节)、第17名Kimi(月之暗面)[15] - 移动端50强中有22款出自中国厂商 仅3款主要服务国内用户 大量集中在图片/视频领域[21] - 出海产品包括DeepSeek、Hailuo、Kling视频生成、SeaArt图像生成、Cutout Pro图像编辑等主要服务海外用户[19] - 美图系产品包括美图秀秀、BeautyPlus、BeautyCam、Wink、Airbrush；字节系产品包括Doubao、Cici、Gauth教育、Hypic图像视频编辑[22] 新晋者变化 - 网页端仅有11个新应用进入榜单 低于2025年3月的17个新晋者[9] - 移动端新进入者14个 与应用商店清理ChatGPT仿冒应用直接相关[10] - 网页端新晋者包括Grok第4、Quark第9、Qwen3第20等[10] - 移动端新晋者包括AI Gallery第3、Wink第17、YouCut第22等[11] 全明星企业分析 - 五期网页榜中从未缺席的14家全明星公司来自五个国家：美国、英国、澳大利亚、中国、法国[47][50] - 5家拥有自主研发基础模型 7家依赖开源模型/第三方API 2家为模型聚合平台[49] - 涵盖通用助手、陪伴型AI、图像视频生成、语音生成、生产力工具、模型托管与社区等多个细分领域[50] 新兴赛道观察 - Vibe coding领域呈现增长 Lovable和Replit首次出现在主榜单[33] - 某顶级vibe coding平台的美国用户群体在注册后几个月内收入留存率超过100%[38] - 用户构建发布的应用带动Replit和Lovable自身域名流量 周边技术栈如Supabase流量激增[42] 潜力股企业 - 边缘榜候选企业包括网页端PixAI、Bolt、Blackbox AI等和移动端Talkie、Seekee、Photo AI等[54][58] - Lovable从上一期网页端边缘榜跃升至本期第22名[56] - 移动端PolyBuzz和Pixverse从边缘榜进入核心排名[57]

核心观点 - Claude Code (CC) 在 AI 辅助编程领域展现出显著优势，尤其在迭代速度和全局项目理解上远超传统编辑器 AI [7][9][12] - 使用 CC 需适应 "vibe coding" 模式，减少人为干预可提升效率，但需平衡开发速度与思考空间 [8][9] - CC 擅长代码分析、架构设计和快速原型开发，但在精确重构和冷门语言支持上存在局限 [13][15] - 任务拆解和上下文管理是高效使用 CC 的关键技能，200k 上下文窗口限制需通过 subagent 和文档化应对 [24][26][29] - 行业呈现加速迭代趋势，AI 工具普及导致竞争加剧，传统手工开发模式面临挑战 [7][8] 产品迭代 - CC 一个半月内推出自定义命令、Hooks、Subagent 等新功能，更新频率远超传统软件开发周期 [7] - Anthropic 通过垂直整合实现"软硬件一体"优化，形成类似苹果生态的竞争优势 [16] - 行业整体迭代速度惊人，几天完成产品成为可能，但导致竞争白热化 [7][8] 技术对比 - 命令行工具相比编辑器 AI 具有全局视野优势，避免文件级局限和同步问题 [9][10] - CC 模型质量和 token 用量优势带来质变，其他工具如 Codex/Gemini 暂未形成威胁 [5][11][16] - Opus 模型效果显著优于 Sonnet，但成本高 5 倍，需根据任务复杂度选择 [49][50] 使用策略 - Plan Mode 适合已有架构项目，"先干起来"模式更适合探索性开发 [17][18] - 小步迭代优于一次性生成，可保持代码可控性和质量 [23][26] - 需建立编译-测试-提交的标准化流程，TDD 可显著提升生成代码质量 [39][41] 效率工具 - 重复 prompt 应转化为 Command，如 /test-and-fix /review 等标准化指令 [31][34] - MCP 扩展可补充领域知识，如 Apple 文档、JIRA 集成等特定场景支持 [35][36][38] - 语音输入配合 AI 转译可提升交互效率，实现多语言无缝切换 [43][47] 行业趋势 - AI 辅助开发正在改变编程本质，形成新的"vibe coding"思维模式 [55] - 算力限制和用户激增导致服务质量波动，weekly 限制反映基础设施瓶颈 [53][54] - 开发者需在效率提升与工作生活平衡间寻找新 equilibrium [8][55]

AI编程革命 - Cursor将编程从技术操作转变为与AI合作的创作过程 程序员转型为任务设计师 主导AI代理完成复杂构建工作 [4] - 未来编程语言可能演变为高阶抽象的人机对话语言 直接与AI交互 突破传统低级语言限制 [4] - AI在编程领域的进步关键在于逐步融入工作场景 提升效率同时保持人类创造力和判断力 [4] Cursor产品特性 - 提供预测型协助和虚拟对桌程序员两种工作模式 前者实时预测未来20分钟操作 后者可委派子任务独立完成 [9] - 底层模型每天执行超10亿次推理调用 成为全球写生产级代码最多的语言模型之一 已迭代至第4-5代 [18] - 自研super autocomplete模块 与同类工具形成差异化优势 用户产生"用了就回不去"的依赖感 [18][19] 技术演进路径 - 编程场景特别适合AI发展 因其文本基础、海量开源数据、结果可验证等特性 形成快速反馈闭环 [20] - 当前技术瓶颈在于模型持续学习能力 扩展上下文窗口和训练模型两种方法均存在局限性 [25][26] - 多模态能力将成为关键突破点 需结合可视化调试等非文本交互 才能处理复杂开发流程 [26] 行业影响 - 专业程序员仍为核心用户群 但非技术人员轻量级贡献(vibe coding)呈现增长趋势 [23] - AI使过去8小时工作缩短至5-6小时 但代码库复杂度抵消部分效率红利 总工时未显著减少 [22] - 未来1-2年内 20-25%编程工作可由AI独立完成 但完全替代仍需突破架构设计和长流程执行等障碍 [24][27] 公司运营 - 团队规模150人 采取小而精策略 计划验证2000人以下打造深远影响科技公司的可能性 [30][31] - 创始团队专注技术与研发 工程人员配置远超行业平均 保持产品绝对优先的文化 [32][33] - 采用决策透明机制 按影响程度分级处理 高影响可逆决策快速推进 高影响不可逆决策谨慎评估 [37] 商业模式 - 定价机制从按调用次数改为按计算资源消耗 反映AI使用强度差异 Top5%用户消耗量达中位用户数十倍 [46][51] - 编程场景AI调用强度显著高于对话类产品 成本结构更接近AWS而非传统SaaS模式 [48][49] - 需平衡重度用户需求与普通用户体验 未来将强化资源消耗可视化 改善沟通策略 [47] 长期愿景 - 两年目标实现多AI代理并行处理复杂任务 构建新型软件协作体验 人类仅介入关键决策点 [60] - 推动编程语言进化 发展高阶抽象表达 形成兼具自然语言亲和力与系统精确控制的新界面 [61][63] - 不追求纯对话框式编程 而是重构人机交互底层 使逻辑可视化和精细操作成为可能 [62][63]

核心观点 - Fiverr推出全新品牌宣传活动 推广其扩大的vibe coding服务 强调AI生成原型与人类专家协作的重要性 通过幽默广告揭示单纯依赖AI开发应用的局限性 并展示平台如何连接创作者与专业自由职业者完成项目落地[1][2][3][4][5][6] 服务扩展 - 公司新增vibe coding服务 面向无编码经验的个体创业者、小企业主、初创公司创始人 提供从概念到功能完备产品的转化支持[2] - 具体服务涵盖部署支持、漏洞修复、后端与数据库集成、设计优化、API集成以及项目生产就绪化[2] - 平台通过输入创意自动生成详细简报 匹配合适开发者并提供成本估算 加速项目启动[5] 技术协作定位 - 强调AI擅长快速创建原型 但技术瓶颈如扩展性问题、程序错误和高级功能实现常导致项目失败[5] - 公司通过审核认证的专家开发者解决这些问题 这些专家在Loveable、Bolt和Base44等平台拥有经验 能将概念验证转化为可扩展的可靠产品[5] - 公司持续传达AI与人类人才协同工作的核心信息：AI开启可能性 而技能型人才将想法变为现实[6] 品牌营销策略 - 新广告以1980年代热门歌曲《Nothing's Gonna Stop Us Now》为背景 通过会唱歌的牛油果动画形象 幽默展示AI开发应用的便捷性与潜在失败[3][4] - 这是公司系列幽默品牌活动的最新作品 2023年因音乐剧《Nobody Cares That You Use AI》和《纽约时报》整版公开信而病毒式传播 2021年超级碗广告曾模仿著名的四季酒店新闻发布会[6] 平台能力 - 公司运营全球领先开放平台 连接顶尖人才与尖端技术 覆盖超过750个技能类别的专家自由职业者以及一流GenAI模型和智能体[7] - 服务对象从小型企业到财富500强企业 数百万用户信任其在软件与AI开发、数字营销、金融、商业咨询、视频动画等领域的项目执行[8]

公司估值与融资 - 估值接近百亿 最新一轮融资高达9亿美元 [1] - 公司是今年风头最劲的AI产品 创造了「vibe coding」理念 [1] 产品理念与技术方向 - 目标是发明新型编程方式 通过描述需求直接构建软件 [3][4] - 专注于帮助专业程序员 目前AI生成代码占比40%-50% [5] - 产品从编辑器底层构建 而非浏览器插件 以实现对未来编程形态的完全控制 [38] - 每天处理超过5亿个模型调用 具备大规模推理能力 [27] 行业发展与市场定位 - AI编程领域存在十几家竞争者 但公司凭借前瞻性产品路线脱颖而出 [38] - 2022年是关键转折点 从CAD领域转向编程领域 因对自身专业更熟悉且数据更丰富 [24][30] - 坚信模型能力将持续快速提升 产品设计始终围绕"扩展法则"规划 [35][37] 技术挑战与解决方案 - 面临代码库规模与上下文窗口限制的瓶颈 1000万行代码约1亿token [9] - 需要解决持续学习与长期背景知识获取的问题 [9] - 用户界面设计是关键挑战 需平衡高层次控制与细节编辑能力 [10] 未来展望 - 预计5-10年内编程方式将发生根本性变革 [4] - 专业开发者效率将大幅提升 千人规模项目进展速度有望加快 [15] - 非软件公司将更容易获得定制化开发能力 降低工程门槛 [17]