公司上市计划 - 公司计划全球发售约2.41亿股股份，其中香港发售2405.72万股，国际发售约2.17亿股 [1] - 招股期为2025年12月9日至12月12日，预期定价日为12月15日，预计于12月17日在联交所开始买卖 [1] - 发售价范围为每股5.95至6.95港元，每手买卖单位为400股，联席保荐人为摩根大通及国泰君安国际 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是持牌数字资产平台，提供交易促成、链上服务及资产管理服务，并具备发行和流通代币化现实世界资产的能力 [2] - 公司已推出可扩展且具互操作性的Layer 2基础架构HashKey链，专为支持链上迁移而设计 [2] - 按2024年交易量计，公司是亚洲最大的区域性在岸平台，同时是亚洲最大的链上服务提供商（按质押资产计）和最大的数字资产管理机构（以在管资产计） [2] 基石投资者 - 公司已与基石投资者订立协议，基石投资者同意认购总额为7500万美元（约5.84亿港元）的发售股份 [3] - 假设发售价为6.45港元（中位数），基石投资者将认购9053.6万股发售股份 [3] - 基石投资者包括瑞银资产管理（新加坡）、富达基金（香港）、鼎晖投资、信庭基金、Infini Global Master Fund、至源控股、利通发展有限公司等 [3] 募集资金用途 - 假设发售价为6.45港元且未行使超额配股权，全球发售所得款项净额预计约为14.264亿港元 [4] - 约40.0%的募集资金将用于技术及基础设施迭代，另外约40.0%将用于市场拓展与生态系统合作伙伴关系 [4] - 约10.0%的募集资金将用于营运及风险管理，剩余约10.0%将用作营运资金及一般企业用途 [4]

公司上市进程与基本信息 - HashKey Holdings Limited已通过港交所上市聆讯，并于12月1日披露了聆讯后资料集，计划在主板挂牌上市，联席保荐人为摩根大通和国泰海通 [1] - 公司成立于2018年，是一家业务覆盖全球的综合性数字资产公司，已创建数字资产生态系统，提供全面的产品及服务组合 [1] 业务范围与市场地位 - 公司产品涵盖数字资产交易促成服务、链上服务及资产管理服务等各个方面 [1] - 截至2025年9月30日，其平台共支持80种数字资产代币，涵盖主要Layer-1资产、DeFi代币、稳定币及新兴生态系统项目 [1] - 按2024年交易量计算，HashKey是亚洲最大的区域性在岸平台 [3] - 按质押资产计算，公司是亚洲最大的链上服务供应商，同时也是以资产管理规模计算的最大数字资产管理机构 [3] 核心运营数据与财务亮点 - 截至2025年9月23日，交易平台保障的客户资产超过199亿港元 [3] - 截至2025年9月30日，累计促成的现货交易量达1.3万亿港元 [3] - 链上业务支持290亿港元的质押资产，涵盖80多种协议，按质押资产计为亚洲最大链上服务提供商，并跻身全球第八大 [3] - 截至2025年9月30日，公司在风险投资及流动性策略领域的资产管理规模为78亿港元 [3] - 截至2025年8月31日，公司拥有16.57亿港元的现金及现金等价物，以及总值5.91亿港元的数字资产 [3] - 在5.91亿港元的数字资产中，主流代币（ETH、BTC、USDC、USDT及SOL）占比84% [3] 融资与股东背景 - 公司已获得高榕创投、富达国际、盛世财富集团、鼎晖投资、招银国际、九方智投、美图、海联金汇、徐明星旗下OKG Ventures Limited等机构的投资 [3] 募资用途 - IPO募集所得资金净额将主要用于技术和基础设施迭代、市场扩展和生态系统合作、营运和风险管理，以及用作营运资金及一般企业用途 [4]

公司财务表现 - 公司收入从2022年的1.29亿港元增长至2023年的2.08亿港元，并在2024年大幅增至7.21亿港元 [1] - 截至2025年8月31日，公司持有16.57亿港元的现金及现金等价物 [1] - 截至2025年8月31日，公司持有总值5.92亿港元的数字资产 [1] 公司发展里程碑 - 公司已通过港交所聆讯 [1]

上市进程与保荐人 - HashKey Holdings Limited已递交香港上市聆讯后资料集 可能很快在香港上市 [1] - 本次港股上市的联席保荐人为摩根大通及国泰君安国际 [1] 公司业务概况 - 公司是立足亚洲业务遍及全球的综合性数字资产服务平台 [2] - 核心业务涵盖交易促成服务链上服务及资产管理服务 [2] - 通过持牌数字资产交易平台提供现货交易及场外交易服务 支持主流加密货币及稳定币交易 [2] - 为机构及零售客户提供合规的市场准入与托管解决方案 [2] - 链上服务提供质押代币化及区块链基础设施服务 自主研发Layer 2网络HashKey链 [2] - 链上服务支持现实世界资产的代币化发行与流通 [2] - 资产管理服务覆盖风险投资及二级市场基金 为机构客户提供数字资产配置方案 [2] - 业务布局香港百慕大新加坡等多个司法管辖区 [2] - 致力于通过合规技术基础设施构建连接传统金融与Web3的数字资产生态体系 [2] 募集资金用途 - 募集资金将用于技术及基础设施迭代 [4] - 募集资金将用于市场扩展及生态系统合作 [4] - 募集资金将用于营运及风险管理 [4] - 募集资金将用于营运资金及一般企业用途 [4]

股份发售 - 公司股份最高发售价为每股[编纂][编纂]港元，另加相关费用[13] - 股份面值为每股0.00001美元[13] - 整体协调人可下调发售价数目及指示性发售价[10] - 股份不会在美国登记发售[11] - 最终是否发售未知，上市申请未获批准[5] - 发售价预期在[编纂]或之前确定，不超过每股[编纂][编纂]港元，不低于每股[编纂][编纂]港元[9] 业绩数据 - 2022 - 2025年交易促成、链上服务、资产管理服务及总收入有不同变化[41] - 平台资产从2022年12月31日的零增长至2025年9月30日超199亿港元[43] - 2022 - 2025年公司各期有亏损，2025年同期净亏损减少[118][123] - 公司成本占总收入比例上升，2025年同期经营现金流出净额为1.227亿港元[80][82] - 2022 - 2025年收入、毛利增长率及毛利率有变化[156] 用户数据 - 截至2025年9月30日，平台支持80种数字资产代币，累计促成现货交易量达1.3万亿港元[38][46] - 过往业绩期间，交易量主要由机构客户贡献[43] - 2022 - 2025年注册客户数增长[99] - 公司有资产客户留存率维持在99.9%[100] 未来展望 - 公司预计为亚洲最大区域性在岸平台，香港市场份额超75%[82] - 假设每月平均现金消耗率，有充足营运资金支持未来12个月业务[84] - 预计2025年录得净亏损，截至2025年6月30日以来状况未重大不利变化[180] 新产品和新技术研发 - 2025年9月在HashKey Exchange推出市场功能[174] - 2025年10月与商业银行联合推出信用卡，用户消费获HSK奖励[174] 市场扩张和并购 - 公司在香港、新加坡、日本、百慕大及阿联酋均获牌照并开展运营[77] 其他新策略 - 过往未支付股息，目前未制定正式股息政策和固定派息率[165] - 鲁先生有权行使5.7857142亿股员工持股计划股份附带表决权[161] - 完成[编纂]后控股股东将控制公司约[编纂]%的表决权[161]

公司战略合作 - Diginex Ltd与Evident Group建立战略联盟 旨在满足市场对可持续性数据和代币化资产日益增长的需求 [1] 股价技术分析 - 股价在13.50美元价位存在重要技术意义 该价位在9月底曾作为支撑位 [2] - 10月底股价再次回到13.50美元时 大量买单使其再次成为支撑位 [5] - 上周该支撑位被跌破后 13.50美元转变为阻力位 昨日股价收盘恰好位于该阻力位 [5][6] - 当前该阻力位已被突破 意味着此前在此处设置卖单的交易者已离场 [6] 市场情绪与价格走势 - 与Evident Group的战略合作消息可能成为股价逆转并上涨的催化剂 [1] - 阻力位被突破后 卖方力量减弱 新买家为吸引卖方回市可能需要相互竞价 从而可能推动股价进一步上涨 [6] - 股价可能已经开启反转走势 [7]

项目概述 - 香港金管局启动Ensemble项目新阶段"EnsembleTX"，旨在推动代币化存款与数码资产真实价值交易[1] - 项目初期将依托港元即时支付结算系统，使用代币化存款结算代币化货币市场基金交易并测试实时流动性管理[1] - 计划自2026年起逐步过渡至由代币化央行货币支撑的7×24小时结算，以提升交易效率与跨时区流动性[1] - Ensemble项目于2024年3月启动，核心目标是推动代币化央行货币、代币化存款与数码资产的互通及标准制定[1] 公司参与 - 蚂蚁数科入选"EnsembleTX业界先行者"名单，与金融机构及监管方共同探索代币化合规应用场景[1] - 公司继2024年5月入选Ensemble项目架构工作小组后，此次再度参与新阶段[1] - 在项目沙盒阶段，公司已搭建自己的代币化资产平台，并参与完成"绿色和可持续金融"及"贸易和供应链融资"两大主题案例[2] 技术能力 - 蚂蚁数科发布"DT Tokenization Suite（代币化全栈解决方案）"，可为机构提供实体资产全生命周期数字化服务[2] - 公司推出Layer2公链Jovay，具备高性能、低成本、高安全的特色，作为资产代币化的技术底座[2] - 在香港市场，公司已联合国泰君安、中华煤气等企业落地数字资产发行案例，积累了合规实践经验[2] 应用案例 - 公司参与的案例包括国内首单新能源资产跨境RWA交易[2] - 另一案例为基于电子提单的代币化存款结算探索[2]

公司融资活动 - 公司正与投资方洽谈筹集资金 用于回购员工所持股份[1] - 公司已聘请花旗银行负责此次股份回购相关事务[1] - 该交易目前仍处于早期阶段 具体的回购规模及公司估值尚未明确[1] 公司业务与客户 - 公司为大型企业提供数字资产基础设施服务[1] - 公司客户包括纽约梅隆银行、Revolut和WorldPay等知名机构[1] 公司历史与近期发展 - 公司迄今累计融资总额超过10亿美元[1] - 公司在2022年1月曾以80亿美元的估值完成了一轮5.5亿美元的融资[1] - 公司于上月收购了Dynamic Labs 以满足大型消费企业对稳定币等数字资产服务的需求[1]

公司战略动向 - 公司与Coinvex Limited就潜在战略投资订立不具法律约束力的谅解备忘录 [1] - 潜在投资标的为专注于真实世界资产（RWA）的服务平台CoinVEX [1] - 当前集团正积极向AI数字人、RWA等领域转型，以提升竞争力与股东价值 [1] - 探索潜在投资符合集团探索数字业务机遇、推动业务多元化的战略方向 [1] - 此次投资是集团实施Web4.0数字金融战略的关键步骤 [1] 投资标的业务 - CoinVEX运营一个数字资产平台，核心业务包括数字资产交易业务和AI量化投资业务 [1] - 数字资产交易业务提供一个受监管框架下的数字资产交易系统 [1] - AI量化投资业务运用人工智能算法提供量化投资策略与资产管理服务 [1] 潜在投资价值 - 董事会认为数字货币及RWA领域正处于快速发展阶段 [1] - 将现实世界资产与金融科技相结合符合全球金融市场的创新趋势 [1] - 潜在投资有望使公司进入高增长潜力的数字金融赛道 [1] - 通过AI量化技术与交易平台，打造新的利润增长点 [1] - 提升公司在数字资产生态系统的综合竞争力，为股东创造长远价值 [1]

公司战略动向 - 大洋集团于2025年11月3日交易时段后与Coinvex Limited订立不具法律约束力的投资合作谅解备忘录，内容涉及对专注于真实世界资产服务平台的CoinVEX进行潜在战略投资 [1] - 公司正积极向AI数字人、RWA等领域转型，探索创新举措以提升竞争力与股东价值 [1] - 潜在投资是公司实施Web4.0数字金融战略的关键步骤，旨在探索数字业务机遇并推动业务多元化 [1] 投资标的业务 - 投资标的CoinVEX运营一个数字资产平台，核心业务包括数字资产交易业务和AI量化投资业务 [1] - 数字资产交易业务提供一个受监管框架下的数字资产交易系统 [1] - AI量化投资业务运用人工智能算法提供量化投资策略与资产管理服务 [1] 潜在投资预期效益 - 通过潜在投资，公司有望进入高增长潜力的数字金融赛道 [1] - 预期能通过AI量化技术与交易平台，打造新的利润增长点 [1] - 预期可提升公司在数字资产生态系统的综合竞争力，为股东创造长远价值 [1] 行业趋势与背景 - 董事会认为数字货币及RWA领域正处于快速发展阶段 [1] - 将现实世界资产与金融科技相结合符合全球金融市场的创新趋势 [1]