中国经济网北京12月17日讯 HashKey Holdings Limited（以下简称"HASHKEY HLDGS"，03887.HK）今日在港交所 上市，截至收盘报6.67港元，跌幅0.15%。 最终发售价及分配结果公告显示，HashKey全球发售项下的发售股份数目为240,570,000股股份（视乎超额配股权行 使与否而定），香港发售股份数目为24,057,200股股份，国际发售股份数目为216,512,800股股份（视乎超额配股权行使 与否而定）。 HASHKEY HLDGS提供一个持牌数字资产平台以提供交易促成服务、链上服务及资产管理服务。平台具备发行和 流通代币化现实世界资产的能力，并已推出HashKey链－一个可扩展且具互操作性的Layer 2基础构架，专为支持链上迁 移而设计。 HASHKEY HLDGS的最终发售价为6.68港元，所得款项总额为1,607,007,600港元，扣除按最终发售价计算之估计应 付上市开支127,766,819港元，所得款项净额为1,479,240,781港元。 | 價格資料 | | | --- | --- | | 最終發售價 | 6.68港元 | | 發售價範圍 ...

文章来源：独角兽早知道 iponews HASHKEY HLDGS（03887.HK）今日成功在港交所主板上市，摩根大通、国泰君安国际为联席保荐 人。 HashKey提供一个持牌数字资产平台以提供交易促成服务、链上服务及资产管理服务。集团是亚洲成熟 的综合性数字资产公司，业务遍及全球，通过提供端到端的金融基础设施、技术及投资管理来构建数字 资产生态体系。具体而言，根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年交易量计，集团是亚洲最大的区域性 在岸平台。在交易业务之外，按质押资产计，集团是亚洲最大的链上服务提供商，同时，以在管资产 计，集团也是亚洲最大的数字资产管理机构。 本次HashKey香港IPO引入基石投资者包括UBS Asset Management （Singapore） Ltd．（"UBS AM Singapore"）、富达基金（香港）有限公司（"富达基金"）、CDH Global Frontier Ventures Limited （"CDH"）、Cithara Global Multi-Strategy SPC — Bosideng Industry Investment Fund SP（"信庭基 热点 ...

HASHKEY引入UBS、富达基金、CDH、信庭基金、Infini、至源控股 （00990） 、利通、Space Z PTE. LTD.、Shining Light Grace Limited合共9名基石投资者，投资金额7500万美元（约5.9亿港元）。 香港持牌虚拟资产交易所Hashkey Exchange母企HASHKEY HLDGS(03887)12月9日起至12日招股。 HASHKEY HLDGS计划发行2.4亿股，招股价介于5.95港元至6.95港元，集资最多16.7亿港元。 HASHKEY于12月12日截飞，HASHKEY暂获券商借出506亿港元孖展，以公开发售集资额1.7亿港元 计，超购301.6倍。 招股书显示，HashKey是一家综合性数字资产公司，提供一个持牌数字资产平台以提供交易促成服务、 链上服务及资产管理服务。公司的平台具备发行和流通代币化现实世界资产的能力，并已推出HashKey 链，一个可扩展、可互操作的Layer 2基础设施，以支持链上迁移。 公司已成为亚洲成熟的综合性数字资产公司，业务遍及全球，通过提供端到端的金融基础设施、技术及 投资管理来构建数字资产生态体系。根据弗若斯特 ...

公司上市与招股详情 - 公司于12月9日至12日进行招股，计划发行2.4亿股，招股价区间为5.95港元至6.95港元，最多集资16.7亿港元 [1] - 公开发售部分获得506亿港元孖展融资，以公开发售集资额1.7亿港元计算，超额认购达301.6倍 [1] - 每手买卖单位为400股，一手入场费为2808港元，预期于12月17日挂牌上市 [1] - 公司设有发售量调整权，可额外增发30%股份，上市后亦可行使超额配股权额外增发15%股份 [1] - 公开发售初始占比10%，整体协调人可上调至最多15%，不设强制回拨机制 [1] - 公司引入9名基石投资者，包括UBS、富达基金等，总投资金额为7500万美元（约5.9亿港元） [1] 公司业务与市场地位 - 公司是一家综合性数字资产公司，提供持牌数字资产平台，服务包括交易促成、链上服务及资产管理 [2] - 公司平台具备发行和流通代币化现实世界资产的能力，并已推出名为HashKey链的可扩展、可互操作Layer 2基础设施 [2] - 按2024年交易量计，公司是亚洲最大的区域性在岸平台，也是香港最大的平台，市场份额超过75% [2] - 按质押资产计，公司是亚洲最大的链上服务供应商，同时按资产在管资产计算是亚洲最大的数字资产管理机构 [2] - 公司的产品涵盖数字资产交易促成服务、链上服务及资产管理服务 [2] 平台支持与资产类别 - 截至2025年9月30日，公司平台共支持80种数字资产代币，涵盖主要Layer-1资产、DeFi代币、稳定币及新兴生态系统项目等多个类别 [2] - 公司的香港平台支持USDT、BTC、ETH、USDC、SOL、LINK、AVAX、DOGE、UNI、XRP等数字资产的交易 [3] - 公司的百慕大平台支持多种数字资产交易，两个平台合共涵盖72个资产类别 [3]

HASHKEY HLDGS(03887.HK)发布公告，公司拟全球发售约2.41亿股股份，中国香港发售股份2405.72万股，国际发售股份约2.17亿股(以上可予重新分配 及视乎发售量调整权行使与否而定)；2025年12月9日至12月12日招股，预期定价日为12月15日；发售价为每股发售股份5.95-6.95港元，股份将以每手400 股股份为买卖单位，摩根大通及国泰君安国际为联席保荐人；预期股份将于2025年12月17日开始在联交所买卖。 集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下，按国际发售价认购或促使彼等指定的实体认购总额为7500万美元(或约5.84亿港 元)可购买的发售股份数目。假设发售价为6.45港元(即招股章程所载发售价范围的中位数)，则基石投资者将认购的发售股份总数为9053.6万股发售股份。 基石投资者包括UBS Asset Management (Singapore) Ltd.("UBS AM Singapore")、富达基金(香港)有限公司("富达基金")、CDH Global Frontier Ventures Limited("CDH")、Cithara Globa ...

集团已与UBS AM Singapore、富达基金、CDH、信庭基金、Infini、至源、利通、Space Z PTE.LTD.及 Shining Light Grace Limited订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下，按国际发售价认 购或促使彼等指定的实体认购总额为7500万美元可购买的发售股份数目。 假设发售量调整权及超额配股权未获行使及发售价为每股股份6.45港元(即指示性发售价范围每股股份 5.95港元至6.95港元的中位数)，公司的全球发售所得款项净额总额将约为14.26亿港元。拟将所得款项 净额用作以下用途：约40.0%用于在未来三到五年内升级技术及基础设施，其中约22.0%将用于提升集 团的产品开发能力；约10.0%将于未来三年用于自外部优质云供应商采购云服务及升级集团的系统；约 6.0%将用于挽留及吸引数字资产、区块链及Web3基础设施领域的一流人才；约2.0%将在未来三至五年 用于增强集团的资讯科技安全及基础设施韧性；所得款项净额的约40.0%将在未来三到五年用于扩大营 运团队、提高知名度及建立生态系统合作伙伴关系。 集团提供一个持牌数字资产平台以提供(i)交易促成服务、( ...

HASHKEY HLDGS(03887)于2025年12月9日-2025年12月12日招股，公司拟全球发售2.41亿股，其中香 港公开发售占约10%，国际发售占约90%，另有15%超额配股权。每股发售价格5.95-6.95港元。每手400 股，预期股份将于2025年12月17日(星期三)上午九时正(香港时间)开始在联交所买卖。 集团估计，经扣除集团就全球发售已付及应付的包销佣金及其他估计开支且计及任何额外酌情奖励费用 后，假设发售量调整权及超额配股权未获行使及发售价为每股股份6.45港元(即指示性发售价范围每股 股份5.95港元至6.95港元的中位数)，本公司的全球发售所得款项净额总额将约为14.26亿港元。 集团提供一个持牌数字资产平台以提供(i)交易促成服务、(ii)链上服务及(iii) 资产管理服务。集团的平台 具备发行和流通代币化现实世界资产的能力，并已推出 HashKey链-一个可扩展且具互操作性的Layer 2 基础架构，专为支持链上迁移而设计。 根据集团的策略，集团拟将所得款项净额用作以下用途：1.集团将拨支所得款项净额的约40.0%用于在 未来三到五年内升级技术及基础设施。其中：约22.0%将 ...

集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下，按国际发售价认购或促使彼等 指定的实体认购总额为7500万美元(或约5.84亿港元)可购买的发售股份数目。假设发售价为6.45港元(即 本招股章程所载发售价范围的中位数)，则基石投资者将认购的发售股份总数为9053.6万股发售股份。 基石投资者包括UBS Asset Management (Singapore) Ltd.("UBS AM Singapore")、富达基金(香港)有限公 司("富达基金")、CDH Global Frontier Ventures Limited("CDH")、Cithara Global Multi-Strategy SPC — Bosideng Industry Investment Fund SP("信庭基金")、Infini Global Master Fund("Infini")、至源控股 (00990.HK)、利通发展有限公司("利通")、Space Z PTE. LTD.、Shining Light Grace Limited。 假设每股发售股份发售价为6.45港元(即发售价范围的中位数)，并假设发售量 ...

集团估计，经扣除集团就全球发售已付及应付的包销佣金及其他估计开支且计及任何额外酌情奖励费用 后，假设发售量调整权及超额配股权未获行使及发售价为每股股份6.45港元(即指示性发售价范围每股 股份5.95港元至6.95港元的中位数)，本公司的全球发售所得款项净额总额将约为14.26亿港元。 根据集团的策略，集团拟将所得款项净额用作以下用途：1.集团将拨支所得款项净额的约40.0%用于在 未来三到五年内升级技术及基础设施。其中：约22.0%将用于提升集团的产品开发能力。约10.0%将于 未来三年用于自外部优质云供应商采购云服务及升级集团的系统。约6.0%将用于挽留及吸引数字资 产、区块链及Web3基础设施领域的一流人才。约2.0%将在未来三至五年用于增强集团的资讯科技安全 及基础设施韧性;2.所得款项净额的约40.0%将在未来三到五年用于扩大营运团队、提高知名度及建立生 态系统合作伙伴关系。其中：约16.0%将用于维持集团在香港及全球的业务发展及营运团队。约12.0% 将在此期间于透过有针对性的教育及营销活动。约12.0%将在此期间用于加强整个价值链的战略合作伙 伴关系。3.所得款项净额的约10.0%将在未来三到五 ...

公司IPO计划与市场地位 - 公司最快于本周展开认购，计划通过IPO集资2亿美元（约15.6亿港元）[2] - 公司已于12月2日通过港交所聆讯，联席保荐人为摩根大通和国泰君安国际 [2] - 按2024年交易量计，公司是亚洲最大的区域性在岸数字资产平台 [3] - 按质押资产计，公司是亚洲最大的链上服务供应商，同时也是亚洲以资产在管资产计算的最大数字资产管理机构 [3] 业务概览与产品服务 - 公司提供持牌数字资产平台，服务涵盖交易促成、链上服务及资产管理 [3] - 公司平台具备发行和流通代币化现实世界资产的能力，并已推出名为HashKey链的Layer2基础设施 [3] - 截至2025年9月30日，公司平台共支持80种数字资产代币，涵盖主要Layer-1资产、DeFi代币、稳定币等类别 [4] - 公司的香港平台支持USDT、BTC、ETH等交易，百慕大平台支持多种数字资产，合计涵盖72个类别 [7] - 公司是少数几家提供全天候完全合规入金/出金服务的交易所之一 [7] 各业务板块运营数据 - **交易促成服务**：截至2025年9月30日，公司数字资产交易所累计促进现货交易量达1.3万亿港元 [7] - **链上服务**：截至2025年9月30日，公司拥有290亿港元的质押资产，HashKey链的现实世界资产总值达到17亿港元，公司为亚洲最大、全球第八大的质押服务提供商 [8] - **资产管理服务**：截至2025年9月30日，公司自成立以来管理的资产达78亿港元，截至2024年12月31日是亚洲在管资产规模最大、总部位于香港的资产管理服务提供商 [10] - **风险投资业务**：截至2025年9月30日，公司自成立以来已管理78亿港元的客户资产，并通过2只旗舰基金完成了逾400笔投资 [10] - **投资业绩**：HashKey Blockchain Investment Fund的投资回报率超过10倍，回报超过行业平均水平的2倍 [10] 财务表现 - **收入**：2022年、2023年及2024年收入分别为1.29亿港元、2.08亿港元及7.21亿港元 [11] - **近期收入**：截至2025年6月30日止六个月收入为2.84亿港元，低于上年同期的3.84亿港元，主要由于交易促成服务收入减少 [11] - **毛利与毛利率**：2022年、2023年及2024年毛利分别为1.26亿港元、1.95亿港元及5.33亿港元，同期毛利率分别为97.2%、94.0%及73.9% [12] - **近期毛利**：截至2025年6月30日止六个月毛利为1.85亿港元，毛利率为65.0% [12] - **亏损**：2022年、2023年及2024年分别录得亏损5.85亿港元、5.80亿港元及11.90亿港元 [12] - **近期亏损**：截至2025年6月30日止六个月录得期内亏损5.07亿港元 [12] - **资产状况**：截至2025年8月31日，公司拥有16.57亿港元的现金及现金等价物，以及总值5.92亿港元的数字资产，其中主流代币（ETH、BTC、USDC、USDT、SOL）占比84% [12] 交易量与市场动态 - **交易量增长**：公司交易量从2022年的42亿港元大幅增加至2023年的3,280亿港元，2024年进一步增加至6,384亿港元 [13] - **增长驱动**：增长主要由于香港数字资产交易平台于2023年下半年开始营运，百慕大平台于2024年开始营运 [13] - **近期交易量**：截至2025年6月30日止六个月交易量为2,140亿港元，低于上年同期的3,476亿港元，主要归因于市场低迷下的战略性调整导致零售客户交易活动减少 [13] 公司治理与募资用途 - **控股股东**：IPO后，鲁先生、GDZ International Limited、HashKey FintechIII及普星能量有限公司将构成公司的控股股东 [13] - **其他股东**：公司股东还包括高榕创投、Fidelity Funds、美图等 [13] - **募资用途**：IPO募资将用于技术及基础设施迭代、市场扩展及生态系统合作、营运及风险管理、以及营运资金和一般企业用途 [13]