光纤替代铜缆趋势 - 光纤在数据中心网络领域逐步取代铜缆，主要优势包括更高带宽、更快传输速度、更远传输距离、更强可靠性和更优空间效率 [2][3] - 光纤传输速度约为光速的三分之二，单模光纤传输距离可达100公里，而铜缆在高速传输时通常不足10米 [3] - 数据中心网络中光纤占比已达60%，且比例持续上升，服务器机架外部互联已升级为光纤，机架内部仍采用铜缆 [5][7] - 光纤使用寿命（30-50年）远长于铜缆（5年），但短期内铜缆在AI服务器机架内部传输和传统数据中心短距离通信中仍是主流 [4] 硅光子技术 - 硅光子技术通过将分立光子组件集成到单个SOI晶圆衬底上，形成光子集成电路，与CMOS制造工艺兼容 [9] - 相比传统光学解决方案，硅光子技术提供更高带宽和更低功耗，结构紧凑且集成度更高 [9] - 传统光纤需与波导、激光源、光电二极管等分立组件组装，生产规模小阻碍技术迭代和成本降低 [8] CPO技术优势 - CPO将光引擎直接集成到交换机ASIC/xPU封装或AI加速器中，缩短电信号路径，提升能效和带宽密度 [11] - CPO相比传统光模块减少信号损耗和延迟，路径从数十厘米缩短到几毫米，能耗降低多达70% [15] - CPO外形更紧凑，节省高密度PCB成本，突破可插拔收发器的空间限制，提供更好扩展性 [15] - LPO是不含DSP的可插拔收发器，功耗低于传统光收发器，但在扩展性上仍存在局限 [16] CPO核心组件 - 光引擎是CPO核心，由光子集成电路和电子集成电路组成，通过混合键合技术制造 [19] - 光子集成电路集成波导、调制器、光电二极管等组件，可能由硅、硅锗等多种材料组合制成 [21] - 光纤阵列单元实现光纤电缆与交换机基板连接，需承受260摄氏度高温，友达光电计划向台积电供应相关技术 [22] - 激光源设计主要有片上激光和外部激光两种，外部激光源因更易更换和更好热管理被认为是更可行选择 [23][24] CPO量产挑战 - 封装工艺复杂，需先进封装技术如混合键合或2.5D/3D封装，以及精密光学耦合和严格测试流程 [28] - 硅兼容性问题，基于硅的光子集成电路需在性能上实现足够突破 [28] - 耐久性与热管理要求高，组件需承受高温并保持稳定性能 [28] - 可靠性问题，单个光引擎失效可能导致整个封装报废，封装前测试至关重要 [28] CPO应用前景 - 交换机有望在2027-2028年向支持3.2T及以上速率的CPO技术迁移，拐点可能出现在AI数据中心升级至每端口3.2T阶段 [30] - 博通推出TH5 Bailly CPO解决方案，将8个6.4T光引擎集成到Tomahawk 5 ASIC芯片上，总处理带宽达51.2T/s [31][32] - 英伟达推出Quantum-X InfiniBand CPO解决方案，将18个1.6T光引擎集成到Quantum-X800 ASIC芯片中，总处理带宽达115.2T [35] - xPU向CPO转型可能稍晚于交换机，预计在2028-2030年，但长期出货量可能远超交换机 [40]

稀土永磁+人形机器人+低空经济+新能源汽车行业 - 公司已向人形机器人下游客户小批量供货 [1] - 稀土相关物项新的出口许可陆续获批 [1] 水利+人形机器人+人工智能行业 - 公司多款轨道交通智能运维检修机器人已被客户采购并使用 [1] 光模块+海洋经济+水利+机器人行业 - 公司800G光模块产品将导入量产 [1] - 公司中标15亿元海洋能源项目 [1]

光模块产品进展 - 公司400G和800G光模块已实现批量出货 [1] - 公司推出全系列1 6T高速光模块产品 覆盖不同应用场景需求 [1] 技术研发方向 - 公司积极投入共封装光学(CPO)相关光器件及连接方案研发 [1] - 公司与产业链伙伴深度合作推进CPO技术落地 [1]

"单光子成像技术方面取得新突破，成像分辨率已达到百万级。"光谷实验室研究员丁毅说，日常使用的手机摄像头在生活中可以 拍下清晰的照片，但在一些特殊场景，比如深海、高空，或在医疗检测上，光信号微弱，空间分辨率低，需要用单光子探测器来捕捉 图像。 光谷实验室通过光学调制和信号处理突破物理探测器的局限，实现数十万甚至上百万像素的高分辨率图像恢复，不仅提升了成像 的分辨率，也极大提高了成像的帧率。 丁毅介绍，这意味着即使在星光般微弱的环境下也能实现高清成像，为量子通信的密钥分发、深空探测的暗弱目标识别等关键领 域装上了洞察幽微的"暗夜之眼"。目前，该研究团队正与医疗器械、遥感探测等领域展开应用合作。 "依托自主创新，九曜光电、英睿红外等一批充满活力的科技企业相继孵化诞生。"光谷实验室科技成果转化部部长徐迪帆称，实 验室已推动近百项研发课题的开展，累计获得46项发明专利授权，多项技术达到国际领先水准，越来越多科技成果正在加速从"实验 台"走向"生产线"。 编辑：胡之澜 张静宇（左）和研究团队正在讨论玻璃硬盘存储技术方案。 7月22日，在武汉一尧科技有限责任公司洁净间内，华中科技大学武汉光电国家研究中心、湖北光谷实验室双聘 ...

业绩增长 - 公司预计2025年半年度实现营业收入8.4亿元至9.2亿元，同比增长41.5%至54.98% [1][3] - 预计2025年半年度净利润8600万元至1亿元，同比增长57.03%至82.6% [1][3] - 2025年第一季度新接订单金额达5.85亿元，较上年同期增长89.38% [1][5] 主营业务 - 公司主营业务包括激光智能装备、光学精密器件和光纤激光器三大板块 [1][3] - 中国首家商用脉宽可调高功率脉冲光纤激光器生产制造商 [2] - 在新能源动力电池精密加工及消费级激光器领域实现销售收入较快增长 [3] 技术创新与研发 - 2019年至2024年平均每年研发投入占营收比例达12.32% [4] - 2025年第一季度研发投入达3629.86万元，占营收比例为10.59% [4] - 成立AI应用开发中心，将机器学习算法嵌入激光加工控制系统 [4] 战略布局 - 公司布局"激光+AI"生态，进军光纤阵列单元（FAU）生产与销售领域 [4] - 通过投资控股矩阵光电切入FAU市场，结合成熟生产基地实现规模化生产 [4] - 在激光加工实时反馈模块、储能电池加工、扁线电机加工等多个方面实现突破 [3] 行业前景 - 受益于全球范围内激光器需求提升及下游需求复苏 [3] - 新能源领域业务有望获得持续增长 [3] - 消费电子行业需求回暖驱动业绩增长 [1]

核心观点 - 富信科技控股子公司研发的Micro TEC产品已通过通信领域头部企业验证并实现批量供货，性能达行业先进水平 [1] - 该产品应用于400G/800G高速率光模块的精密温控散热，满足云计算、AI、大数据等对算力提升的需求 [1] - 此次突破标志着公司在通信领域产业化取得关键进展，为后续业务拓展奠定基础 [1] 研发情况 - Micro TEC产品针对高速率光模块的温控需求开发，技术性能达到行业先进水平 [1] - 产品已通过通信领域某头部企业的验证，并进入批量供货阶段 [1] 对公司影响 - 研发成果体现客户对公司核心技术能力的认可 [1] - 预计将推动公司在通信领域的业务增长及盈利能力提升 [1] - 2024年该产品销售收入预计不超过公司整体收入的2% [2]

每周日至每周四推送明日股市重大公告！内容包含"停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、 高送转"等一系列个股利好利空公告，其中重要公告均以红色标注，帮助投资者提前寻找到投资热点， 防范各类黑天鹅事件，并且有充足的时间进行分辨和寻找合适的上市公司。 前言 ①光模块+铜缆高速连接+芯片+华为！这家公司SR数通光模块完成开发及多平台验证，高速铜缆系列产品 已实现小批量交付；②水利+海洋经济+抽水蓄能+人工智能！这家公司具有水利行业甲级资质且在多项大 型水利工程积累丰富经验；③人形机器人+可控核聚变+多模态AI+军工！公司与乐聚机器人合作并聚焦具 身智能机器人。 ...

本期业绩预计情况 - 预计报告期内实现营业收入人民币17,288.00万元到21,130.00万元，较上年同期增加3,605.17万元到7,447.17万元，同比增加26.35%至54.43% [1] - 归属于母公司所有者的净利润预计同比增加72.12%至110.33% [1] 上年同期业绩情况 - 上年同期营业收入13,682.83万元 [1] - 归属于母公司所有者的净利润1,517.58万元 [1] - 归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润849.38万元 [1] 本期业绩变化的主要原因 - 光纤环器件订单需求持续增长，公司快速响应市场并积极扩大产能规模 [1] - 加强内部人员培训，光纤环器件交付量较上年同期大幅增长 [1] - 公司业务盈利情况持续改善 [1] 其他说明事项 - 预告数据为初步核算数据，具体财务数据以公司正式披露的为准 [2]

创新药行业 - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出16条措施支持创新药研发、医保准入、临床应用及支付能力[4] - 舒泰神股价自4月低点累计最大涨幅726.78%，其血友病新药STSP-0601获突破性疗法认定并提交附条件上市申请，ARDS适应症STSA-1002显示有效性[2] - 一品红年初迄今累计最大涨幅353.56%，拥有71项在研项目，创新药AR882（高尿酸血症）和APH01727片（降糖/减重）处于临床试验阶段[6] - 昂利康年初迄今累计最大涨幅334.83%，海思科累计最大涨幅69.87%，均属创新药概念股[4] 机器人及新材料 - 上纬新材年初迄今累计最大涨幅473.50%，智元机器人拟收购其63.62%股份，东吴证券认为公司将转型为人形机器人平台化公司[6][9] - 智元系或支付超21亿元收购上纬新材至多66.99%股权，智元机器人具备全栈技术，国内出货量第一[9] AI硬件及光通信 - 胜宏科技年初迄今累计最大涨幅337.97%，其PCB产品在AI算力卡、数据中心市场份额全球领先，已实现800G交换机批量化及1.6T光模块产业化[9] - 仕佳光子年初迄今累计最大涨幅334.69%，拟收购福可喜玛82.38%股权以获取MT插芯工艺能力，其AWG芯片已应用于400G/800G光模块并大批量出货[11][13] - 新易盛年初迄今累计最大涨幅309.02%，预计2025H1归母净利润37亿-42亿元（同比+327.68%-385.47%），800G及以上光模块占比提升并推出1.6T产品[13][15] - 中际旭创年初迄今累计最大涨幅186.88%，预计2025H1归母净利润36亿-44亿元（同比+52.64%-86.57%），800G光模块销售大幅增长并布局1.6T领域[15][16] 其他行业亮点 - 博瑞医药年初迄今累计最大涨幅209.84%，亿田智能累计最大涨幅200.01%，诺诚健华-U累计最大涨幅193.62%[1][2] - 沪电股份年初迄今累计最大涨幅137.43%，景旺电子累计最大涨幅134.70%，均属AI硬件中PCB概念股[11]

文章核心观点 POET Technologies Inc.完成非经纪公开发行500万个单位证券，总收益2500万美元，拟将净收益用于营运资金和一般公司用途，发行尚需TSX Venture Exchange最终批准 [1][2][4] 发行情况 - 公司完成非经纪公开发行，共发行500万个单位，每个单位5美元，总收益2500万美元 [1] - 每个单位包含一股普通股和一份普通股购买权证，权证行使价8.16加元，有效期5年 [1] - 发行依据2024年9月6日的简式基础暂搁招股说明书补充文件，已向加拿大和美国证券监管机构提交 [3] - 发行获机构投资者全额认购，投资者均为符合加拿大证券管理机构规定的“合格投资者” [3] 资金用途 - 公司拟将发行净收益用于营运资金和一般公司用途，未支付佣金或中介费，未聘请承销商或销售代理 [2] 发行审批 - 发行尚需TSX Venture Exchange最终批准 [4] 公司介绍 - 公司为人工智能系统市场和超大规模数据中心提供高速光引擎、光源产品和定制光模块 [5] - 公司光子集成解决方案基于POET Optical Interposer™平台，产品成本低、功耗少、尺寸小且易于大规模生产 [5] - 公司总部位于加拿大多伦多，在新加坡、马来西亚槟城和中国深圳设有业务 [5]