外汇套期保值业务规范 - 公司制定外汇套期保值制度旨在规范业务操作并防范汇率及利率风险，业务范围包括远期结售汇、外汇掉期、期权及利率衍生品等[3] - 制度适用于公司及合并报表范围内子公司，未经审批子公司不得独立开展相关业务[3] 业务操作原则 - 公司禁止以投机为目的的外汇交易，所有操作需基于实际生产经营需求且与收付款周期严格匹配[3][4] - 交易对手限定为持牌金融机构，禁止使用他人账户或募集资金进行保证金交易[4][6] 审批与权限管理 - 业务开展需董事会或股东会审批，投资额超净资产50%且超500万元或绝对金额超5000万元需提交股东会[4] - 董事长或其授权人员负责具体实施，子公司业务需上报财务部统一管理[5][6] 业务流程与部门分工 - 财务部主导方案制定、资金筹集及交易执行，需定期登记交易记录并监控交割风险[6] - 审计部负责监督资金使用与盈亏情况，销售/采购部需配合提供外汇收支基础数据[6] 风险监控与信息披露 - 汇率剧烈波动时财务部需提交应对方案，重大风险需向董事长及董事会秘书报告[7][8] - 业务亏损达净利润10%且超100万元时需立即上报，交易资料保存期限为10年[8][9] 制度执行与修订 - 制度自董事会审议后生效，未尽事宜按《公司法》及公司章程执行[9] - 董事会拥有最终解释权及修订权[9]

公司基本情况 - 公司全称为江西富祥药业股份有限公司 英文名称为Jiangxi fushine pharmaceutical Co.,ltd [1] - 成立于2012年8月29日 注册地址为景德镇市昌江区鱼丽工业区2号 [1] - 2015年6月首次公开发行1,800万股人民币普通股 [1] - 截至章程发布日 公司注册资本为人民币538,648,934元 [1] 公司治理结构 - 公司为永久存续的股份有限公司 董事长为法定代表人 [2] - 股东以其认购股份为限对公司承担责任 公司以全部财产对债务承担责任 [2] - 高级管理人员包括总经理、执行总裁、副总裁、董事会秘书、财务负责人等 [2] - 董事会由7名董事组成 其中包含3名独立董事 [48] 经营范围与经营宗旨 - 经营宗旨为股东利益最大化 致力于成为全球制药领域创新者 [3] - 主营业务涵盖危险化学品生产、药品生产与进出口 以及化工产品生产销售等 [3] - 具体业务包括基础化学原料制造、非药品类易制毒化学品生产等 [3] 股份相关条款 - 公司股份采取股票形式 在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司集中存管 [4] - 已发行股份总数为538,648,934股 全部为普通股 [4] - 公司设立时发起人持股5,100万股 持股比例100% [4] - 公司不得为他人取得股份提供财务资助 累计总额不得超过已发行股本10% [5] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、知情权等基本权利 [9] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份的股东可提起代位诉讼 [12] - 股东需遵守章程规定 不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益 [14] 重大事项决策机制 - 股东会特别决议事项需经出席股东所持表决权2/3以上通过 [33] - 涉及恶意收购的议案需经出席股东所持表决权3/4以上通过 [33] - 董事会审批担保事项需取得全体董事2/3以上同意 [50] - 关联交易金额超3,000万元且占净资产5%以上需股东会审议 [17] 反收购条款 - 发生恶意收购时 继任董事会成员中应至少有2/3原任董事连任 [43] - 收购方提名的董事候选人需具备5年以上同行业管理经验 [43] - 董事/高管被无故解职可获10倍年薪赔偿 [33] - 董事会可自主采取合规反收购措施维护公司利益 [48]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 江西富祥药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 27 日召开第四 届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于修订 <公司章程> 及制定、修改部分管理 制度的议案》。根据《公司法》《上市公司章程指引》等有关法律法规的规定和要求， 并结合公司实际情况，公司决定修订《公司章程》及制定、修改部分管理制度，具体 内容如下： 一、修订《公司章程》情况 鉴于公司拟将回购账户中 11,355,900 股用途由"用于实施员工持股计划或股权激 励"变更为"用于注销并减少注册资本"。本次股份注销和减资完成后，公司总股本 减少 11,355,900 股，公司总股本将由 550,004,834 股变更为 538,648,934 股。注册资本 由人民币 550,004,834 元变更为人民币 538,648,934 元。同时，根据《公司法》《上市 公司章程指引》《上市公司信息披露管理办法》等有关法律法规及规范性文件的最新 修订和更新情况，公司修订《江西富祥药业股份有限公司章程》，其中公司拟调整三 会结构，将不再设置监事会 ...

公司治理结构 - 总经理由董事长提名并由董事会聘任，其他高级管理人员由总经理提名并由董事会聘任，兼任高管职务的董事不得超过董事会成员半数 [3] - 公司设总经理1人，副总经理若干人，高管必须专职且不得在控股股东关联企业担任除董事监事外的职务 [4][5] - 总经理每届任期3年可连任，需遵守法律法规和公司章程并履行诚信勤勉义务 [6][7] 高管任职资格 - 存在12类情形的人员不得担任总经理，包括刑事犯罪记录、破产责任、失信被执行、证监会处罚等 [8] - 违反任职规定的高管聘任无效，任职期间出现禁止情形的应立即解职 [9] - 高管聘任需签订合同，解聘需经董事会过半数同意，总经理辞职需提前2个月申请 [9][28][31] 总经理职权 - 主持生产经营管理工作，组织实施董事会决议和年度经营计划 [10] - 拟定内部机构设置方案、基本管理制度和具体规章 [10] - 提请聘任或解聘副总经理/财务负责人，决定其他管理人员任免 [10] - 紧急情况下可临时处置非职权范围内的生产行政问题 [12] 高管义务规范 - 高管需履行9项忠实义务，包括禁止侵占公司财产、利益输送、同业竞争等 [14] - 副总经理需协助总经理工作并定期汇报，可提议召开总经理办公会 [15][16] - 财务负责人需全面管理财务工作，监督资金使用，参与重大财务决策 [25][27] 会议决策机制 - 总经理办公会每月定期召开，可临时召开讨论重大生产经营问题 [20] - 会议分歧由总经理最终决定，涉及职工权益事项需听取工会意见 [22][23] - 会议记录需保存为重要档案，保管期限不少于10年 [24] 高管变动管理 - 总经理辞职需董事会批准，特殊情况下不得辞职，擅自离职需赔偿损失 [30][32][35] - 辞职后赴竞争企业任职或影响重大项目进展的需承担违约责任 [33] - 其他高管辞职需经总经理同意并报董事会批准 [34]

江西富祥药业股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度 核心观点 - 公司制定本制度旨在规范年报信息披露工作，明确责任追究机制，确保财务报告及信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性 [1] - 制度涵盖财务报告重大会计差错、其他年报信息披露错误或遗漏、业绩预告/快报差异等情形的认定标准及处理程序 [2][3][5] - 责任追究对象包括控股股东、董事、高管及相关部门人员，并明确从重处罚情形及追责形式 [6][7] 财务报告重大会计差错的认定标准 - 涉及资产、负债的会计差错金额占最近一年经审计资产总额5%以上且超500万元 [3] - 涉及净资产、收入、利润的会计差错金额占比达5%以上且绝对额超500万元 [3][4] - 会计差错直接影响盈亏性质或需对以前年度财报更正且金额占比达5%以上 [4] 其他年报信息披露差错的认定标准 - 财务报告附注披露存在重大错误或遗漏，涉及担保等事项占净资产10%以上 [5] - 业绩预告方向错误（如盈亏反转）或变动幅度超预计范围20%以上 [5] - 业绩快报数据与实际差异幅度达20%以上 [6] 责任追究程序与形式 - 内审部门负责调查差错原因并拟定处罚意见，提交董事会审计委员会审议 [4][5] - 董事长、总经理、财务负责人对财报真实性承担主要责任 [6] - 追责形式包括通报批评、调岗降职、经济处罚直至解除劳动合同 [7] 制度适用范围与生效 - 适用于公司及控股股东、子公司、参股公司相关人员 [1] - 季度报告、半年报的信息披露差错追责参照本制度执行 [8] - 制度自董事会审议通过之日起生效 [8]

上证指数突破年内新高 - 上证指数突破2025年3月18日创下的年内新高 并接近2024年10月8日的高点 [1] - 指数新高背后各行业分化明显 [1] 一级行业表现对比 - 对比2025年3月18日收盘价 银行 农牧 美护 军工 化工 交运 石化中超2025年3月18日水平占比居前 [1] - 钢铁 电子 家电 通信 计算机 电力设备中超2025年3月18日水平占比靠后 [1] - 对比2024年10月8日收盘价 银行 零售 美护 机械 军工 汽车中个股收盘价超2024年10月8日水平占比居前 [1] - 钢铁 非银 煤炭 医药 地产中个股收盘价超2024年10月8日水平占比靠后 [1] 二级行业表现对比 - 对比2025年3月18日收盘价 金融（银行 保险 多元金融） 军工（航海装备 地面兵装） 农牧（动物保健 农化制品 种植业 饲料） 贵金属 个护用品 化学制药中超2025年3月18日水平占比居前 [4] - 家电（厨电 照明设备 白电） 电力设备（电机 光伏） TMT（电视广播 通信服务 消费电子 半导体 光学光电子） 普钢 机械（工程机械 自动化设备）中超2025年3月18日水平占比靠后 [4] - 对比2024年10月8日收盘价 银行 摩托车 军工（地面兵装 航天装备） 化工（塑料 非金属材料） 新消费（文娱用品 个护用品 零售 饰品）中个股收盘价超2024年10月8日水平占比居前 [4] - 传统消费（白酒 酒店餐饮 白电 厨电） 医药（中药 医疗器械 医疗服务 医药商业） 非银（证券 保险） 光伏设备 钢铁 煤炭开采中个股收盘价超2024年10月8日水平占比靠后 [4]

润都股份GMP认证通过 - 公司于2025年3月17日至2025年3月21日接受巴西国家卫生监督局(ANVISA)现场GMP认证 认证范围包括化学原料药坎地沙坦酯 沙库巴曲缬沙坦钠 替米沙坦 缬沙坦 [1] - 公司近日获得巴西ANVISA签发的两张GMP认证证书 认证有效期分别至2027年5月26日和2027年6月9日 [1] - 巴西ANVISA现场检查结论为合格 四个原料药产品均通过认证 [1]

公司股价与趋势分析 - 综合得分51 09分，趋势方向较强 [1] - 主力成本分析：当日40 70元、5日39 96元、20日41 49元、60日36 93元 [1][2] - 周期内涨跌停：过去一年涨停0次、跌停0次 [1] 技术面与资金流 - 短期压力位40 54元、支撑位38 20元，中期压力位44 79元、支撑位38 20元 [1][2] - 股价突破短期压力位，短线有望走强，中期趋势不明朗需观察主力资金动向 [2] - 资金流向：主力净流入1375 65万元（占成交额7%），其中超大单965 06万元、大单410 59万元，散户净流出301 06万元 [2] 财务数据 - 2025年6月27日财报显示：每股收益0 34元、营业利润0 62亿元、净利润6059 04万元 [2][3] - 销售毛利率79 155%，市盈率暂无数据 [2] 行业关联 - 所属概念板块涨幅：化学制药0 94%、婴童概念0 71%、单抗概念0 72%、免疫治疗1 10% [2][4]

富时中国A50指数成分股行情 整体表现 - 成分股大面积下跌，银行股午后跌幅扩大 [1] 保险行业 - 中国太保：市值3874.02亿，成交额12.07亿，股价下跌1.81%至8.76 [3] - 中国人保：市值3555.68亿，成交额38.33亿，股价下跌1.08%至36.96 [3] - 中国平安：市值10372.55亿，成交额10.68亿，股价下跌2.67%至56.96 [3] 白酒行业 - 贵州茅台：市值17625.59亿，成交额54.04亿，股价下跌1.78%至1403.09 [3] - 五粮液：市值2152.75亿，成交额19.14亿，股价下跌0.46%至119.18 [3] - 山西汾酒：市值4626.10亿，成交额9.74亿，股价下跌1.19%至176.46 [3] 半导体行业 - 北方华创：市值2322.55亿，成交额17.24亿，股价下跌0.78%至585.50 [3] - 寒武纪-U：市值2444.21亿，成交额48.08亿，股价下跌4.10%至139.00 [3] - 海光信息：市值3230.83亿，成交额23.89亿，股价下跌1.94%至434.51 [3] 汽车与运输行业 - 比亚迪：市值18365.37亿，成交额46.33亿，股价下跌0.95%至334.24 [3] - 长城汽车：市值2827.90亿，成交额3.08亿，股价持平于21.33 [3] - 京沪高铁：市值1825.62亿，成交额6.01亿，股价下跌1.20%至5.78 [3] 能源与航运 - 中远海控：市值6862.48亿，成交额7.22亿，股价下跌1.37%至15.04 [3] - 中国石化：市值15776.41亿，成交额10.47亿，股价上涨0.27%至5.66 [3] - 中国神华：市值7933.50亿，成交额59.85亿，股价下跌0.27%至19.30 [3] 电池与煤炭 - 宁德时代：市值11443.41亿，成交额7.75亿，股价上涨1.21%至250.99 [3] - 陕西煤业：市值1871.13亿，成交额9.74亿，股价下跌0.71%至39.93 [3] 电力与互联网 - 中国核电：市值1921.05亿，成交额45.00亿，股价下跌2.86%至30.22 [4] - 长江电力：市值7394.30亿，成交额6.81亿，股价下跌0.43%至9.34 [4] - 东方财富：市值3641.25亿，成交额194.29亿，股价下跌0.39%至23.04 [4] 证券与消费 - 中信证券：市值4087.51亿，成交额49.68亿，股价微涨0.04%至19.22 [4] - 海天味业：市值2263.44亿，成交额4.66亿，股价下跌0.49%至38.76 [4] 医药与科技 - 恒瑞医药：市值4239.87亿，成交额24.74亿，股价上涨2.73%至21.35 [4] - 工业富联：市值3448.03亿，成交额52.18亿，股价上涨1.47%至33.87 [4] - 立讯精密：市值2455.20亿，成交额14.93亿，股价下跌0.25%至51.95 [4] 家电与农业 - 格力电器：市值2532.96亿，成交额14.72亿，股价上涨0.49%至45.22 [4] - 牧原股份：市值2276.34亿，成交额8.37亿，股价下跌0.31%至24.84 [4] 医疗与物流 - 迈瑞医疗：市值2430.94亿，成交额8.70亿，股价下跌0.94%至53.39 [4] - 顺丰控股：市值1676.31亿，成交额8.91亿，股价下跌0.38%至48.69 [4] 金属与基建 - 紫金矿业：市值2388.32亿，成交额47.16亿，股价上涨4.21%至19.78 [4] - 中国建筑：市值1660.14亿，成交额11.48亿，股价下跌0.86%至5.78 [4]

减持方案核心细节 - 减持规模：控股股东一致行动人屠善增计划减持不超过1043.9万股（占总股本3%），其中集中竞价减持不超过348万股（1%），大宗交易减持不超过696万股（2%）[2] - 减持金额：以最新收盘价22.27元计算，减持金额上限超过2.3亿元[3] - 时间窗口：减持期为2025年7月18日至10月15日，避开禁售期且正值公司下半年经营关键阶段[4] 减持主体的特殊性与动机 - 身份关键性：屠善增为公司实际控制人父亲，减持后持股比例将从3.01%降至0.01%，近乎清仓[5] - 减持动因：公告称"自身资金需求"，但背景显示公司2020年定增价仍高于当前股价，且2024年可转债发行计划已失效，融资渠道收窄[5] 市场影响与股价压力 - 短期抛压：集中竞价减持348万股将直接冲击二级市场流动性，大宗交易减持696万股可能形成后续抛压[6] - 情绪冲击：实控人关联方近乎清仓式减持释放潜在负面信号，叠加可转债融资失败，市场可能担忧公司现金流和新项目进展[6] 公司基本面与资本运作困境 - 融资能力受损：可转债失效反映募资受阻，减持进一步削弱市场信心，可能影响未来再融资估值[6] - 项目不确定性：原计划使用可转债资金建设的"年产60亿片固体制剂项目"面临资金缺口，产能释放或延迟[6] - 估值压力：当前股价低于2020年定增除权价，重要股东减持或使股价长期承压[7] 总结 - 本次减持构成显著利空，短期股价承压不可避免，中长期需观察公司能否突破资金瓶颈并兑现业绩[8]