股价表现 - 8月13日股价报收6.54元 较前一交易日下跌0.03元 跌幅0.46% [1] - 当日成交量为85362手 成交金额5600万元 [1] 公司业务 - 主要从事卫生洁具 建筑陶瓷等产品的研发 生产和销售 [1] - 产品涵盖卫浴洁具 陶瓷墙地砖等品类 [1] - 旗下拥有"帝王洁具"等品牌 [1] 股东情况 - 2025年第一季度报告显示股东总数为20293户 [1] - 8月13日通过互动平台回应了投资者关于股东人数的询问 [1] 资金流向 - 8月13日主力资金净流出1055.05万元 [1] - 近五个交易日累计净流出2759.20万元 [1]

公司财务情况 - 2024 年度公司归属上市公司股东净利润亏损 5.69 亿元，较去年同期减亏 0.89 亿元，计提减值准备约 2.95 亿元，可转换公司债券摊销但实际无需支付的财务费用 8130.74 万元 [2] - 2025 年第一季度归属上市公司股东净利润亏损 4407.21 万元，同比减亏，可转换公司债券摊销但无需实际支付的财务费用 1873.66 万元 [2] - 2025 年第一季度瓷砖业务毛利率 21.06%，较去年全年毛利率提升 2.89 个百分点 [3] 公司业绩驱动因素 - 公司从产品端创新提升、生产端优化降本、品控端把牢质量底线、渠道端深耕市场、客户端提升体验、品牌端积累美誉度等方面驱动业绩增长 [4] 行业情况及公司应对 - 建筑陶瓷和卫生洁具行业受宏观环境及房地产市场影响，竞争激烈，公司积极应对，推进管理变革 [5] 行业发展前景 - 随着房地产支持政策加大，市场预期改善将带动建筑陶瓷和卫浴产品需求，存量房等改造项目也是发展机会点 [6] - 2025 年国家围绕“两新两重”战略，扩内需政策包括家装厨卫“焕新”和智能家居消费补贴政策，有望释放家居建材行业消费需求 [7] - 家居建材行业集中度低，但正在加速产能迭代升级，落后产能出清，集中度或将提升 [7]

本次债券概况 - 核准发行规模为人民币61,000万元，发行数量610万张，每张面值100元 [2][3] - 债券期限为6年，自2022年7月20日至2028年7月19日，票面利率逐年递增（第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%） [3] - 初始转股价格为16.58元/股，经多次利润分配调整后最新转股价格为15.67元/股 [6][25][26] 募集资金使用 - 实际募集资金净额为60,080.80万元，扣除承销保荐费700万元及其他发行费用219.20万元 [3][19] - 2024年9月变更募投项目，原"美容健康及花洒扩产及技改项目"变更为"越南生产基地一期建设项目"，涉及变更金额35,392.66万元（占募集资金总额58.91%） [12][20][22] - 截至2024年末累计投入募集资金26,540.17万元，闲置资金35,000万元用于现金管理 [19][21][22] 公司经营与财务状况 - 2024年营业收入301,498.96万元，同比增长1.06%，其中境外收入226,413.23万元（占比75.10%），同比增长16.69% [16][18] - 归属于上市公司股东的净利润44,641.50万元，同比增长26.65%，扣非净利润41,574.79万元，同比增长16.22% [16][18] - 总资产436,410.36万元，资产负债率27.26%，较上年下降12.26个百分点，流动比率3.33，速动比率2.97 [18] 债券条款执行情况 - 2023年7月支付第一年利息0.30元/张，2024年7月支付第二年利息0.50元/张 [23] - 触发转股价格向下修正条件为连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价格85% [7] - 赎回条款规定：期满后按面值112%赎回，转股期内若股价连续30日不低于转股价130%或未转股余额不足3,000万元时可触发赎回 [9] 信用评级与受托管理 - 中证鹏元连续三年维持公司主体信用等级AA、债券信用等级AA，评级展望稳定 [12][23] - 债券受托管理人为国泰海通证券，2024年召开债券持有人会议审议募投项目变更事项 [1][12][23] - 本次债券无担保，募集资金存放于专项账户并签订三方监管协议 [12][19]