交易系统的重要性 - 在充满风险与机遇的外汇市场中，拥有良好的交易系统至关重要 [1] - 风险市场中的赢家都有自己独特的交易系统，寻找并完善适合自己的交易系统是专业交易人士每日必做之事 [3] 交易系统的定义与特征 - 交易系统是一套完整的交易规则体系，对投资决策的各个环节作出客观、唯一的明确规定 [5] - 交易系统需符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征 [5] - 交易系统的特点是完整性和客观性，能保证结果的可重复性，体现方法的科学性 [5] 交易系统的核心功用 - 交易系统能帮助投资人有效控制风险，不使用交易系统的投资人难以准确系统地控制风险和定量评估风险 [5] - 交易系统最大的功用是帮助投资人克服心理弱点，使交易决策过程更程序化、公开化、理性化 [6] - 交易系统使投资人从受情绪支配的模糊选择转变为单纯判定信号系统反映并执行决策的定量化选择 [6]

外汇市场波动性变化 - 衡量美元波动性的指标已跌至美国总统大选前的水平 [2] - 美元兑欧元和日元的波动预期本月已降至一年多来的最低点 [2] - 衡量美元对一篮子货币的美元指数交易价格已接近其在特朗普胜选前开始飙升时的水平 [2] - 押注美元走强的美元看涨期权的需求远超看跌期权，且幅度为2月以来最大 [4] - 衡量美国国债市场波动性的ICE的Move指数已跌至四年来的低点 [4] 市场波动性降低的原因 - 美国主要贸易伙伴达成的一系列关税协议有效降低了市场的波动性 [2] - 美国经济在关税冲击下的表现比许多人预期的更有韧性 [2] - 全球主要央行正接近其降息周期的尾声，消除了市场不稳定的另一个来源 [2] - 美国有史以来最长的政府停摆导致宏观经济数据缺失，抑制了美元和美国国债市场的波动 [3] - 市场对特朗普相关新闻的反应趋于理性，投资者学会对各种头条新闻持保留态度 [2] 美元走势与市场观点 - 美元指数收复了今年以来的部分大幅失地 [2] - 自夏季以来美元一直在缓慢回升，得益于美国股市的上涨行情 [3] - 美元今年的下跌更像是牛市中的一次回调，而不是终结的开始 [3] - 美元正重新对传统的汇率决定因素——主要是各国之间的利率差做出反应 [4] - 美元正在重新扮演其在投资组合中稳定器的传统角色，因为它在全球承压时期往往会走强 [5] 历史背景与市场事件 - 特朗普在4月份宣布征收关税，当月日均外汇交易量达到了创纪录的近10万亿美元 [2] - 对贸易摩擦可能冲击国内经济的担忧，以及对美联储独立性的疑虑，一度导致美元指数创下自上世纪70年代以来最糟糕的年初表现 [3] - 在特朗普4月份打响关税第一枪后，美元曾与风险资产一同暴跌，其避险属性一度受到质疑 [5]

基本面分析 - 全球最大黄金ETF截至11月04日持仓量为1038.63吨，较上日减持3.15吨，但上月整体净增持26.32吨 [1] - 美国10月ADP就业人数增加4.2万人，超过市场预期，但劳动力需求显示放缓迹象且薪资增长停滞 [2] - 美国服务业活动在10月扩张速度创下八个月来最快，表现超出经济学家预测 [2] - 美国10年期国债收益率出现跳升，因财政部维持季度再融资规模不变但暗示未来可能上调 [2] - 现货黄金价格当日上涨超过1%，收报3980.12美元/盎司，经济数据缓解担忧引发美元震荡，但避险情绪仍对金价构成支撑 [2] 技术面分析 - 黄金日线图显示价格运行在BOLL信道中轨下方，同时KD指标出现死叉 [4] - 黄金四小时图和1小时图均显示BOLL通道收窄，且KD指标呈死叉状态，表明短线可能进行震荡修正 [4] - 基于技术分析，黄金当日操作策略建议逢低买入，参考买入区间为3965.9-3971.9美元，目标位看至3975.9-3981.9美元，阻力位在3986.9美元，支撑位在3960.9美元 [4] - 白银技术面与黄金类似，日线、四小时及1小时图均显示价格在BOLL中轨下且KD死叉，操作策略建议逢高卖出 [4] 宏观经济与地缘政治事件 - 美国最高法院就关税案展开辩论，保守派首席大法官等对其合理性提出质疑，导致前总统特朗普胜诉概率下降 [2] - 美国联邦政府停摆持续36天创下纪录，对股市、航空业及食品补助计划造成冲击，但特朗普仍预期美股将创新高 [2] - 民主党在佛吉尼亚和新泽西州长选举中获胜，特朗普将失利归咎于政府停摆，此结果预示中期选举倾向，民主党夺回众议院控制权的可能性提升 [2] - 中美双方落实吉隆坡经贸磋商共识，中方已停止对部分美国产商品加征关税 [2] - 美国被曝阻挠与华讨论英伟达芯片出口，并联合日本、韩国、澳大利亚筹建“关键矿产交易俱乐部”，旨在重构供应链并减少对华依赖 [2] - 欧盟调查英国企业向中国企业出售镍矿，中国外交部则呼吁开放承诺 [2] 央行政策与前瞻指引 - 美联储理事米兰认为ADP就业数据表现意外，预计将继续降息，并警告关税裁决可能拖累经济 [2] - 市场对美联储在12月会议上的降息决策存在疑虑 [2] - 当日重要事件包括英国央行公布利率决议，以及多位美联储官员（威廉姆斯、巴尔、哈玛克、沃勒、保尔森）将发表讲话或参加讨论 [5] 市场数据与事件日程 - 当日将发布多项美国经济数据，包括10月挑战者企业裁员人数、当周初请失业金人数、10月全球供应链压力指数、9月批发销售月率及当周EIA天然气库存 [5]

公司近期动态与市场参与 - 公司将于2025年11月16日至17日参加在沙特阿拉伯吉达希尔顿酒店举办的吉达金融科技周，展位号为A6 [1] - 公司近期于2025年10月参加了迪拜外汇博览会 [2] - 公司是一家全球在线外汇和差价合约交易商，业务覆盖全球100多个国家 [3] 产品与服务亮点 - 将在活动中展示其创新型资本配置计划Axi Select，该计划可为交易员提供最高达100万美元的资金支持 [1] - 提供多种资产类别的差价合约交易，包括外汇、股票、黄金、石油、咖啡等 [3] - 活动参与者可体验公司交易平台功能，并了解介绍经纪商和联盟营销合作机会 [1] 品牌合作与市场认可 - 公司与八届英超冠军曼城足球俱乐部保持长期合作伙伴关系，将在活动中展示相关纪念品及吉祥物 [1] - 公司在迪拜外汇博览会上荣获“最佳交易体验”奖 [2] - 公司还获得多项行业奖项，包括交易者门户Finance Feeds授予的“最可靠经纪商”、“年度经纪商”、“最具创新力的自营交易公司”称号，以及Global Forex Awards颁发的“中东及北非地区最佳经纪商”奖项 [2]

金融监管政策与战略部署 - 党的二十届四中全会对加快建设金融强国作出战略部署，提出要丰富风险处置资源和手段，构建风险防范化解体系，保障金融稳健运行[1] 地下钱庄非法活动与打击成效 - 地下钱庄是未经国家金融监管部门批准，擅自从事资金支付结算、外汇买卖等金融业务的非法组织[3] - 地下钱庄通过“对敲”换汇、虚拟货币中转等隐蔽手段实施非法经营活动，严重扰乱国家金融管理秩序[3] - 北京市检察机关通过穿透式审查、检察技术辅助、大数据赋能等举措构建全链条打击治理格局，2024年至2025年9月共办理涉“地下钱庄”违法犯罪案件60余件[3] - 在张某团伙非法换汇案中，该团伙在十个月内非法外汇交易流水上亿元人民币，最终涉案金额从7000万余元追加至2亿余元[6] - 2024年5月16日，顺义区检察院以涉嫌非法经营罪对张某等5人提起公诉，8月23日法院判处张某等5人有期徒刑三年至八个月，各并处罚金8万元至1.5万元[6] 虚拟货币非法交易案例 - 北京市首例利用虚拟货币变相买卖外汇的非法经营案于2025年3月21日宣判，林某等5人被判处有期徒刑四年至二年不等，各并处罚金120万元至15万元不等[8] - 林某团伙使用个人名下多张银行卡接收人民币资金并转化为泰达币，通过平台交易完成资金跨境转移，资金流水超20亿元，涉及18个虚拟货币钱包、10余个交易地址[9] - 2024年12月25日，海淀区检察院以涉嫌非法经营罪对林某等5人提起公诉，认定的非法经营数额等均获法院认可[10] 跨境电商政策滥用案例 - 杨某等人利用跨境电商外汇结算便利政策，注册多家跨境电子商务公司和供应链公司，与第三方支付机构合作，表面上申请外汇支付境外货款，背地里帮助他人将资金非法转移出境[12] - 杨某通过朋友介绍以每条0.2元的价格购买30余万条公民个人信息，用于伪造跨境购物记录，后经检察机关追诉，成某因犯侵犯公民个人信息罪被判处有期徒刑三年，并处罚金20万元[14] - 支付机构客户经理孙某被杨某用30余万元收买，故意干扰风控检查时效，让虚假交易蒙混过关，后被检察机关追诉到案[14] 大数据与协同治理机制 - 北京市检察院第二分院在办理曹某、李某非法经营案时，从交易信息中发现新线索并打掉另一个地下钱庄团伙，实现“办理一案、带出一串”的打击效果[16] - 北京市检察院提炼针对地下钱庄的监督规则并转化为可量化算法逻辑，2024年5月“地下钱庄惩治大数据法律监督模型”成功落地，截至目前已推动刑事立案30余人[17] - 2024年11月，北京市检察院与国家外汇管理局北京市分局联合制发文件，明确加强重点案件办案协作、畅通行刑衔接、实现信息数据共享等，通过协同治理已向外汇管理部门移送行政违法线索14条[17]

公司业务与定位 - OEXN外汇是一家领先的外汇交易提供商，致力于通过创新和可靠的交易平台引领外汇服务[8] - 公司通过整合国际监管机构的合作，构建严格的风控框架，有效防范金融欺诈和风险[8] - 公司以安全为基石的经营策略赢得了广泛客户忠诚度，体现了其在全球金融领域的领导地位[9] 监管与合规体系 - 公司运营多层次监管体系，与国际知名监管机构如英国金融行为监管局（FCA）和澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）紧密合作，确保其运营符合最高标准[8] - 监管涉及交易流程的实时监控，还包括反洗钱措施和客户资金隔离政策，能够及早识别潜在风险，防止市场操纵行为[8] - 通过严格的监管框架为客户营造安全的投资环境，提升了平台的透明度和可靠性[8][9] 技术应用与风险管理 - 公司融合人工智能和大数据分析工具强化交易安全措施，系统采用先进的加密协议保护客户数据在传输和存储中的机密性[9] - 风险监控引擎实时扫描市场异常，自动干预可疑交易，有效减少欺诈风险[9] - 在真实案例中，一位东南亚投资者通过其平台享受到无缝的跨境服务，在多次市场波动中资金安全得到保证[9] 行业影响与市场贡献 - 公司的多重监管机制为全球外汇市场的整体稳定作出贡献，通过与其他金融机构（如国际清算银行）合作共享风控数据，助力构建更安全的交易生态系统[9] - 公司机制不仅防范了新兴市场的潜在动荡，还促进了新兴经济体的金融包容性[9] - 公司的创新模式启发了同行，推动了外汇服务的标准化和优化，推动了全球外汇市场的稳定发展[8][9]

外汇账户类型概述 - 外汇行业提供多种账户类型以满足不同交易风格需求 包括做市商账户 ECN账户 标准手账户 迷你账户 美分账户 镜像交易账户以及模拟账户等 [2] - 选择适合的账户类型是迈向交易成功的第一步 [3] 标准交易账户 - 标准交易账户是零售外汇交易中最早期的账户类型 "标准"指的是标准手 [4] - 一个标准手等于10万单位的基础货币 若报价货币是美元则每一点价值10美元 [5] - 例如 买入1标准手EUR/USD（价格为1.2000）意味着买入10万欧元 花费12万美元 [6] - 在1:30杠杆下 每个标准手的保证金需求为4,000美元 [7] - 优点包括点差更优 流动性更强 潜在收益更高 适合资金量较大的交易者 [8] - 缺点包括需要较高的最低入金门槛 风险管理难度较大 [8] 迷你交易账户 - 迷你账户交易的是迷你手 [9] - 一个迷你手等于1万单位的基础货币 若报价货币为美元则每一点价值1美元 [10] - 10个迷你手等于1个标准手 1个迷你手等于0.1标准手 [11] - 例如 买入1迷你手EUR/USD（价格为1.2000）花费12,000美元 在1:30杠杆下保证金为400美元 [12] - 优点包括仓位管理更灵活 所需保证金和账户规模较小 因灵活与低门槛而广受欢迎 是目前的"黄金账户类型" [13] 微型交易账户 - 微型账户交易的是微型手 [14] - 一个微型手等于1,000单位的基础货币 若报价货币是美元则每一点价值0.10美元 [15] - 100个微型手等于1个标准手 1个微型手等于0.01标准手 [16] - 例如 买入1微型手EUR/USD（价格为1.2000）花费1,200美元 在1:100杠杆下保证金为12美元 [16] - 优点包括可进行极小仓位交易 适合初学者 通常提供较高杠杆（如1:100 1:200甚至更高） [17] - 缺点包括交易条件（如点差和执行速度）通常不如标准账户 [18] 美分账户 - 美分账户交易的是美分手 [19] - 一个美分手等于100单位的基础货币 若报价货币是美元则每一点价值0.01美元（1美分） [20] - 1000个美分手等于1个标准手 1个美分手等于0.001标准手 [21] - 例如 买入1个美分手EUR/USD（价格为1.2000）花费120美元 在1:100杠杆下保证金为1.20美元 [21] - 优点包括入金门槛极低（低至1美元） 杠杆极高（最高可达1:1000） [22] - 缺点包括提供美分账户的经纪商通常不在顶级监管地区 点差较高 执行速度较慢 流动性较弱 [23] 模拟账户 - 模拟账户是测试或练习账户 不使用真实资金 [24] - 优点包括可在不存入真实资金的情况下测试平台或经纪商 可独立测试策略 可在无风险环境中纠正操作错误 [24] - 缺点包括模拟环境中无真实滑点 不涉及情绪因素 无法完全模拟真实交易压力 [25] ECN账户 - ECN账户通过银行间市场撮合交易 订单在无交易员干预的情况下以最优价成交 [26] - ECN账户通常点差浮动并收取固定佣金 [27] - 优点包括经纪商不与客户对赌 可直接接入一级流动性提供商 价格透明度高 流动性强 执行速度快 滑点极小 点差通常更紧 [27] - 缺点包括适合资金量较大的账户 通常位于严格监管环境下 杠杆较低 [28] STP账户 - STP账户是一种"无交易员平台"账户类型 订单直接传递至对手方 [29] - 优点包括经纪商不与客户对赌 通常提供比ECN更高的杠杆 [30] - 缺点包括执行速度略慢于ECN账户 点差略高 可能依赖其他经纪商完成交易 增加重报价与滑点风险 [31][32] PAMM账户 - PAMM账户是一种资金共管模式 投资者授权资金经理在其名下账户内交易 [33] - 例如 资金经理可能从盈利中提取20%作为报酬 [34] - 优点包括类似基金投资 资金仍在自己账户名下 经纪商通常提供标准化PAMM系统及授权模板 [35] - 缺点包括需与资金经理使用同一经纪商 依赖经理水平 无利润保障 [36] 跟单账户 - 跟单账户允许交易者自动复制他人交易 无需手动下单 大多采用订阅制收费 [37] - 优点包括业绩透明可验证记录 节省时间利用他人专业技能 可同时跟随多个交易者 [38] - 缺点包括完全依赖他人能力无盈利保证 自身交易能力得不到提升 [39] 免息账户 - 免息账户用固定费用替代隔夜利息 符合伊斯兰教法禁止收取或支付利息的原则 [40] - 优点包括允许穆斯林交易者按教义进行交易 [41] - 缺点包括固定费用可能高于普通隔夜利息 [42] 账户选择策略 - 选择外汇账户时 先确定交易规模（标准账户 迷你账户或微型账户） 其次决定选择ECN STP还是做市商账户 [43] - 若更看重直连流动性提供商可选择ECN 若更偏好稳定报价可考虑做市商账户 [43] - 依据入金规模选择账户类型（如迷你或微型账户） 根据执行方式选择ECN STP或做市商模式 [44] - ECN账户提供最直接的流动性通道 做市商账户以稳定的价格波动著称 [44] - 若希望利用他人经验又不想自行交易可考虑PAMM或跟单账户 穆斯林交易者可选择免息账户 [45]

外汇交易损失 - 非洲大陆每年因外汇交易损失的金额高达50亿美元 [1] - 该损失严重阻碍非洲经济增长和竞争力提升 [1] 发展策略 - 非洲地区需整合资源并扩大市场规模以吸引大规模投资 [1] - 任何非洲国家均无法单独实现可持续发展 [1]

英镑兑美元汇率表现 - 英镑兑美元回吐早盘涨幅，在欧洲交易时段回落至1.3310附近，并有望延续连续第七个交易日的跌势 [1][3] - 尽管市场对美联储将在周三的货币政策声明中降息的猜测加剧，英镑兑美元仍回吐早盘涨幅 [4] - 周一，英镑兑美元汇率在12天低点1.3310附近艰难上涨，整体走势不明朗，在200日指数移动平均线附近震荡 [8] 英国经济数据 - 英国零售额环比意外增长0.5%，而预期为下降0.2% [3] - 英国制造业采购经理人指数从预期的46.6升至49.6，但仍低于50.0的临界值，表明工厂活动萎缩 [3] - 英国综合采购经理人指数升至51.1 [3] - 截至8月的三个月劳动力市场数据显示，国际劳工组织失业率升至4.8%，为2021年年中以来的最高水平 [3] 美国货币政策与数据 - 根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具，交易员几乎已将美联储降息25个基点至3.75%-4.00%的预期定价，这将是美联储连续第二次降息 [5] - 美国9月份消费者价格指数报告显示，月度总体通胀率和核心通胀率分别以温和的速度上涨0.3%和0.2% [5] 地缘政治与贸易局势 - 美国总统特朗普表示有信心与中国达成贸易协议，并认为在本周晚些时候与中国国家主席会晤后，华盛顿和北京将达成协议 [3][5] - 美国财政部长斯科特·贝森特也表示，他周末在马来西亚举行的东盟峰会期间与中国国务院副总理何立峰会晤后，华盛顿和北京将很快达成协议 [5] 技术分析 - 英镑兑美元汇率在200日指数移动平均线附近震荡，目前该线交投于1.3300附近 [8] - 14日相对强弱指数保持在40.00附近，如果RSI跌破该水平，将出现新的看跌势头 [8] - 向下看，8月1日低点1.3140将成为关键支撑位；向上看，1.3500的心理关口将成为关键阻力位 [9]

央行讲话对外汇市场的影响 - 央行或重要官员的讲话是左右外汇市场情绪与走势的关键因素 [2] - 美联储、欧洲央行或日本央行的政策表态会直接影响美元、欧元、日元等主要货币的波动 [2] - 解读讲话内容有助于判断利率政策趋势并提升外汇交易决策质量 [2] 央行讲话的关键语言信号 - 鹰派信号倾向抑制通胀和加息，鸽派信号倾向降息和刺激经济，后者通常会削弱该国货币 [3] - 关键措辞如“保持警惕”或“进一步收紧”被市场解读为鹰派倾向，“耐心”或“观望”则被视为鸽派信号 [3][4] - 相同词汇在不同情境下传递的力度不同，例如“可能”与“必要时”的市场分量差别巨大 [4] 从讲话细节洞察市场情绪 - 需结合讲话的语气、措辞细微调整、货币政策前景、经济数据表现与市场预期来准确理解央行立场 [5] - 例如美联储主席在2025年9月中前提到“通胀已显现放缓迹象”并指出政策利率“可能已接近高点”，市场将此解读为偏鸽信号，推动美元走弱和金价走强 [5] 将央行动向转化为交易优势的策略 - 央行信号的价值在于提前反应，市场会抢先反映预期 [6] - 关键不仅是理解央行说了什么，更是理解其讲话原因及市场可能如何解读 [7] - 若美联储强调“数据依赖性”，意味着后续决策受通胀与就业数据主导，投资者可提前布局相关货币对 [7] - 追踪官员发言频率与语气变化，结合利率期货预期走势，能更早捕捉市场情绪转折 [7] - 最终目标是掌握市场在“预期”什么，而非预测央行下一步行动 [7] 对央行讲话解析的总结 - 解析央行讲话无法用来预测未来，但它们是理解货币政策路径与市场波动的重要线索 [8] - 需将讲话置于更广阔的经济背景中综合考量，才能提炼有价值信息并避免被短期噪音牵动情绪 [8]