纪要涉及的行业和公司 - 行业：电力、水务、环保、燃气、水利、特高压 - 公司：火电公司、水电公司 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点** - 随着水利领域两重建设实施方案推动，相关水利灌渠、农业水关盖项目将加速，保障相关上市公司下半年订单及全年盈利能力[2] - 鼓励民营资本参与供水发电等项目，EPC加O和BOT类型项目将加速释放，能减少无序竞争，保障企业盈利能力和项目长期运营稳定性[3][4] - 十四五收官之年特高压有望迎来核准高峰，利于加强新能源跨区域推动能力及大规模开发销纳[5][6] - 今年迎风度夏提前，极端高温或超预期，新技术投产节奏回归正常对今年夏季保供有利，但高温持续情况下缺电情况待观察[7][8] - 高温缺电是热点话题，经济缺点结合二级暴跌情况预期较明确，气功率提前拐点值得重点关注，今年业绩可能超预期[9][10] - **论据** - 上周复盘显示电力、水务、环保板块表现不错，燃气板块受海外因素影响涨幅有限[1] - 7月4日国家发改委介绍重大水利工程建设进展，印发水利领域两重建设实施方案，加强相关项目建设[2] - 市场鼓励民营资本参与项目，考虑项目全周期，保障项目完整性，避免之前标段零散问题[3] - 今年新增核准两条特高压输电工程，2025年能源工作会议提出的另外两条工程进展顺利，有望核准[5][6] - 入夏以来多个省区电网创历史新高，全国电力供应总体平稳，7月4 - 10日部分地区将出现持续性高温[7] - 高温天气提前，用电大省新技术在此时快速投产，浙江、安徽等地投产节奏回归正常[8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024年与去年同期相比增长接近1.5亿千瓦[7] - 四川象牙坝二期、内蒙古河套等大型灌渠现代化改造及长江流域防洪基础设施建设等项目将推进[2] - 国家发改委修订水利领域中央投资支持政策，中央投资支持比例平均提高约20个百分点，支持范围扩展到新建中型矿区、中型引调水等工程类型[4]

水利工程建设 - 河南省开展农村沟渠连通整治三年行动，打造"渠相通、沟相连、旱能浇、涝能排"的农田水利体系 [3] - 扶沟县累计筹措资金12.7亿元实施"全域水系连通"工程，整治9条主干河道、11条干渠、88条支渠，疏浚沟渠1100公里，维修重建涵闸198座 [5] - 郸城县疏通主河道12条343公里，新建闸坝5座、维修涵闸45座，打通竹节沟3500余公里，新开挖田间沟、路边沟260多公里 [6] 灌溉能力提升 - 西华县闫岗拦河闸为贾鲁河两岸46万亩农田提供灌溉水源，小麦亩产达1200斤左右 [9] - 西华县恢复灌溉面积8.8万亩，改善灌溉面积15.1万亩，整治干支渠（沟）60条173公里，新建重建涵闸35座 [10] - 扶沟县大新镇赵口引黄灌区三分干渠水系连通工程覆盖16个行政村，惠及7.5万亩高标准农田 [12] 防洪排涝能力 - 扶沟北关拦河闸设计标准为50年一遇1370m3/s，100年一遇1620m3/s，正常蓄水位57.35m，保障防洪安全 [5] - 郸城县确保发生水涝后第一时间将水位降到最低，防止汛期倒灌回流 [6] - 周口市累计连通"三沟四渠"1.8万公里，初步打通"干支斗农毛"梗阻 [12] 生态修复成效 - 郸城县皇姑河清淤32万立方米，37.6公里河道变身为农田灌溉的"生命动脉"和群众休闲的绿色长廊 [13] - 沈丘县拆除河道违章建筑1529处，完成沟渠治理165条620余公里，连通农村沟渠1539公里，治理农村黑臭水体43条 [16] - 周口市打造沿沙颍河、贾鲁河、涡河和汾泉河生态廊道示范带，构建现代化水网体系 [16] 水资源管理 - 周口市建立市、县、乡、村四级河长制组织体系，合力加强灌区干支渠管理 [12] - 实施"以电折水"管护模式，电费1元/千瓦时，其中0.48元用作电费，剩余资金作为管护资金 [12] - 郸城县实现雨污分流，沟渠相通，水域相连，活水流动，复始循环 [15]

水利投资进展 - 2025年上半年四川水利系统已完成水利投资352亿元，同比增长13%，全国排名跃升至前六 [1][3] - 截至6月底，四川多渠道筹集水利资金510亿元，项目规划储备规模空前，谋划储备水利项目超4400个，总投资约8700亿元 [3] - 遴选上报"十五五"规划重大项目267个，总投资达6580亿元 [3] 重点工程建设 - 向家坝灌区一期一步工程实现"双控"目标，成都三坝水库等项目推进有序，蓬溪船山灌区等5处大中型工程全面建成 [3] - 170余处项目完成竣工验收，目前四川在建水利项目2425个，总投资规模3008亿元 [3] - 大型灌区水利基础设施建设完成投资21.64亿元，占年度任务41.65% [4] 防汛减灾与水生态保护 - 四川有效应对7轮强降雨，初步构建空天地协同融合模型构架并完成临灾监测设备研发 [3] - 河湖长制进一步落实，14个省级重要河湖设双河长，4个在建的国家幸福河湖项目通过中期评估 [3] - 上半年全社会用水总量125.1亿立方米，同比降低4%，8条母亲河全部通水，256个国省两级水资源调度管控断面日均满足率超99% [3] 民生水利工作 - 20处农村供水工程全部开工，春灌供水圆满完成，栽插水稻2779万亩，水利工程保栽插超计划17万亩 [4] - 水利工程蓄水72.39亿立方米，同比增加2.62亿立方米 [4] - 5个大型灌区达标省部级标准化灌区，水利水电移民工作推进有力，移民后扶政策精准落实 [4] 下半年工作计划 - 重点推进八项任务，包括全力扩大有效投资，确保引大济岷工程尽早获批开工，完成700亿元年度水利投资目标 [5] - 守牢水安全底线，做好防汛抗旱工作，提质增效改善水生态 [5] - 节约集约管理水资源，聚焦发展夯实供水保障，提升水利水电移民效率效果 [5]

工程概况 - 环北部湾广西水资源配置工程是国家水网建设骨干工程和广西重大民生项目，以郁江为核心水源，连通12条河流和15座水库，输水线路总长491.10公里 [2] - 工程面临隧洞开挖断面小、掘进距离长、地质岩层硬（单轴抗压强度186MPa）等世界级施工难题 [2] - 工程创新引入7台国产TBM，其中3台已始发，4台将于年底投入运行 [2] TBM技术应用 - TBM被称为"工程机械之王"，是衡量国家制造业水平的重要标志 [4] - TBM采用液压驱动刀盘转动剥落岩石，通过皮带排渣系统快速运出渣料，避免人员直接接触掌子面，提高安全性 [4] - TBM自动进行锚网喷支护或安装预制混凝土管片形成隧道衬砌，确保洞壁稳定 [4] - TBM操控室位于设备中部，技术人员通过智能化控制系统实时监测设备运行 [4] - TBM采用全断面掘进技术，一次性完成开挖、支护和出渣，日掘进速度可达数十米 [7] TBM施工进展 - "环北广西一号"为敞开式TBM，4月进场组装，6月25日始发 [5] - "环北广西二号"为双模式双护盾TBM，直径3.93米，重800吨，6月6日开始掘进，累计进尺770米，最高单班进尺20米，最大日进尺36米 [5] - "环北广西七号"于7月1日始发，承担六万大山最长隧洞掘进任务 [5] - "环北广西五号"和"环北广西六号"正在进行组装调试，预计8月始发 [6] - 7台TBM中3台已始发，年底将全部投入运行 [6] TBM性能优势 - TBM每月可推进500多米，是传统钻爆法施工速度的数倍 [8] - TBM使用寿命约10-15公里，满足长距离隧道掘进需求 [8] - TBM专为地下岩石层设计，适用于深埋山底隧道 [8] - TBM集成智能化控制系统，实时监测设备状态和施工参数 [9] - TBM配备半自动化清渣系统和环保设备，减少粉尘和噪声污染 [9]

项目进展 - 陕西东庄水利枢纽库坝区防渗工程实现重大突破，智能灌浆施工进尺已超60万米，为11月下闸蓄水目标奠定基础 [1] - 工程单月最大灌浆进尺达5.7万米，效率较人工操作显著提升 [2] 项目重要性 - 东庄水利枢纽是国务院172项节水供水重大水利工程之一，世界多泥沙河段在建的第一高混凝土双曲拱坝项目 [1] - 黄河、渭河防洪减淤体系的核心组成部分，库坝区防渗工程计划灌浆总量超百万米，相当于一般水电站的3至4倍，被称为"国内单体防渗第一标" [1] 技术创新 - 针对复杂地质条件（多灰岩岩溶发育区、左岸岩层宽大裂隙），公司推动数字化智能化技术创新，形成完全自主知识产权的智能灌浆系统 [1] - 系统通过多参数传感器与人工智能模型实现"网络记录+集中管控+远程指令"的灌浆管理新模式，实时监测压力、流量、浆液密度等核心参数，数据同步上传云端 [1] - 智能灌浆技术已通过专业鉴定，相关成果达国际领先水平，并入选水利部智能大坝建设试点 [2] 工程管理 - 智能灌浆系统保障质量稳定可控，通过自动预警和故障诊断确保安全生产 [2] - 计划2026年底完成大坝智能建造关键技术应用与提升 [2]

土地成交信息 - 沈北新区辉山大街东兴农路北-1-01地块为二类工业用地 由沈阳宏胜恒泽饮料有限公司竞得 [2] - 浑南区南环路东-1地块为一类工业用地 由中国水利水电第六工程局有限公司竞得 土地面积11117.72平方米 成交总价5481035.96元 [4] 沈阳交通发展规划 - 沈阳"十五五"综合交通运输规划编制工作已启动 涵盖航空枢纽 地铁网络 铁路线路 城市路网等多个领域 [4] - 规划包括桃仙机场枢纽建设 "米字型"高铁网完善 地铁线路拓展 公路网络优化 运输服务发展等内容 [4] - 沈阳市交通运输局公开征集规划意见 市民可通过FM98.6热线或邮箱ghc-sjtysj@shenyang.gov.cn提交建议 截止日期2025年7月30日 [5]

水利工程水文化建设导则发布 - 河南省市场监管局正式发布《水利工程水文化建设导则》，这是黄河流域首个水利工程水文化建设的省级地方标准，为河南省水利工程水文化建设提供系统化、规范化的操作框架 [1] - 《导则》包含七个方面内容：总体原则、现状调查与资料收集、内涵挖掘与空间布局、水工建筑物水文化建设、场所设施水文化建设、水文化活动与品牌建设、运行管理 [1] - 在水文化空间布局上，《导则》对点状工程（如水利枢纽）、线状工程（如河道治理）、面状工程（如灌区）分别提出布局要求，并对水利枢纽、堤防、水闸泵站等六类工程的水文化建设进行严格规范 [1] - 《导则》明确了治水实践、水利科技等7个水文化建设主题，推动水利工程功能性与文化性有机结合，促进水利工程文化内涵与地方特色深度融合 [1] - 在运行管理方面，《导则》规定相关水文化建设投资可结合工程项目划分计入相应工程投资 [1] 黄河水文化制度标准体系建设 - 黄委近年来加快完善黄河水文化制度标准体系，已编制印发《黄河工程与文化融合建设指引》《黄河水利遗产挖掘整理办法(试行)》等文件 [2] - 《涉河工程水文化价值评估规范》地方标准已由河南省发布，为保护传承弘扬黄河水文化提供有力制度保障 [2] - 《导则》是黄河水文化制度建设的又一重要成果，为河南省水利工程规划、设计、建设、管理中融入水文化元素指明技术路径 [2] - 《导则》对规范和引导河南省及黄河流域水利工程水文化建设具有重大意义 [2]

股东大会基本信息 - 会议召开时间为2025年7月11日9点30分，地点为浙江省杭州市三台山路3号公司会议室 [1] - 投票方式采用现场投票与网络投票相结合，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为当日9:15-15:00 [1] - 股东需在9:30前完成签到登记，逾期将无法参与现场表决 [2] 会议议程与规则 - 会议议程包括宣布到会情况、审议议案、股东提问、推举计票监票代表及投票表决等环节 [3][9] - 议案表决采用普通决议规则，需获得出席股东所持表决权的二分之一以上通过 [2] - 现场投票采用记名方式，由律师、股东代表和监事代表共同计票监票 [3] 董事变更议案 - 提名王东全为第八届董事会非独立董事候选人，其现任中国水务投资集团有限公司总工程师，具有水利行业资深经验 [4][6] - 王东全历任中国水务投资有限公司多个高管职务，包括副总经理、董事及党委书记等 [4][5] - 该议案已通过第八届董事会第十四次临时会议审议，公告编号为临2025-021 [4] 审计机构续聘议案 - 续聘信永中和会计师事务所为2025年度财务及内控审计单位，中标总费用96万元（含年报审计60万元、内控审计25万元等） [7] - 该事务所2024年已为公司提供审计服务，董事会审计委员会认可其专业能力与独立性 [7] - 相关公告编号为临2025-022，已通过董事会临时会议审议 [10]

江河保护治理顶层设计 - 《中共中央办公厅 国务院办公厅关于全面推进江河保护治理的意见》发布 从战略高度对江河保护治理进行顶层设计 提出2035年目标包括现代化防洪减灾体系基本完善 水资源节约集约利用水平提高 江河生态环境质量全面改善 [2] - 水利部副部长陈敏强调需坚持山水林田湖草沙一体化保护 统筹水域陆域治理 提升流域生态系统稳定性 加快完善防洪减灾 水资源配置 河湖生态治理三大体系 [2] 防洪减灾体系建设 - 截至7月4日全国已有329条河流发生超警以上洪水 极端天气事件趋多趋强 需构建现代化流域水旱灾害防御体系 提升应对极端暴雨洪水韧性 [4][5] - 《意见》提出科学确定防洪减灾举措 统筹洪水蓄滞泄排关系 优化流域防洪布局 增强应急抢险能力 强调工程与非工程措施协同 [5] 国家水网建设进展 - 2022年以来建成12项重大引调水工程（如引江济淮一期 引汉济渭） 新增年调水量1248亿立方米 建成24座大型水库 新增供水能力346亿立方米 防洪库容266亿立方米 [6] - 水利部将加快四川引大济岷 辽东半岛水资源配置一期等联网补网工程 推进各层级水网融合 提升水资源调配能力 [6] 中央投资支持政策 - 国家发改委修订水利领域中央投资政策 支持比例平均提高20个百分点 范围扩展至新建中型灌区 中型引调水工程 中型工程支持比例与大型工程持平 [7] - 截至6月底水利领域年度中央投资已全部下达 后续将优化设计方案 加强建设质量管理 强化工程运行管护 [7]

重大水利工程建设推进 - 国家发展改革委将加快推进重大水利工程建设 会同有关部门和地方共同实施 [1] - 水利领域"两重"建设实施方案已印发 涵盖大型灌区现代化改造 大中型灌区 大中型水库 大中型引调水及长江流域防洪基础设施建设 [1] - 具体项目包括内蒙古河套大型灌区现代化改造 四川向家坝二期大中型灌区 广东黄茅峡大中型水库 浙中水资源配置大中型引调水及洞庭湖重点垸堤防建设 [1] 资金支持政策调整 - 中央投资支持比例平均提高约20个百分点 [1] - 支持范围扩展至新建中型灌区 中型引调水等工程类型 [1] - 中型工程中央投资支持比例提高到与大型工程同等水平 [1] 制度建设与工程衔接 - 将加强防洪工程上下游 左右岸 干支流衔接 [1] - 促进灌区工程与高标准农田建设衔接 [1] - 推动骨干工程与配套工程衔接以发挥综合效益 [1]