市场整体表现 - A股三大指数小幅上涨 全天成交额1.74万亿元 较前一日缩量450亿 显示资金追高意愿谨慎 [1] - 两市超2700只个股上涨 涨停股55只 连板股减少至5只 市场情绪转向趋势股主导 [2] - 创业板指成为当日最强指数 主要受光模块、PCB等算力硬件板块爆发带动 [2] - 主力资金净流出309.84亿元 呈现明显调仓特征 科技板块获加仓 传统周期及高股息板块遭撤离 [3] 三胎概念政策利好 - 国家育儿补贴制度实施方案公布 2025年起对3周岁以下婴幼儿发放补贴 基础标准为每孩每年3600元 [4][5] - 2025年1月1日前出生的不满3周岁婴幼儿 按应补贴月数折算计发补贴 [6] - 政策直接利好三胎概念股 包括爱婴室、孩子王、贝因美等 [8] AI产业链发展 - AI热潮再度席卷市场 算力方向大涨 PCB概念强势爆发 胜宏科技涨超17% 总市值超1500亿 [9] - 机器人方向活跃 上纬新材触及20CM涨停 成为A股2025年以来首只10倍股 [9] - 2025世界人工智能大会(WAIC 2025)规模创历届之最 展出3000项前沿展品 800家科技企业参展 100款全球首发产品 [10] - 华为首次线下展出昇腾384超节点真机 被视为国产算力突破 [10] - DeepSeek模型创新及开源商业模式推动AI能力普及 拉动算力需求 [11] - 国产替代加速推进 寒武纪、华为昇腾等技术迭代 阿里平头哥、腾讯紫霄、百度昆仑芯加速ASIC芯片研发 可能压缩英伟达市场份额 [16] 国产芯片技术对比 - 昇腾910B：7nm+ EUV工艺 FP16算力256-320 TFLOPS 功耗310W 能效比1.03 TFLOPS/W [17] - 昇腾910C：7nm N+2工艺 FP16算力640 TFLOPS(双芯封装) 功耗350W 能效比1.83 TFLOPS/W [17] - 寒武纪MLU590：7nm工艺 FP16算力256 TFLOPS 功耗300W 能效比0.85 TFLOPS/W [17] - 英伟达H100：4nm工艺 FP16算力686 TFLOPS 功耗700W 能效比1.41 TFLOPS/W [17] 投资机会建议 - IDC及相关配套：奥飞数据、首都在线、大位科技等12家公司 [18] - H20产业链：浪潮信息、欧陆通、英维克等 [18] - 算力租赁：协创数据、有方科技、亿田智能等5家公司 [18] - AI agent：万兴科技、科大讯飞、金山办公等17家公司 [18]

市场整体表现 - A股三大指数窄幅震荡 沪指涨0.19% 深成指跌0.19% 创业板指跌0.52% 全市场成交额16209亿元 较上日缩量2200亿元 超3100只个股上涨 [1] - 摩根士丹利上调中国股票市场评级 认为中国股市迎来结构性机制转变 建议全球投资人增加配置 [1] "3·15"曝光影响 - 百亚股份因卫生巾残次料翻新事件收跌9.36% 稳健医疗跌6.12% 浪莎股份跌超1% 九鼎投资跌超3% [2][3] - 百亚股份旗下自由点品牌声明打击非法回收翻新行为 已成立专项调查组 [4] - 自由点卫生巾为百亚股份核心产品 2024年上半年本土品牌市场份额排名第二 [4] 深海科技板块 - 深海科技首次写入政府工作报告 政策明确支持其安全健康发展 概念股巨力索具、东方海洋、神开股份3连板 海兰信涨超10% [5][6][7] - 上海市提出加快海洋科技创新体系建设 培育海洋新兴产业和未来产业 [7] - 东吴证券研报显示深海科技为十万亿元量级市场 已形成全产业链布局 国家级科研项目持续落地 [8] 三胎概念 - 《提振消费专项行动方案》发布 明确加大生育养育保障力度 研究建立育儿补贴制度 三胎概念股熊猫乳品涨近12% 金发拉比、爱婴室等涨停 [9][10] - 呼和浩特市育儿补贴细则超预期 生育三孩最高可获10万元补贴 [10] - 华泰证券认为促生育政策有望形成合力 中长期拓宽内需消费上限 [10]