行业政策动态 - 工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 涉及41家企业 涵盖通威股份、协鑫集团、大全能源、新特能源等主要硅料生产商[1][2] - 节能监察内容包含单位产品能耗限额、能源效率标准执行情况、淘汰落后产能制度落实情况等 监察结果需于2025年9月30日前上报[1] - 多晶硅单位产品综合能耗标准拟修订 1级限额或从≤7.5 kgce/kg调整为≤5 kgce/kg 2级和3级标准同步下调[3] 市场反应与行业影响 - 政策发布后弘元绿能、大全能源、新特能源等硅料上市公司股价上涨[1] - 券商解读政策为"反内卷"组合拳关键环节 单位电耗超60kWh/kg的落后产能或直接关停 高成本产能将被迫退出[2] - 行业拟通过提高能耗门槛推动落后产能出清 规范条件企业名单将定期公告接受社会监督[2][3] 企业合规要求 - 重点用能企业需完成年度节能目标 执行能源利用状况报告制度 接受能源计量审查[2] - 企业需建立能源消费统计和利用状况分析制度 遵守强制性国家标准及淘汰落后生产工艺规定[1]

行业现状与挑战 - 硅料价格持续下跌，目前约4万元/吨，已跌破大部分企业成本线，头部企业均处于亏损状态 [1] - 行业经历多轮自律行动，包括减产和限制最低价格等措施，但内卷问题难以缓解 [1] - 许多企业负债率较高，持续经营压力大，但缺乏合理的产能退出方案 [1] 解决方案概述 - 由行业龙头企业牵头，通过"直接出资+债务"模式成立专业运营公司，负责收购产能并推动有序退出 [1] - 龙头企业已达成共识，愿意承担风险，将经营压力转嫁给推动产能退出的企业 [1] - 方案正在接触资方及其他硅料企业，最快有望在今年达成协议 [1] 方案具体措施 - 龙头企业直接给予退出企业现金并承接产能，由独立公司运营 [2] - 牵头企业作为资金承债人，以未来经营收益偿还债务 [3] - 收购后的产能根据市场情况决定开工、减产或停产，目标是将硅料价格稳定在合理价位 [3] 行业借鉴与附加措施 - 参考钢铁、水泥等行业去产能和产业整合的成功案例，推动价格回归合理价位 [4] - 通过产品碳足迹认证、能耗水平等技术性标准，促使优质产能获得更多收益 [4] 行业共识与动力 - 主管部门、行业协会、产业企业已提出多种探索方案，体现对行业健康发展的强烈意愿 [2] - 动力源于硅料行业长期难以有效去产能，许多需关停的产能仍在持续经营 [3]