交易概况 - 威尔泰拟以5.46亿元现金收购紫江新材51%股份 交易构成重大资产重组和关联交易 完成后紫江新材将成为控股子公司 [1] - 紫江新材此前为紫江企业控股子公司 多次分拆上市未果 本次交易为实控人沈雯旗下资产整合的曲线上市举措 [3][13] 威尔泰经营现状 - 公司成立于1992年 主营工业自动化仪表研发生产 2006年深交所上市 曾为行业佼佼者 [4][5] - 近年陷入盈利困境：2022-2024年营收1.48亿/1.57亿/1.63亿元 净利润连续三年亏损（-2098万/-1705万/-1724万元） [6] - 2025年上半年预计归母净利润1.3-1.65亿元（上年同期亏771万） 主因整合铝塑膜资产创造新增长点 [7] 紫江新材业务优势 - 成立于1995年 专注铝塑膜研发 国内最早实现国产化替代 打破日系垄断 技术达国际先进水平 [8][9] - 核心产品五项性能指标媲美进口 获多项国家级认证 2021年对比亚迪销售1.16亿元（占比31.59%） [9][10] - 客户包括宁德时代、比亚迪等头部厂商 2023-2024年营收7.11亿/6.23亿元 净利润9023万/5351万元 [12] 战略协同效应 - 威尔泰借此切入锂电池材料高成长赛道 优化业务布局 加速向新质生产力转型 [7][11] - 紫江新材可借助上市公司平台获得资本支持 实现多年未完成的上市目标 [3][12][13] - 双方实控人均为沈雯 交易属于集团内部资源整合 有望产生产业链协同效应 [3][13] 紫江新材上市历程 - 2017年启动新三板挂牌 2020年拟分拆至科创板 后改道创业板 2022年受理后于2023年撤回 [13] - 2024年7月新三板挂牌 本次收购成为其第三次冲击资本市场的替代方案 [13]

行业背景与发展机遇 - 国家大力推进"中国制造2025"战略和"十四五"规划，支持智能制造、工业互联网等领域发展，工业自动化仪表行业迎来发展机遇 [1] - 工业4.0与智能制造推动制造业向数字化、网络化、智能化变革，工业自动化仪表作为核心组件重要性凸显 [1] - 国产化替代进程加速推进，打破国际技术垄断，为国内企业提供发展空间和创新舞台 [1] - 当前市场面临同质化严重、核心技术依赖进口、极端环境适应性差等痛点 [1] 公司概况与战略定位 - 天津罗洋巴姆自动化科技有限公司深耕高稳定性工业自动化仪表研发与制造，致力于国产化替代和行业创新 [2] - 公司创始人周静波、周昂父子共同领导，为企业注入家族底蕴和稳健发展基因 [4] - 公司制定新一代仪表技术路线图，在传感器技术、核心处理电路等关键领域寻求突破 [3] - 未来规划深化技术布局，拓展多工业领域应用，寻求资本市场合作，提升国内份额并拓展国际市场 [4] 核心技术优势 - 自主研发基于谐振式单晶硅压电晶体的传感器和具有阻尼自主调节的核心处理电路 [3] - 技术显著提升产品稳定性和精度，广泛应用于石油石化、海洋海工、新能源等领域 [3] - 打造工业自动化仪表全生命周期协同平台，引入物联网、大数据、AI技术实现智能化、远程监控与预测性维护 [3] 资本市场表现与前景 - 公司在深圳成功举办资本研讨会，吸引合银资本、汇融资本、谷仓资本等投行机构关注 [2] - 投行机构认可公司技术实力和创新能力，期待与父子领导团队合作探索行业发展 [4] - 借助资本市场力量，公司步入高速发展快车道，展现巨大发展潜力和增长空间 [5]