审计意见与基础 - 天健会计师事务所对湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日的财务报表出具无保留审计意见，认为其公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[1][2] - 审计工作按照中国注册会计师审计准则执行，审计证据充分适当，会计师事务所独立于公司[2] 关键审计事项 - 收入确认为关键审计事项，因营业收入是公司关键业绩指标，存在管理层通过不恰当收入确认达到特定目标的固有风险，2023年度、2024年度和2025年1-3月营业收入均来自电力销售（清洁能源）[2] - 固定资产确认为关键审计事项，因公司属水力发电业，固定资产投资规模大、回报期长，2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日固定资产账面价值重大，分别占资产总额的57.60%、59.86%和57.64%[3] 收入确认审计程序 - 审计程序包括了解收入确认相关内部控制、检查销售合同评价收入确认方法适当性、按月分析营业收入和毛利变动合理性、检查支持性文件如结算单和回款记录、函证销售金额、截止测试检查收入确认期间恰当性、检查财务报表列报恰当性[2][3] 固定资产审计程序 - 审计程序包括了解固定资产管理相关内部控制、获取大额固定资产支持性文件检查入账金额准确性、检查减少固定资产授权批准和会计处理正确性、实施监盘程序实地检查存在性、检查资产权属证明和抵押担保情况、折旧测算检查折旧年限和计提准确性、检查财务报表列报恰当性[3][4] 公司基本情况 - 湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司属电力、热力生产和供应业，主要经营活动为水力发电，注册资本为人民币124,477,859.37元[6] - 公司股东为湖南能源集团电力投资有限公司和沅陵县辰发能源开发有限公司，注册地址湖南省沅陵县明溪口镇高砌头村桥湾组[6] 重要会计政策 - 公司财务报表以持续经营为编制基础，不存在对持续经营能力产生重大疑虑的事项[6] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类，金融负债分为以公允价值计量且变动计入当期损益、金融资产转移形成、财务担保合同、以摊余成本计量四类[7][8] - 应收账款预期信用损失按账龄组合计提，坏账准备计提比例为5%[16] - 固定资产折旧采用年限平均法，房屋及建筑物折旧年限20-50年、残值率0-5%，机器设备折旧年限5-20年、残值率0-5%，电子设备折旧年限3-10年、残值率0-5%，运输工具折旧年限4-14年、残值率0-5%，其他折旧年限5年、残值率0-5%[19] - 收入确认原则为在某一时段内履行的履约义务按履约进度确认收入，电力销售业务根据电网结算单据确认收入[24][25] - 研发费用归集包括人员人工费用、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、无形资产摊销费用、设计费用、装备调试费用与试验费用、委托外部研究开发费用、其他费用[21][22][23] 税项与税收优惠 - 主要税种及税率：增值税13%、房产税1.2%（从价计征）或12%（从租计征）、城市维护建设税5%、教育费附加3%、地方教育附加2%、企业所得税15%[26][27] - 公司享受高新技术企业所得税优惠，2022年至2024年按15%税率缴纳企业所得税[27] 财务报表项目注释 - 2025年3月31日应收账款账面余额6,313,426.61元，坏账准备315,671.33元，账面价值5,997,755.28元，全部来自国网湖南省电力有限公司[31] - 2024年12月31日应收账款账面余额1,977,466.25元，坏账准备98,873.31元，账面价值1,878,592.94元，全部来自国网湖南省电力有限公司[31] - 2023年12月31日应收账款账面余额2,848,485.27元，坏账准备142,424.26元，账面价值2,706,061.01元，全部来自国网湖南省电力有限公司[31] - 2025年3月31日预付款项账面余额119,746.35元，主要供应商包括中国石化销售股份有限公司湖南怀化石油分公司（47,432.14元，占比39.61%）、国网湖南省电力有限公司（45,120.54元，占比37.68%）[32]

审计意见 - 天健会计师事务所对湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日的财务报表出具无保留审计意见，认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量 [1][2] 关键审计事项 - 收入确认为关键审计事项，因营业收入是公司关键业绩指标，存在管理层通过不恰当收入确认达到特定目标的固有风险，2023年度、2024年度和2025年1-3月营业收入均来自电力销售（清洁能源） [3] - 固定资产确认为关键审计事项，因公司属水力发电业，固定资产投资规模大、回报期长，2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日固定资产净值分别占资产总额96.15%、96.35%和94.96% [4] 公司基本情况 - 公司成立于2004年4月9日，现股东为湖南能源集团电力投资有限公司和邵阳赛双清建设投资经营集团有限公司，注册资本21,760万元，主营水力发电业务 [8] - 公司注册地址湖南省邵阳市新邵县经济开发区，持有高新技术企业证书（GR202243002967），2022-2024年度享受15%企业所得税优惠税率 [8][46] 重要会计政策 - 收入确认政策：电力销售属于某一时段内履行的履约义务，每月根据电网公司结算单据确认收入 [35][36] - 固定资产折旧：采用年限平均法，房屋建筑物折旧年限20-50年、机器设备5-20年、电子设备3-10年、运输工具4-14年，残值率0-5% [26][27] - 应收账款坏账准备：按账龄组合计提坏账准备，计提比例5%，2025年3月31日应收账款余额1,165.72万元，坏账准备58.29万元 [48][49] - 其他应收款：主要为资金集中管理款，2025年3月31日余额1,084.24万元，坏账准备0.42万元 [50][51] 财务数据 - 货币资金：2025年3月31日银行存款36.01万元，2024年12月31日49.57万元，2023年12月31日21.81万元 [47] - 应收账款：2025年3月31日账面价值1,107.43万元，全部来自国网湖南省电力有限公司 [48][49] - 预付账款：2025年3月31日余额1.33万元，主要供应商为湖南省高速公路管理局 [50] - 固定资产：2023年末、2024年末和2025年3月末净值分别占资产总额96.15%、96.35%和94.96% [4]

审计意见与基础 - 天健会计师事务所对湖南湘投清水塘水电开发有限责任公司2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日的财务报表出具无保留审计意见，认为其公允反映财务状况、经营成果和现金流量 [1][2] - 审计工作遵循中国注册会计师审计准则，审计证据充分适当，注册会计师独立于公司 [2] 关键审计事项 - 收入确认为关键审计事项，因营业收入是公司关键业绩指标，2023年度、2024年度和2025年1-3月电力销售收入存在管理层通过不恰当确认以达到特定目标的固有风险 [3] - 固定资产确认为关键审计事项，因公司属水力发电业，固定资产规模大，2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日固定资产账面净值分别为91,094.84万元、87,664.11万元和86,543.87万元，占资产总额比例分别为96.33%、95.65%和92.85%，且存在及权属验证难度大 [4] 收入确认审计程序 - 审计程序包括了解与收入确认相关内部控制、检查销售合同、按月度分析营业收入和毛利变动、检查支持性文件、函证销售金额、截止测试及检查列报 [3] 固定资产审计程序 - 审计程序包括了解固定资产管理内部控制、获取大额固定资产支持性文件、检查减少固定资产的批准及会计处理、实施监盘、检查权属证明、折旧测算及检查列报 [4] 公司基本情况 - 湖南湘投清水塘水电开发有限责任公司属电力、热力生产和供应业，主要经营活动为水力发电，注册资本28,000.00万元，股东为湖南能源集团电力投资有限公司和辰溪县经济建设投资有限公司 [9] 重要会计政策 - 公司财务报表以持续经营为基础编制，不存在对持续经营能力产生重大疑虑的事项 [9] - 金融工具按摊余成本、公允价值计量且变动计入其他综合收益或当期损益分类，预期信用损失为基础计提减值 [13][14][20][21][22] - 固定资产折旧采用年限平均法，房屋及建筑物折旧年限20-50年，机器设备5-20年，电子设备3-10年，运输工具4-14年，其他5年 [26][27] - 收入确认原则为在某一时段内履行的履约义务按履约进度确认，电力销售根据电网结算单据确认收入 [33][34][35][36] - 政府补助区分与资产相关和与收益相关，与资产相关的冲减账面价值或确认为递延收益 [36][37] 税项 - 主要税种及税率：增值税13%、城市维护建设税5%、教育费附加3%、地方教育费附加2%、企业所得税25% [42] 财务报表项目注释 - 2025年3月31日银行存款11,237,601.26元，2024年12月31日408,940.96元，2023年12月31日470,978.51元 [42] - 应收账款2025年3月31日账面余额10,974,838.41元，坏账准备548,741.92元，计提比例5.00%，全部来自国网湖南省电力有限公司 [43][44] - 其他应收款2025年3月31日账面余额37,905,828.12元，坏账准备67,778.14元，计提比例0.18%，其中资金集中管理款37,707,425.79元 [46]

核心观点 - 天健会计师事务所对湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司2023年度、2024年度及2025年1-3月财务报表出具无保留审计意见，认为其财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制，公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量 [1][2] - 审计过程中将收入确认和固定资产列为关键审计事项，因营业收入是公司关键业绩指标且存在管理层通过不恰当收入确认达到特定目标的固有风险，同时固定资产规模大、占资产总额比例高且存在及权属验证难度大 [3][5] - 公司属于水力发电行业，具有固定资产投资规模大、投资回报期长的特征，营业收入主要来自于电力销售（清洁能源） [3][5] 审计意见 - 天健会计师事务所审计了公司2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日的资产负债表，2023年度、2024年度和2025年1-3月的利润表、现金流量表、所有者权益变动表及相关财务报表附注 [1] - 审计意见认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司三个时点的财务状况及三个时期的经营成果和现金流量 [2] 关键审计事项 收入确认 - 公司营业收入主要来自电力销售（清洁能源），2023年度、2024年度和2025年1-3月营业收入金额分别为人民币（具体金额原文未提供） [3] - 由于营业收入是公司关键业绩指标之一，存在管理层通过不恰当收入确认以达到特定目标或预期的固有风险 [3] - 审计程序包括了解与收入确认相关的关键内部控制、检查销售合同、实施分析程序、检查支持性文件、函证销售金额、实施截止测试等 [3] 固定资产 - 公司属于水力发电业，具有固定资产投资规模大、投资回报期长的特征 [5] - 2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日固定资产账面价值分别为（具体金额原文未提供，但提及占资产总额比例分别为94.53%、93.49%和91.86%） [5] - 由于固定资产金额重大，其存在及权属验证难度大 [5] - 审计程序包括了解固定资产管理相关内部控制、检查大额固定资产支持性文件、实施监盘程序、检查资产权属证明、进行折旧测算等 [5] 公司基本情况 - 湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司（曾用名湖南中方铜湾水利水电开发有限责任公司）原系由湖南能源集团有限公司和中方县城市建设投资有限公司共同出资组建，于2003年9月18日在中方县市场监督管理局登记注册 [10] - 现股东为湖南能源集团电力投资有限公司（曾用名湖南湘投能源投资有限公司）和中方县城乡建设发展集团有限公司 [10] - 公司属电力、热力生产和供应业，主要经营活动为水力发电 [10] 重要会计政策及会计估计 收入确认政策 - 公司主要销售电力产品，电力业务属于在某一时段内履行的履约义务，每月根据电力公司的结算单据确认收入 [34] - 收入确认需满足在某一时段内履行履约义务的条件，否则在某一时点确认收入 [33] 固定资产折旧政策 - 房屋及建筑物采用年限平均法，折旧年限20-50年，残值率0.00-5.00%，年折旧率1.90－5.00% [25] - 机器设备采用年限平均法，折旧年限5-20年，残值率0.00-5.00%，年折旧率4.75-20.00% [25] - 电子设备采用年限平均法，折旧年限3-10年，残值率0.00-5.00%，年折旧率9.50-33.33% [25] - 运输工具采用年限平均法，折旧年限4-14年，残值率0.00-5.00%，年折旧率6.79-25.00% [25] - 其他设备采用年限平均法，折旧年限5年，残值率0.00-5.00%，年折旧率19.00-20.00% [25] 税收优惠 - 公司于2022年10月18日取得高新技术企业证书（编号GR202243001279），有效期三年，2022年-2024年按15%的税率享受企业所得税优惠 [42] 财务报表项目注释 货币资金 - 2025年3月31日银行存款为512,972.95元，2024年12月31日为1,821,956.73元，2023年12月31日为447,851.55元 [43] 应收账款 - 2025年3月31日账面余额14,643,320.79元，坏账准备732,166.04元，账面价值13,911,154.75元 [43] - 2024年12月31日账面余额9,179,977.07元，坏账准备458,998.85元，账面价值8,720,978.22元 [43] - 2023年12月31日账面余额6,266,500.00元，坏账准备313,325.00元，账面价值5,953,175.00元 [43] - 应收账款全部来自国网湖南省电力有限公司，坏账准备按5%计提 [47] 预付款项 - 2025年3月31日账面余额185,953.05元，无减值准备 [48] - 2024年12月31日账面余额196,512.60元，无减值准备 [48] - 2023年12月31日账面余额167,422.60元，无减值准备 [48] - 前五名预付款项单位包括天津市南开区和顺杰橡胶制品销售部（54,000.00元，占比29.04%）、中国石油天然气股份有限公司湖南怀化销售分公司（45,539.39元，占比24.49%）等 [48] 其他应收款 - 2025年3月31日账面余额34,422,201.17元，坏账准备17,505.32元，账面价值34,404,695.85元 [49] - 2024年12月31日账面余额18,326,156.93元，坏账准备16,137.11元，账面价值18,310,019.82元 [49] - 2023年12月31日账面余额8,397,475.47元，坏账准备15,671.74元，账面价值8,381,803.73元 [49] - 款项性质主要包括押金保证金（20,000.00元）、资金集中管理款（2025年3月31日34,336,543.27元）和其他 [49]

公司治理 - 公司于2025年8月25日以现场表决方式召开第十一届第三十二次董事会会议 [1] - 会议审议关于召开2025年第二次临时股东会的议案等文件 [1] 业务结构 - 2025年上半年水力发电业收入占比79.46% [1] - 砂石业务收入占比16.61% [1] - 投资管理业务收入占比3.93% [1] 市值情况 - 公司当前市值61亿元 [1]

四川2025年上半年经济运行情况 - 全省GDP同比增长5.6% 增速较一季度加快0.1个百分点 [1] - 第一产业增加值 规模以上工业增加值 服务业增加值 社会消费品零售总额等主要经济指标增速均比一季度加快 [1] 产业支撑情况 - 六大优势产业提质倍增和"15+N"重点产业建圈强链推动现代化产业体系构建 [2] - 规模以上天然气产量创历史同期新高 同比增长11.5% 水力发电增长5.1% [2] - 规模以上制造业增加值增速持续高于规模以上工业 汽车制造业转型加快 [2] - 电子信息产业 装备制造产业增加值保持两位数增长 [2] - 商务服务 信息服务 科技服务等现代服务业较快发展 [2] 新动能发展情况 - 高技术制造业投资同比增长10.2% 高技术制造业增加值增长13.1% [3] - 航空航天器及设备制造业增长14.7% 电子及通信设备制造业增长22.2% [3] - 动力电池 新能源汽车 钒钛产业增加值分别增长36.5% 11.0% 13.8% [3] - 新能源汽车产量增长2.4倍 光伏电池增长1.9倍 汽车用锂离子动力电池增长53.2% [3] - 信息传输 软件和信息技术服务业增加值增长10.9% [3] 市场活力表现 - 设备工器具购置投资增长18.7% 工业投资增长10.9% [4] - 限额以上单位通讯器材类零售额增长50.8% 家用电器和音像器材类增长20.2% 汽车类增长2.7% [4] - 通用设备 电气机械等行业增加值实现两位数增长 [4] - 规模以上工业企业利润总额增长7.0% 规模以上服务业企业利润总额增长13.9% [4]